- •1. Введение. Текущие проблемы и роль финансов
- •2. Финансы как стоимостная категория
- •3. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов
- •4. Финансовые взгляды в древнем мире
- •Финансовые взгляды в средние века восточных мыслителей
- •5.Финансовые взгляды европейских мыслителей периода формирования капиталистических отношений
- •Венская школа (Менгер, Майер, Мизес, Хайек, Шумпетер)
- •Лозаннская школа (Леон Вальрас(1834-1910), Вильфредо Парето(1848-1923))
- •Кембриджская школа (Альфред Маршалл (1842-1924))
- •6.Финансы россиии финансовые взгляды российских мыслителей
- •7. Государственный бюджет, его сущность, структура, экономическая роль и значение в системе государственных финансов.
- •8. Доходы и расходы государственного бюджета
- •Расходы государственного бюджета
- •6. Внебюджетные фонды
- •7. Государственный кредит
- •8. Финансовые ресурсы предприятий, особенности их формирования и использования в условиях рынка
- •9. Капитальные вложения. Источники финансирования капитальных вложений.
- •10. Оборотные средства предприятия. Их назначение и источники формирования.
- •Определение потребности в оборотных средствах.
- •Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста.
- •11. Безналичные расчеты
- •12. Система и формы кредитования
- •13. Роль финансов в развитии международных экономических отношений
- •Формирование и использование валютных фондов.
- •14. Международные финансовые организации и международные валютные отношения
- •Международный валютный фонд
- •Международный банк реконструкции и развития
- •Международная финансовая корпорация
- •Международная ассоциация развития.
- •Международное агентство по инвестиционным гарантиям
- •Россия и международные клубы кредиторов
- •Принципы Парижского клуба
- •Принципы Лондонского клуба.
- •Сходства и различия Лондонского и Парижского клубов.
- •15.Внешний и внутренний долг
Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста.
Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.
По мере роста производственной программы потребность в оборотных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия.
В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:
минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;
минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
задолженность заказчика по авансам и частичной оплате продукции;
задолженность бюджету по некоторым видам налогов.
При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.
В составе резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей формируются резерв на оплату отпусков рабочих и служащих и ремонтный фонд (образуется и используется в момент оплаты работ по ремонту основных производственных фондов)
Кроме собственных и приравненных к ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это не планируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика.
В настоящее время неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет неплатежей, предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта.
Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов: сезонности производства, неравномерности поставок ТМЦ, несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию, накопления нереализованной готовой продукции на складе и др. Экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственников, т.к. это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются кредиты банка или других кредиторов.