Теоретические вопросы

1. Развитие теории риска в процессе эволюции экономической мысли (российская и зарубежная практика)

2. Информационное обеспечение управления финансовыми рисками

3. Система риск-анализа финансовой деятельности организации.

4. Система риск-планирования финансовой деятельности организации.

5. Система риск-контроллинга финансовой деятельности организации.

6. Аксиомы и постулаты методологии анализа рисков

7. Модели функционирования экономических систем с учетом анализа и регулирования рисков

8. Теорема предельных уровней неопределенности и риска сложных экономических систем

9. Виды предпринимательских рисков и неопределенность среды

10. Классификация инновационных / инвестиционных и проектных рисков с позиции управляемости

11. Содержание правовых рисков. Классификация факторов образования правовых рисков в деятельности хозяйствующих субъектов

12. Классификация рисков хозяйствующих субъектов с точки зрения теории поведенческой неопределенности

13. Инструментарий анализа рисков.

14. Интегрированная модель управления рисками организаций

15. Оценка рисков на корпоративном уровне с использованием количественных методов измерения

16. Основы государственной политики регулирования риска в странах ЕС

17. Макроуровень управления рисками (европейский опыт координации взаимодействия государственных структур)

18. Интегральный риск хозяйствующего субъекта (микроуровень регулирования)

19. Обоснование управленческих решений в условиях риска и неопределенности

20. Оценка суверенного риска

21. Показатели оценки риска производных финансовых инструментов.

22. Показатель Value at risk и методы его оценки

23. Избежание и лимитирование финансовых рисков организации

24. Хеджирование финансовых рисков с использованием производных ценных бумаг

25. Механизмы нейтрализации финансовых рисков

26. Страхование финансовых рисков предприятия

27. Экспертные оценки риска

28. Нетрадиционные методы в анализе рисков

29. Компьютерные технологии в анализе рисков

30. Психологические аспекты управления риском

Ситуационные (практические) задачи

Задание 1. Используя статистические показатели оценки рисков, оцените рискованность возделывания приведенных ниже культур. Для всех расчетных показателей писать формулу расчета, подстановку значений. Сделать выводы.

Годы	Маржинальный доход, руб./га
	Культура 1	Культура 2	Культура 3	Культура 4
2000	351	475	272	604
2001	362	486	286	763
2002	412	418	293	855
2003	389	433	255	713
2004	318	409	262	662
2005	363	396	283	808
2006	387	499	259	740
2007	341	385	288	672
2008	396	455	260	823
2009	329	487	262	624
Среднее значение
ПОКАЗАТЕЛИ РИСКА
Размах вариации
Среднее линейное отклонение
Дисперсия
σ
Коэффициент вариации

Задание 2. На основе расчета недостающих данных в приведенной ниже таблице выбрать оптимальный вариант вложения капитала. Сделать выводы.

Показатель	Вариант
	I	II
1 Стоимость ценной бумаги, тыс. руб.	100	150
2 Доходность по экспертной оценке, %: 2.1. Пессимистическая 2.2. Наиболее вероятная 2.3. Оптимистическая	11 16 20	10 17 25
3 Размах вариации доходности, %
4 Вероятность оценки доходности, %: 4.1. Пессимистическая 4.2. Наиболее вероятная 4.3. Оптимистическая	25 70 5	20 60 20
5 Среднее значение доходности, %
6 Среднее квадратическое отклонение, %
7 Возможный диапазон доходности с уровнем доверительной вероятности 90 %, %
8 Значение коэффициента вариации, %

Задание 3. Рассчитать вероятности норм прибыли предпринимателя на вложенный капитал по данным, представленным в таблице. Построить графическую модель моментного ряда и кривую риска.

Расчет вероятности норм прибыли

Норма прибыли на капиталовложения, %	Частота результатов	Вероятность (частотость) результата	Накопленная величина вероятностей
30	14
20	29
10	42
0	29
-10	24
-20	12
ВСЕГО		1,00	-

Задание 4. ОАО «Комплект» внедряет новое производственное оборудование в кондитерский цех. С вероятностью 80 % оборудование будет установлено и начнет работу. При этом предполагается, что выпуск продукции увеличится:

1) на 100 % с вероятностью 0,2;

2) на 95 % с вероятностью 0,3;

3) на 90 % с вероятностью 0,5.

Оценить вероятность того, что указанные события произойдут (при этом вычисление вероятности произвести для трех случаев в отдельности). Какой вид риска несет ОАО «Комплект»?

Задание 5. ЗАО «Контур» имеет три цеха вспомогательных производства: цех сетей и подстанций, цех водоснабжения, транспортный цех. Сбой в любом из этих цехов остановит работу основного производства. Вероятность сбоя (остановки) для первого цеха составляет 0,11, для второго – 0,08, для третьего – 0,1. Оценить риск того, что работа ЗАО «Контур» будет затруднена из-за сбоя в каком-либо из цехов вспомогательного производства. Определить вид риска.

Задание 6. ЗАО «Энергия» анализирует два вида риска: транспортный и организационный. Первому фактору по транспортному риску (перевозка материальных ресурсов будет осуществлена с опозданием) присвоен вес 0,3. При этом балл для первого фактора составляет 4. Второй фактор, которому соответствует 10 баллов, – это неправильная перевозка материальных ресурсов, в результатечего они будут повреждены.

Размах балльной шкалы для транспортного риска равен 10.

Первый фактор по организационному риску (неэкономное использование ресурсов) имеет вес 0,6, а балл – 3. Второму фактору – неправильная стратегия менеджмента – присвоен балл 2.

Определить количественное значение каждого риска и риска деятельности предприятия в целом.

Задание 7. Фирма собирается вложить средства в один из возможных проектов – приобретение акций компании «А» или «Б» с последующей их перепродажей и получением дохода. Для осуществления данной операции был взят кредит, который погашается после её реализации в размере 500 тыс. руб. Возможный доход зависит от успеха реализации проекта (табл. 1).

Данные для оценки предпринимательского риска

Ситуация / Проект	Успешная реализация		Неудачная реализация
	вероятность	Доход, тыс.руб.	вероятность	Доход, тыс.руб.
А	0,6	2500	0,4	2000
Б	0,7	3500	0,3	1500

Задание: проведите расчеты статистическим методом оценки риска и выберите проект для вложения средств по всем критериям. Сделайте вывод.

Пояснение:

- вначале необходимо скорректировать доход на величину кредита;

- необходимо по каждому варианту рассчитать четыре основные показателя: среднее ожидаемое значение случайной величины, дисперсию, стандартное отклонение и коэффициент вариации;

- необходимо построить два графика (ожидаемый результат от абсолютной и относительной меры риска);

- следует выбрать оптимальный вариант по каждому статистическому критерию и правилу оптимальности по Парето;

- в конце нужно сформулировать и обосновать вывод.

Задание 8. Магазин торгует спортивными товарами и товарами для активного отдыха, расположен на окраине города (в 7 минутах езды на маршрутном такси от центра города), в 15 минутах ходьбы находится автовокзал и железнодорожный вокзал. Рядом с магазином проходит линия маршрутного такси, а в 350 метрах – трамвайная линия. В городе подобных магазинов всего несколько, но данный имеет самый широкий ассортимент продукции с разным ценовым диапазоном и качеством. Наблюдается низкая текучесть кадров, продавцы прошли соответствующую подготовку по данному направлению деятельности. Помещение арендуется. Задание: проведите SWOT-анализ условий деятельности организации (построить матрицу) и оцените перспективу развития. Сделайте обоснованный вывод.

Задание 9. Организация собирается вложить имеющиеся денежные средства в один из трёх инвестиционных проектов (табл.). Возможный среднемесячный доход проекта зависит от состояния российской экономики в будущем – рост, стабильность и спад экономики.

Данные для оценки предпринимательского риска

Ситуация / Проект	Рост экономики		Стабильность экономики		Спад экономики
	вероятность	Доход, тыс.руб.	вероятность	Доход, тыс.руб.	вероятность	Доход, тыс.руб.
Прачечная	0,2	18	0,4	15	0,4	12
Автомойка	0,3	22	0,5	18	0,2	14
Ателье	0,4	20	0,3	16	0,3	14

Проведите необходимые расчёты по имеющейся информации (статистическим методом оценки рисков) и выберите оптимальный вариант. Сделайте обоснованный вывод (по каждому статистическому критерию и правилу оптимальности по Парето).

Задание 10. Организация собирается вложить часть свободных денежных средств в акции одной из трёх компаний, доходность которых зависит от успеха деятельности на рынке. Задание: проведите необходимые расчёты по имеющейся информации (табл.) статистическим методом оценки рисков и выберите оптимальный вариант по каждому статистическому критерию и правилу оптимальности по Парето. Сделайте обоснованный вывод.

Данные для оценки предпринимательского риска

Ситуация / Проект	Успешная реализация		Неудачная реализация
	вероятность	Доходность, %	вероятность	Доходность, %
А	0,5	20	0,5	10
Б	0,99	15,1	0,01	5,1
В	0,7	13	0,3	7