Задачи стрФМ
.docxЗадачи по Стратегическому финансовому менеджменту
Задача 1
Ожидаемая прибыль предприятия 10000 тыс. руб. Постоянные затраты предприятия составляют 5000 тыс .руб .в год. Переменные затраты – 250 руб. на одно изделие. Цена одного изделия–400 руб.
Определите объем производства и продаж.
Какая будет прибыль при снижении объёма продаж на 10 %?
Задача 2
Сравнить устойчивость двух проектов по производству одного товара Т.
Рыночная цена товара Т составляет 25 д.е.
Виды затрат |
Проект 1 |
Проект 2 |
Постоянные затраты |
|
|
|
1400 |
1500 |
|
1900 |
2000 |
|
3000 |
3500 |
|
1200 |
1200 |
Переменные затраты на ед. продукции |
|
|
|
6 |
5 |
|
5 |
3,5 |
|
6 |
7,5 |
|
2 |
2 |
|
|
|
Задача 3
По договору поставки покупатель должен выплатить поставщику 1500000 руб. По условиям договора сначала выплачивается 30 % стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 5 лет квартальными платежами. Рассчитать величину платежей, если ставка приведения составляет 12%
Задача 4
Организация выпустила облигационный заём сроком на 4 года в размере 90 млн. руб. Определить размер погасительного фонда, формируемого ежеквартальными платежами, банк открыл депозит под 10% годовых.
Задача 5
Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:
-уставный капитал –20%;
- нераспределённая прибыль – 30%;
- заёмный капитал - 50%.
Цена собственного капитала 17%, стоимость привлечения заёмных средств – 15%, ставка налога на прибыль – 20%.
Экономическая рентабельность – 15%
Задача 6
Используя данные таблицы, определить:
-
Показатели ликвидности.
-
Показатели платёжеспособности
-
Чистый оборотный капитал.
Показатели (тыс. руб.) |
1 год |
2 год |
Активы |
5500 |
5800 |
Оборотный капитал (всего) |
3800 |
4000 |
Денежные средства |
80 |
90 |
Дебиторская задолженность
|
1200 |
1400 |
Материальные запасы Задолженность (всего) Краткосрочная задолженность
|
2520 2000 1500 |
2510 2300 1800 |
Задача 7
Для погашения пакета облигаций, выпущенного ОАО на 5 лет, создается погасительный фонд. Ежеквартальные платежи ОАО в него составляют 50000 руб., на них начисляются проценты по ставке 10%. Определите итоговую наращенную сумму денежных средств при условии, что проценты по ним начисляются 1 раз в квартал.
Задача 8
Оценить эффективность заёмной политики организации на основе следующих данных баланса:
Актив, млн. руб. |
Пассив, млн. руб. |
||||||
Здания и сооружения |
10 |
Собственный капитал |
14 |
||||
Машины |
3 |
|
|
||||
Товарные запасы |
3 |
Заемный капитал, в т.ч.: Краткосрочный Долгосрочный |
6 |
||||
Дебиторская задолженность |
2
|
Краткосрочный |
5 |
||||
Денежные средства |
2
|
Долгосрочный |
1 |
||||
Итого |
20 |
Итого |
20 |
Прибыль до вычета процентов и налогов составила 5 млн. руб., сумма процентов за кредит 1 млн. руб., ставка налога на прибыль 20 %.
Задача 9
Ипотечный кредит в 5000000 руб. выдан на 5 лет под 15 % годовых, с условием первоначального взноса 30% суммы. Определить размер ежегодного равного платежа погашения кредита. Составить план погашения кредита.
Задача 10
На основе следующих данных определить точку безубыточности, запас финансовой прочности, эффект операционного левериджа и сделать выводы:
Показатели |
1-ый год |
2-ой год |
Выручка от продаж Постоянные расходы |
4000 1000 |
4100 1300 |
Переменные расходы |
2200 |
2500 |
Прибыль |
800 |
300 |
Задача 11
Определите коэффициент обеспеченности долга и TIE, сделайте выводы на основе следующих данных:
Показатели |
1 год отчётног |
2 год |
EBITDA тыс. руб. |
2200 |
2300 |
EBIT, тыс. руб. |
1300 |
1350 |
Всего заёмных средств, тыс. руб. |
6000 |
5200 |
Проценты к уплате тыс.руб |
1000 |
1500 |
|
|
|
Задача 12.
Общий капитал компании – 12000 тыс. руб. Финансовая структура капитала: 50% - собственный капитала, 50% - кредит, полученный под 20% годовых. Цена собственного капитала – 22%. Компания сформировала нераспределенную прибыль 2000 тыс. руб. в первый год и 2000 тыс. руб. через год. Найдите средневзвешенную цену капитала за три периода. Сделайте выводы.
Задача 13.
Фирма производит единственный продукт и планирует его выпуск 100000 ед. в следующем квартале.
Оценка издержек за квартал (д.е.):
-
Труд основных рабочих 700000
-
Основные материалы 300000
-
Переменные накладные расходы 200000
-
Постоянные накладные расходы 500000
Итого 1700000
Фирма получила заказы на 80000 изделий по цене 20 д.е. за единицу продукции. Заказчик согласен закупить оставшиеся 20000 изделий по цене реализации 10 д.е. за единицу продукции. Следует ли фирме принимать заказ?