- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические основы финансового анализа 5
- •Глава 2. Анализ финансового состояния и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ооо "атлант") 17
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы финансового анализа
- •1.1.Основные понятия финансового анализа
- •1.2.Методика проведения анализа финансового состояния предприятия
- •Глава 2. Анализ финансового состояния и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ооо "атлант")
- •2.1.Краткая характеристика ооо "Атлант"
- •2.2.Оценка состава и динамики имущества и источников его образования
- •2.3.Анализ ликвидности баланса ооо "Атлант"
- •2.4.Анализ финансовой устойчивости ооо "Атлант"
- •2.5. Анализ деловой активности ооо "Атлант"
- •2.6.Анализ эффективности производства
- •2.7.Прогноз банкротства
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложения Приложение 1
- •Приложение 2
- •Приложение 3
- •Приложение 4
2.5. Анализ деловой активности ооо "Атлант"
Анализ деловой активности организации включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования).
Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) суммы средств организации в денежную форму.
Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
, (23)
Коэффициент оборачиваемости основных средств рассчитывается по формуле:
, (24)
Коэффициент оборачиваемости активов (Коа )
Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
, (25)
Для расчета используется следующая формула:
, (26)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз)
Показывает количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде.
Расчет производится по формуле:
, (27)
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формулам, указанным выше. Полученные значения занесем в сводную таблицу 14 и проследим их изменения в динамике.
Таблица 14
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
Коэффициент |
2014 год |
2011 год |
2012 год |
2012 к 2014 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Корк |
3,38 |
4,29 |
5,98 |
1,77 |
Коос |
29,35 |
30,16 |
23,37 |
0,80 |
Коа |
1,27 |
1,56 |
2,18 |
1,72 |
Компз |
6,34 |
8,02 |
10,4 |
1,68 |
Кодз |
24,91 |
30,53 |
47,86 |
1,92 |
По данным таблицы 20 можно сделать следующие выводы: в целом произошло ускорение всех активов, рассмотренных выше. То есть прирост выручки превысил прирост всех видов активов предприятия.
2.6.Анализ эффективности производства
На основе данных ф. № 2 (см. табл.15) следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации.
Таблица 15
Исходные данные формы № 2 "Отчета о прибылях и убытках" для анализа прибыли (тыс. руб.)
Показатель |
2013 год |
2014 год |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) |
23256 |
24896 |
1640 |
1,07 |
Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) |
18408 |
19576 |
1168 |
1,06 |
Валовая прибыль (п.1 - п.2) |
4848 |
5320 |
472 |
1,1 |
Коммерческие расходы |
580 |
456 |
-124 |
0,8 |
Управленческие расходы |
1786 |
1589 |
-197 |
0,9 |
Прибыль (убыток) от продаж (п.1 - п.2 - п.4 - п.5) |
2482 |
3275 |
793 |
1,3 |
Прочие доходы |
215 |
208 |
-187 |
0,97 |
Прочие расходы |
1862 |
1206 |
-656 |
0,65 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6 + п.7 - п.8) |
835 |
2277 |
1442 |
2,7 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
90 |
75 |
-15 |
0,83 |
Чистая прибыль (убыток) нераспределенная прибыль (убыток) (п.9 - п.10) |
745 |
2202 |
1457 |
3,0 |
Индекс цен, % |
1,0 |
1,12 |
0,12 |
12 |
Объем реализации в сопоставимых ценах |
23256 |
22229 |
-1027 |
0,96 |
В отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж выросла на 7%; себестоимость проданных товаров - на 6%. При этом валовая прибыль увеличилась на 472 тыс. руб.; расходы по продажам снизились на 124 тыс. руб.; прибыль от продаж увеличилась на 793 тыс. руб.; а чистая (нераспределенная) прибыль - на 1457 тыс. руб.
Далее произведем факторный анализ прибыли от продаж ООО "Атлант".
1. Объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 22229 тыс. руб. (24896/1,12). С учетом этого, изменение объема продаж за анализируемый период составило 96% (22229/23256*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 4%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась: 2482 * (-0,04) = - 99,28 тыс. руб.
2. Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:
выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 22229 тыс. руб.;
фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной
себестоимости (18408*0, 96) = 17672 тыс. руб.;
коммерческие расходы базисного периода 580тыс. руб.;
управленческие расходы базисного периода 1786 тыс. руб.;
прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (22229-17672-580-1786) = 2191тыс. руб.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:
2191 - (2482*0,96) = - 191,72 тыс. руб.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:
19576 - (18408*0,96) =1904,32 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.
4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 124 тыс. руб. (456-580), а за счет снижения размера управленческих расходов - на 197 тыс. руб. (1589-1786).
5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:
24896-22229=2667 тыс. руб.
Общее влияние всех перечисленных факторов равно (в тыс. руб.):
изменение объема продаж - 99,28;
изменение структуры ассортимента реализованной продукции - 191,72;
изменение себестоимости - 1904,32;
изменение величины коммерческих расходов +124;
изменение величины управленческих расходов + 197;
изменение цен реализации +2667;
общее влияние факторов +792,68.
Удорожание себестоимости реализованной продукции отрицательно сказалось на получении прибыли. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию, а также снижение управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продаваемых товаров.
Коэффициенты оценки рентабельности (убыточности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала с учетом факторов риска. Для проведения такой оценки используются основные показатели, приведенные в таблице 16.
Таблица 16
Расчет показателей рентабельности (%)
Коэффициент |
2013 год |
2014 год |
Изменение |
Рентабельность продаж |
10,7 |
13,0 |
2,3 |
Чистая рентабельность |
3,2 |
8,8 |
5,6 |
Рентабельность собственного капитала |
9,0 |
22,0 |
13 |
Рентабельность заемного капитала |
16,0 |
47,0 |
31,0 |
Рентабельность перманентного капитала |
9,0 |
20,0 |
11,0 |
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) |
5,7 |
15,2 |
9,5 |
Рентабельность оборотных активов |
12,0 |
34,0 |
22,0 |
Как видно из данных таблицы 16 рентабельность всех составляющих повысилась, что говорит о достаточно успешной деятельности фирмы. Главным образом это произошло из-за роста чистой прибыли. Так увеличение рентабельности всего капитала (совокупных активов) на 9,5% свидетельствует о растущем спросе на продукцию фирмы. Так же увеличилась рентабельность собственного капитала на 13%, а заемного - на 31%.
ООО "Атлант" занимается торговой деятельностью, в связи, с чем рентабельность продаж играет немаловажную роль. Поэтому целесообразно провести факторный анализ этого показателя.
Исходя из формулы расчета рентабельности продаж (k = Р/ N), можно определить влияние на ее изменение по сравнению с предыдущим периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Для этого используем данные таблицы 14. Если выразить прибыль от продажи как разницу между выручкой от продажи без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и полной себестоимостью реализованной продукции, то формула расчета рентабельности продаж будет иметь следующий вид:
k = N - S / N, (6)
где k - рентабельность продаж;
S - полная себестоимость реализованной продукции;
N - выручка от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
Изменение рентабельности продаж за счет изменения цен на реализованную продукцию (N) определяется по формуле:
Dk (N) = (N1 - S0 / N1) - (N0 - S0 / N0) (7)
Влияние фактора изменения себестоимости (S) на рентабельность продаж определяется по формуле:
Dk (S) = (N1 - S1/N1) - (N1 - S0 / N1) (8)
Таблица 17
Данные для факторного анализа рентабельности продаж
Показатели |
2013 год |
2014 год |
Изменение за год |
Выручка от продажи товаров |
23256 |
24896 |
1640 |
Себестоимость проданных товаров |
18408 |
19576 |
1168 |
Коммерческие расходы |
580 |
456 |
-124 |
Управленческие расходы |
1786 |
1589 |
-197 |
Полная себестоимость (2+3+4) |
20774 |
21621 |
847 |
Прибыль (убыток) от продажи |
2482 |
3275 |
793 |
Изменение уровня рентабельности продаж произошло в результате воздействия следующих факторов:
Изменение цен на реализованную продукцию привело к снижению рентабельности продаж предприятия на 5,69%:
Dk (N) = (24896 - 20774/24896) - (23256 - 20774/23256) =0,06
Изменение себестоимости реализованной продукции привело к снижению рентабельности продаж предприятия на 7,83%:
Dk (S) = (24896 - 21621/24896) - (24896 - 20774/24896) =-0,04
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж:
Dk (N) + Dk (S) =0,06-0,04=2%.
Результаты факторного анализа показывают, что снижение себестоимости реализованной продукции и изменение цен на товар оказало почти одинаковое влияние на уровень рентабельности продаж.