- •1.Сущность краткосрочной финансовой политики, ее место в системе управления финансами организации.
- •2.Информационная база финансового менеджмента для принятия решений краткосрочного характера.
- •3.Приемы и методы финансового анализа в краткосрочном периоде, экспресс-анализ и углубленный анализ.
- •4.Коэффициенты ликвидности, порядок расчета и сфера применения.
- •5.Коэффициенты оборачиваемости, порядок расчета и сфера применения.
- •6.Определение рентабельности в краткосрочном периоде.
- •7.Понятие денежного потока. Роль денежных потоков в системе управления финансами организации.
- •8.Особенности отражения денежных потоков в российском бухгалтерском учете.
- •9.Сущность и значение «чистого денежного потока», его расчет и отличия от прибыли организации.
- •10.Этапы управления денежными потоками предприятия, их краткая характеристика.
- •11.Способы планирования денежных потоков, сфера их применения, преимущества и недостатки.
- •12.Сущность и последовательность процедур при методе прямого счета и косвенном методе.
- •14.Понятие «качество чистого денежного потока». Показатели «качества чистого денежного потока».
- •15. Сущность методов оптимизации денежных потоков.
- •16.Классификация денежных потоков по предсказуемости и сбалансированию.
- •17.Синхронизация и выравнивание денежных потоков. Показатели, характеризующие уровень оптимизации денежных потоков.
- •26.Влияние принципов учета запасов на финансовый анализ. Сущность методов лифо и фифо при оценке запасов.
- •27.Расчет оптимальной потребности в запасах. Графическое представление модели оптимального размера запаса.
- •31.Управление дебиторской задолженностью с помощью денежного потока. Составление возрастных таблиц дебиторской задолженности.
- •33. Сущность и особенности применения факторинга.
- •34.Агрегированная форма баланса для моделей финансирования оборотных активов. Сущность их составления и применения.
- •35. Идеальная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •36.Консервативная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •37.Агрессивная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •38.Компромиссная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
- •39.Учет фактора риска и доходности в моделях финансирования оборотных активов.
- •40.Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью.
- •41.Форфейтинг. Его применение на предприятиях.
- •42. Финансовые посредники. Роль банков в формировании оборотных активов предприятий.
- •43. Место небанковских кредитных организаций в краткосрочной политике предприятий. Специализированные банки.
- •44.Роль кредита в современном бизнесе. Залоговые механизмы.
- •45.Методы анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании.
35. Идеальная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
Построение идеальной модели финансирования текущих активов основывается на самой сути категорий “текущие активы” и “текущие обязательства” и их взаимном соответствии.
Термин “идеальная” в данном случае означает не идеал, к которому нужно стремиться, а лишь сочетание активов и источников их покрытия исходя из их экономического содержания.
Модель означает, что текущие активы по величине совпадают с краткосрочными обязательствами, т.е. чистый оборотный капитал равен нулю.
В реальной жизни такая модель практически не встречается.
Суть этой модели состоит в том, что долгосрочные пассивы устанавливаются на уровне внеоборотных активов, т.е. базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид: ДП = ВА.
Суть баланса состоит в выполнении основного балансового уравнения: Средства= Обязательства + Капитал
Данное уравнение является основой бухгалтерского учета. Его также можно представить в форме, отражающей остаточный принцип в отношении капитала :
Капитал = Средства - Обязательства.
36.Консервативная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
Консервативная модель предполагает, что варьирующая часть текущих активов также покрывается долгосрочными пассивами.
Чистый оборотный капитал равен по величине текущим активам (ОК=ТА).
Безусловно, такая модель носит искусственный характер.
Консервативная модель предполагает установление долгосрочных пассивов на уровне, задаваемом следующим базовым балансовым уравнением (моделью): ДП=ВА + СЧ + ВЧ.
Суть баланса состоит в выполнении основного балансового уравнения: Средства= Обязательства + Капитал
Данное уравнение является основой бухгалтерского учета. Его также можно представить в форме, отражающей остаточный принцип в отношении капитала :
Капитал = Средства - Обязательства.
37.Агрессивная модель финансирования оборотных активов, расчет основных балансовых уравнений.
Агрессивная модель означает, что долгосрочные пассивы служат источниками покрытия внеоборотных активов и системной части текущих активов, т.е. того их минимума, который необходим для осуществления хозяйственной деятельности.
В этом случае чистый оборотный капитал в точности равен этому минимуму (ОК = СЧ).
Варьирующая часть текущих активов в полном объёме покрывается краткосрочной кредиторской задолженностью.
С позиции ликвидности эта стратегия также весьма рискованна, поскольку в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно.
Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид: ДП=ВА + СЧ.
Суть баланса состоит в выполнении основного балансового уравнения: Средства= Обязательства + Капитал
Данное уравнение является основой бухгалтерского учета. Его также можно представить в форме, отражающей остаточный принцип в отношении капитала :
Капитал = Средства - Обязательства.