- •1 Анализ структуры инвестиций в экономике России (2009г)
- •Областная целевая программа "Развитие образования в Московской области на 2001-2005 годы"
- •Особенности использования лизинга, облигационных займов и проектного финансирования при инновационном инвестировании. !
- •Карта российского венчурного бизнеса (управляющие компании, венчурные фонды (30 шт.), портфельные компании)
- •Венчурные фонды
- •2 Анализ формального и неформального фонда (бизнес ангелы) венчурной индустрии
- •3 Краткая характеристика анализа развития венчурного рынка сша, Европы, Азии
- •4 Критерии отбора венчурных проектов российских и зарубежных фондов
- •Особенности формирования в России выхода на рынок молодых инвестиционных компаний
- •8 Примеры из зарубежной и отечественной практики по формированию корпоративных венчурных центров (10 шт.) Фонд бизнес-ангелов "AddVenture"
- •Tamir Fishman CiG Russian Fund (Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд)
- •Портфельные компании фонда «втб — Фонд венчурный»:
- •Инновационная управляющая компания "ФиБр"
- •Оао «Российская венчурная компания»
- •Миссия оао «рвк»:
- •Национальная сеть бизнес-ангелов "Частный капитал
- •Российская ассоциация бизнес-ангелов
- •9 Требуемые венчурными фондами структуры бизнес-планов
- •12 Методы финансирования
4 Критерии отбора венчурных проектов российских и зарубежных фондов
Основные критерии оценки проектов:
-научно-техническая новизна проекта (новизна предлагаемого для реализации продукта (услуги) или технологии);
-возможность коммерциализации продукта (услуги) или технологии;
-наличие платежеспособного рынка;
-наличие собственных средств предприятия не менее 20% от стоимости проекта;
-окупаемость проекта должна составлять не более 3 лет;
-наличие кадровых, организационных и производственных возможностей реализации проекта;
- реализация проекта (создание активов) на территории Республики Татарстан.
Критерии отбора НИОКР, претендующих на финансирование Фонда.
Одним из главных критериев при принятии решения о предоставлении гранта Фонда является возможность эффективной коммерциализации результатов проекта.
Основные критерии оценки проектов:
- наличие объекта интеллектуальной собственности и его идентификации;
- инвестиционная привлекательность результатов проекта;
-наличие рынка и коммерциализуемость предлагаемых результатов проекта;
-научно-технический уровень разработки, уровень конкурентных преимуществ результатов НИОКР и возможности их длительного сохранения;
-наличие команды квалифицированных специалистов для реализации проекта;
-обеспеченность проекта современным уровнем менеджмента инноваций;
-обоснованность финансирования всех этапов реализации проекта;
-наличие и развитие кооперации с субъектами инновационной деятельности;
К рассмотрению в Фонде допускаются проекты со сроком завершения не более 18 месяцев.
5 Проведение процедуры «тщательной проверки» (Due Diligence).
УК ФПИ совместно с ОАО «РВК» организует процедуру «тщательной проверки»
(«всестороннее исследование достоверности предоставляемой информации») (Due
Diligence), которая включает:
проведение комплексной научно-технической и экономической экспертизы
проекта Инновационной компании;
оценка финансового состояния Инновационной компании;17
анализ юридических аспектов коммерческой деятельности Инновационной
компании;
изучение взаимоотношений Инновационной компании с владельцами прав на
интеллектуальную собственность, учредителями компании (в отдельных
случаях с поставщиками и покупателями продукции компании);
оценка соблюдения Инновационной компанией условий договоров с
контрагентам.
Проведение процедуры «тщательной проверки» позволяет:
(1) проверить достоверность, представленной Инновационной компанией
финансовой, юридической, технической и иной информации;
(2) найти подтверждение предположениям, заложенным в бизнес-плане
Инновационной компании;
(3) убедиться в правильности оформления всех необходимых документов, в том
числе на предмет их соответствия действующему законодательству;
(4) убедиться в том, что руководители Инновационной компании являются
профессионалами, которые способны реализовать стратегию и обеспечить
достижение поставленных целей.
По итогам проведения процедуры «тщательной проверки» составляется отчет об
итогах проведения процедуры «тщательной проверки».