Глава 2. Практическая глава
2.1 Макроэкономические показатели Российской Федерации в 2010-2011 годах.
О состоянии экономики в целом, об её макроэкономических проблемах и перспективах можно судить по различным показателям, большинство из которых публикуются органами государственной статистики. Например, об уровне инфляции свидетельствуют такие показатели как индекс потребительских цен и индекс цен производителей, о состоянии внешней торговли - масштабы экспорта и масштабы импорта товаров и услуг. Перечень макроэкономических показателей может быть очень большим.
Среди основных достаточно выделить следующие важнейшие макроэкономические показатели:
-объём и темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП),
-объём потребления,
-масштабы накопления,
-валовые инвестиции,
-государственные расходы и доходы,
-размеры экспорта и импорта,
-число занятых и норма безработицы,
-индексы цен,
-денежная масса (денежные агрегаты),
-ставка процента ( ставка рефинансирования),
-курс национальной валюты
-сальдо платёжного баланса.
В Таблице 1 показаны макроэкономические показатели РФ за 2010-2011 год (в % к соответствующему периоду предыдущего года).
Таблица1
В 2010 – 2011 годах прогнозируется, что реальный объем ВВП увеличится на 20,8 %, в то время как за 2006 - 2008 годы он вырастет на 25,2 %. В целом за 2001 – 2010 годы реальный объем ВВП увеличится в 1,9 раза, что не позволяет решить задачу удвоения ВВП за десять лет, поставленную Президентом Российской Федерации.
Данные об объемах ВВП, реальных темпах роста ВВП и индексах-дефляторах ВВП за 2002 – 2011 годы представлены на следующей Диаграмме 1.
Диаграмма 1
Далее приведены графики, характеризующие ввоз и вывоз капитала в 2010-2011 гг. (по месяцам).
Частным сектором
График 1
График 2
Банками
График 3
График 4
Прочими секторами
График 5
График 6
2.2. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за 2011 год.
В 2011 году платежный баланс Российской Федерации формировался под влиянием благоприятной ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков, обусловившей высокие значения основных параметров счета текущих операций. Вместе с тем рост сальдо внешнеторговых операций не оказал стимулирующего воздействия на настроения инвесторов. На фоне возросших валютно-финансовых рисков в мировой экономике дополнительные сбережения экономики трансформировались преимущественно в вывоз частного капитала за рубеж.
Положительное сальдо счета текущих операций в 2011 году увеличилось на 39,0% и составило 98,8 млрд. долларов США. Как и годом ранее, последовательное снижение величины профицита от I квартала к III кварталу сменилось его динамичным ростом в IV квартале 2011 года.
Определяющим фактором возросшей стоимости текущих операций в целом было увеличение торгового баланса до 198,2 млрд. долларов США, сложившегося при практически одинаковых темпах роста экспорта и импорта товаров. В IV квартале 2011 года профицит торгового баланса вырос к уровню соответствующего периода 2010 года на 46%, превысив 54,2 млрд. долларов США.
Экспорт товаров увеличился на 30% и достиг 522,0 млрд. долларов США, при этом прирост вывоза наблюдался по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры. Повышение стоимости поставляемых за рубеж товаров происходило исключительно за счет ценового фактора (рост на 32%), тогда как физический объем снизился на 1%.
Преобладающую часть российского экспорта (в 2011 году - 71%) традиционно составляли минеральные продукты. Среди них наиболее значимым был вывоз трех топливно-энергетических товаров: сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа, - который увеличился с 254,0 млрд. долларов США в 2010 году до 341,8 млрд. долларов США по итогам 2011 года.
При этом контрактные цены российской сырой нефти и нефтепродуктов выросли более чем на треть, на природный газ - на 26%. В то же время зафиксировано некоторое снижение физического объема экспорта нефти (на 3%) и нефтепродуктов (на 1%). Поставки природного газа в натуральном выражении, напротив, увеличились (на 7%).
Вывоз черных и цветных металлов, включая изделия из них, увеличился с 42,7 до 47,8 млрд. долларов США. Из-за относительного отставания от динамики совокупного экспорта темпов роста этой товарной группы ее удельный вес в структуре экспорта продолжил снижение: с 11% в 2010 году до 9% в 2011 году.
На Гистограмме 1 представлено соотношение основных компонентов счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в 2010-2011 годах (млрд. долларов США)
Гистограмма 1
В географической структуре экспорта доля стран СНГ практически не изменилась (15%), ЕС - снизилась на 2 процентных пункта (до 52%), государств Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) - выросла с 17 до 18%. В распределении вывоза по странам на протяжении 2007-2010 годов лидирующие позиции занимали исключительно европейские контрагенты. Однако в 2011 году под воздействием наращивания экспорта топливно-энергетических товаров в Китай (более чем в 2,2 раза в сравнении с 2010 годом) в нем наблюдались структурные сдвиги. Удельный вес Нидерландов снизился до 12%, Китая - заметно повысился (до 7%). Доля Германии в российском экспорте практически соответствовала уровню 2010 года - 7%.
Ниже, Диаграммой 2, представлена товарная структура внешней торговли в 2011 году (в % к итогу).
Диаграмма 2
На Гистограмме 2 представлены страны - основные торговые партнеры России в 2010-2011 годах (млрд. долларов США)
Гистограмма 2
Импорт товаров составил 323,8 млрд. долларов США и превысил соответствующий показатель 2010 года на 30%. Вместе с тем в течение рассматриваемого периода наблюдалось замедление темпов роста ввоза по отношению к соответствующим кварталам 2010 года: с 42% в I квартале до 18% в IV квартале 2011 года. Динамика импорта на две трети сформировалась под воздействием возросших физических объемов ввоза и на треть - в результате повысившихся контрактных цен.
Как и в 2010 году, опережающими темпами увеличивался ввоз машин, оборудования и транспортных средств (в 1,4 раза). Доля этой товарной группы в совокупном импорте выросла на 4 процентных пункта - до 48%. Наиболее высокий темп зафиксирован по импорту средств наземного транспорта.
Ввоз товаров двух других важнейших групп отставал в темпах прироста от общей динамики: импорт продукции химической и связанных с ней отраслей увеличился на 24%, продовольственных товаров и сырья для их производства - на 17%. В итоге их доли уменьшились до 15 и 14% соответственно.
Географическое распределение импорта в 2011 году характеризовалось сохранением удельного веса государств ЕС на уровне 2010 года (42%) и некоторым ослаблением позиции группы стран АТЭС (до 34%). Несколько повысилась доля стран СНГ (15%). Важнейшими партнерами, как и годом ранее, оставались Китай (16%), Германия (12%) и Украина (7%). Дефицит баланса внешней торговли услугами расширился относительно 2010 года на четверть - до 35,9 млрд. долларов США.
Экспорт услуг составил 54,0 млрд. долларов США, повысившись на 20%. Стоимость предоставленных нерезидентам транспортных услуг выросла на 14%. Расходы нерезидентов, связанные с поездками в Россию, последовательно снижавшиеся в 2009-2010 годах, в 2011 году увеличились на 29%. Этому в равной степени способствовало увеличение количества прибывших иностранных граждан и повышение среднего уровня затрат на одну поездку. Прирост экспорта прочих услуг составил 21%, в том числе деловых, профессиональных и технических услуг - 26%, строительных работ - 19%.
Импорт услуг повысился на 22% - до 90,0 млрд. долларов США. Опережающие темпы прироста транспортных услуг (на 27%), в первую очередь наблюдавшиеся в грузовых перевозках авиационным и водным транспортом, были связаны с возросшими объемами доставки импортных товаров. Услуги пассажирских перевозок, оказанные иностранными авиакомпаниями, увеличились почти на треть. Расходы резидентов, связанные с поездками за границу, повысились на 22% и достигли 32,5 млрд. долларов США. Импорт деловых, профессиональных и технических услуг вырос на 20%, строительных - на 29%.
На Диаграмме 3 показана структура экспорта и импорта услуг в 2011 году (в % к итогу)
Диаграмма 3
Отрицательное сальдо баланса оплаты труда в 2011 году сложилось в размере 9,5 млрд. долларов США (в 2010 году - 8,5 млрд. долларов США). Сумма выплат увеличилась на 1,3 млрд. долларов США в результате повышения номинального уровня заработной платы в долларовом эквиваленте и роста численности работающих в России нерезидентов. Оплата труда, полученная резидентами, повысилась на 0,3 млрд. долларов США.
Расширение дефицита баланса инвестиционных доходов до 50,7 млрд. долларов США связано с возросшим объемом дивидендных выплат российских компаний в пользу нерезидентов и сокращением доходности от размещения российских активов за рубежом. Начисления в пользу нерезидентов составили 89,2 млрд. долларов США, в пользу резидентов - 38,4 млрд. долларов США.
Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов сократилось до 3,2 млрд. долларов США. Этому способствовали преимущественно операции государственного сектора в форме перечислений средств по экспортным и импортным пошлинам в рамках Таможенного союза. Денежные переводы работающих - наиболее важная составляющая выплаченных текущих трансфертов - выросли с 5,9 до 8,4 млрд. долларов США.