5. Финансовый менеджмент

1. Финансовый менеджмент в деятельности предприятия: сущность, цели, функции, механизмы.

Разные подходы к понятию «финансовый менеджмент» в отечественной и зарубежной теории и практике. Субъекты и объекты финансового управления. Функции финансового менеджера. Принципы деятельности финансового менеджмента. Цель и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента как управляющей системы и как специальной области управления предприятием. Элементы механизма финансового менеджмента. Развитие финансового менеджмента в РФ.

2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента.

Основные пользователи финансовой информации предприятия. Состав основных требований, предъявляемых к финансовой информации. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемая из внешних источников. Показатели, характеризующее общеэкономическое состояние страны, конъюнктуру финансового рынка, деятельность контрагентов и конкурентов. Нормативно-регулирующие показатели предприятия. Система показателей финансового менеджмента, формируемая из внутренних источников: показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом, отдельных структурных подразделений, нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

3. Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий.

Основные формы и методы регулирования финансовой деятельности предприятия. Содержание и цели государственной финансовой политики. Принципы регулирование финансовой деятельности предприятий. Система финансовых органов в РФ. Процесс государственного регулирования финансовой деятельности. Основные направления регулирования финансовой деятельности предприятий.

4. Базовые концепции финансового менеджмента.

Концепция и методика оценки стоимости денег во времени. Расчеты простого и сложного процента в процессе наращения и дисконтирования стоимости. Оценка стоимости денег при аннуитете. Концепция и методика учета фактора инфляции. Прогнозирование годового темпа и индекса инфляции. Оценка стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции. Концепция и методика учета фактора риска. Экономико-статистические, экспертные методы оценки уровня финансового риска. Концепция и методика учета фактора ликвидности. Оценка уровня ликвидности инвестиций и инвестиционных операций, денежных средств с учетом фактора ликвидности.

5. Сущность финансовой стратегии предприятия и методы ее разработки.

Понятие и принципы разработки финансовой стратегии предприятия. Доминантные сферы стратегического финансового развития. Этапы процесса разработки и реализации финансовой стратегии предприятия. Методы стратегического финансового анализа. Форма модели стратегической финансовой позиции предприятия. Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Принятие стратегических финансовых решений, виды главной финансовой стратегии. Формирование программы стратегического финансового развития предприятия. Оценка разработанной финансовой стратегии предприятия.

Леверидж и его роль в финансовом менеджменте. Метод расчета критического объема продаж. Оценка производственного левериджа. Эффект финансового левериджа. Налоговый корректор, дифференциал, коэффициент финансового левериджа. Оценка производственно-финансового левериджа.

7. Краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование предприятия.

Системы финансового планирования предприятия. Формы реализации его результатов. Финансовая идеология предприятия. Виды текущих финансовых планов предприятия. Система оперативного планирования финансовой деятельности предприятия. Процесс бюджетирования. Классификация бюджетов.

8. Дивидендная и эмиссионная политика в управлении капиталом организаций (компаний).

Основные теории формирования дивидендной политики. Подходы к формированию дивидендной политики. Основные типы дивидендной политики АО. Последовательность формирования дивидендной политики. Формы выплаты дивидендов. Понятие и цель эмиссионной политики предприятия. Этапы формирования эмиссионной политики компаний.

9. Управление оборотными активами предприятия.

Содержание и классификация оборотных активов предприятия: по характеру финансовых источников формирования, по видам, по характеру участия в операционном процессе, по периоду (времени) функционирования. Движение оборотных активов предприятия в процессе операционного цикла. Продолжительность операционного и финансового циклов. Этапы политики управления оборотными активами предприятия. Особенности управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными активами предприятия.

10. Управление внеоборотными активами предприятия.

Содержание, состав внеоборотных активов предприятия и особенности финансового управления ими. Классификация внеоборотных операционных активов. Характер движения внеоборотных активов в процессе их кругооборота. Этапы управления внеоборотными активами. Управление обновлением и финансированием внеоборотных активов.

11. Капитал фирмы: содержание, стоимость и принципы оценки.

Экономическая сущность и классификация капитала предприятия. Задачи управления капиталом. Принципы формирования капитала создаваемого предприятием. Управление стоимостью капитала. Управление структурой капитала. Оптимизация капитала.

12. Управление собственным и заемным капиталом предприятия.

Состав собственного капитала и особенности формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Основные источники формирования собственных финансовых ресурсов. Этапы управления формированием собственных финансовых ресурсов. Состав заемного капитала предприятия и механизм его привлечения. Основные формы финансовых обязательств предприятия в составе заемного капитала. Классификация привлекаемых заемных средств. Этапы управления привлечением заемных средств предприятия.

13. Финансовые риски: содержание, причины, виды, методы оценки и способы снижения. Система управления финансовыми рисками.

Экономическая сущность и классификация финансовых рисков предприятия. Задачи управления финансовыми рисками. Этапы процесса управления финансовыми рисками. Характеристика различных зон финансовых рисков. Механизмы нейтрализации финансовых рисков. Формы и виды страхования финансовых рисков предприятия.

14. Управления денежными потоками предприятия.

Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия. Политика управления денежными потоками предприятия. Направления и методы оптимизации денежных потоков предприятия. Планирование денежных потоков.