Финансовая отчетность по мсфо

Ключевые финансовые показатели по МСФО

Годы	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Млрд руб. или %
Всего активов	58,2	110,9	180,5	293,2	461,8	471,2	475,1	562,6
Кредиты клиентам, за вычетом резерва под обесценение	34,4	64,4	116,5	208,4	300,4	266,4	310,9	396,1
Всего обязательств	50,6	99,2	162,2	265,6	421,8	433,0	430,4	508,4
Текущие счета и депозиты клиентов	24,5	53,2	85,3	141,0	229,6	289,5	297,0	338,6
Собственные средства	7,5	11,7	18,4	27,7	39,4	38,2	44,8	54,1
Чистая прибыль за год	1,3	1,7	2,6	3,7	1,6	(0,6)	2,5	5,2
Рентабельность капитала (КОЕ)	16.8%	17.7%	17.2%	17.4%	4.6%	-	5,8%	11,2%
Рентабельность активов (К.ОАА)	2,4%	2,0%	1,8%	1,6%	0,4%	-	0,5%	1,0%
Коэффициент расходов к доходам (СП)	38,9%	52,9%	55,3%	51,3%	43,8%	39,0%	52,6%	50,6%
Коэффициент общей достаточности капитала	16,8%	16,5%	16,4%	13,5%	13,1%	14,3%	14,4%	13,9%
Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня	14,46%	12,02%	11,10%	9,41%	9,7%	9,9%	10,0%	10,0%

2.2. Анализ доходов и расходов

Отчет «О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ» (ОПУ)

Рост чистого процентного дохода (на 16,5 %) произошел вопреки сокращению ссудного портфеля (на 4 % до вычета резерва под обесценение) и был вызван опережающим ростом кредитных ставок относительно удорожания фондирования в первой/начале второй половины 2010 г. Рост кредитных ставок объясняется резким сокращением предложения на кредитном рынке и увеличением премии за риск в условиях кризиса.

Таким образом, Банку удалось сохранить чистую процентную маржу на уровне 2009 г. (6,5 %), несмотря на сокращение удельного веса кредитов клиентам (с 65 до 57 % от активов) и увеличение доли более ликвидных, но менее доходных статей баланса (таких как ценные бумаги) с 28 до 33 % от совокупных активов.

Значительное улучшение соотношения расходов и доходов (с 43,8 до 39 %) произошло вследствие уверенного развития операционных доходов на фоне сдерживания административных расходов в рамках программы по оптимизации издержек.

Рост основных статей операционного дохода (процентного и комиссионного) привел к соответствующему росту операционной прибыли. А эффективный контроль над административными расходами способствовал 32-процентному росту прибыли до резервов и налога на прибыль. Улучшение показателя операционной прибыли на одного сотрудника (на 24 %) является индикатором роста эффективности использования банком трудовых ресурсов.

2.3. Общие выводы финансового анализа и предложения

Значительный рост совокупного объема необслуживаемых кредитов вследствие глубокого кризиса в экономике РФ привел к необходимости досоздания резервов под обесценение (размер резервов вырос за 2012 г. более чем в 2 раза и составил 39 млрд рублей).

На досоздание резервов было потрачено около 61% операционных доходов банка за 2012 г. (для сравнения: в 2011 г. – 47%), что стало основной причиной появления чистого убытка за 2012 г. в размере 626 млн руб.

Сокращение чистой процентной маржи в IV квартале 2011 г. продолжившееся в I квартале 2012 г. обусловленное недостаточным количеством качественных заемщиков и снижением ставок кредитования на фоне сохраняющихся высоких расходов по поддержанию значительного запаса ликвидности в условиях кризиса.

На протяжении первых 9-ти месяцев 2012 г. наблюдалось некоторое снижение активов, вызванное погашениями антикризисных средств банка России, привлеченных в период системного кризиса ликвидности (IV квартал 2011 г.), ограничениями в части кредитования, а также политикой банка, направленной на снижение концентрации на пассивной стороне баланса.

В IV квартале 2012 г. на фоне общего увеличения ликвидности в экономике РФ и весьма ограниченного количества надежных банков для ее размещения, в банке был зафиксирован значительный приток клиентских средств, который и стал причиной общего увеличения активов за год.

Удельный вес собственных средств на балансе несколько сократился (с 8,5 до 8,1 %) вследствие 4-процентного их снижения на фоне 2-процентного роста активов. Основными факторами снижения собственных средств стали чистый убыток в результате резкого увеличения расходов на резервирование; отрицательная переоценка основных средств; уменьшение добавочного капитала, связанное с выкупом долей миноритариев в дочерних банках. Если бы регистрация допэмисии с участием ЕБРР и Коммерцбанка состоялась уже в конце декабря 2012 г. то уровень достаточности капитала 1-го уровня по состоянию на 31.12.2012 увеличился на 1,5 п.п. до 11,4 %,а коэффициент общей достаточности капитала на ту же дату – на 1,1 п.п. до 15,4 %.

В 2012 г. Банку приходилось оперировать в условиях, с одной стороны, сохраняющегося повышенного уровня кредитных рисков, а с другой стороны, прогрессирующего сокращения спроса на кредиты, вызванного кризисом в экономике, что отрицательно сказывалось на динамике кредитного портфеля. Сокращение кредитного портфеля (до вычета резерва под обесценение) произошло, в основном, за счет остановки большинства программ кредитования физических лиц; ужесточения условий отбора новых заемщиков в связи с пересмотром кредитной политики; сокращения объема операций международного финансирования в условиях глобального экономического кризиса.

Тем не менее, Банк продолжал активно развивать факторинг и кредитование МСБ, укрепляя свои рыночные позиции в этих сферах. Так, объем выплаченного финансирования по факторинговым операциям в 2012 г. составил более 85 млрд рублей, а выдача кредитов МСБ – порядка 22 млрд рублей.

Объем портфеля ценных бумаг (торговые ценные бумаги и ценные бумаги, удерживаемые до погашения) увеличился за 2012 г. более чем в 2 раза, что было вызвано: приобретением облигаций крупных российских компаний, разместившим новые выпуски, начиная со II квартала 2012 г. Когда российский фондовый рынок начал восстанавливаться после обвала в октябре 2012 г.; размещением части «подушки» ликвидности, сформированной банком, в государственные и муниципальные ценные бумаги РФ. Более 70 % вложений ОАО «Альфа-Банк» в торговый портфель и портфель, удерживаемый до погашения, составляют высоколиквидные ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России.

Объем необслуживаемых кредитов вырос более чем в 4 раза по сравнению с началом 2012 г. и составил порядка 12,3 % от общей суммы выданных кредитов. Однако их рост замедлился во 2-м полугодии (абсолютный прирост на 45 % меньше, чем в 1-м полугодии).

Самый высокий уровень необслуживаемых ссуд - в розничном бизнесе, что связано с сокращением портфеля за счет текущих погашений на фоне крайне ограниченных объемов выдач новых кредитов физическим лицам. Также высок уровень необслуживаемых ссуд в портфеле МСБ, хотя он сформирован за счет кредитов старше 2 лет, в то время как уровень плохих долгов в кредитах, выданных после изменения критериев кредитования в конце 2012 г. составляет около 3 %.

ОАО «Альфа-Банк» продолжает политику поддержания уровня покрытия необслуживаемых кредитов резервами не менее 100 %.

Кроме того, до окончания периода повышенной волатильности финансовых рынков менеджмент банка сохраняет приоритет ликвидности над доходностью.

Депозиты физических лиц демонстрировали позитивную динамику в течение всего 2012 г., показатели роста существенно превысили средние показатели по банковскому сектору РФ. Это стало следствием эффективно выстроенной линейки депозитных продуктов банка и переориентации сети продаж на привлечение ресурсов на фоне общего повышения нормы сбережения домашних хозяйств в период экономической нестабильности.

В 2012 г. ОАО «Альфа-Банк» добился успехов в решении задачи диверсификации ресурсной базы: удельный вес 10 крупнейших вкладчиков в средствах клиентов снизился с 38 до 32 %; снизилась зависимость от фондирования, привлеченного от зарубежных банков – его удельный вес в совокупных обязательствах банка снизился с 26 до 23 %.

По итогам 2012 г. банк показал рост валюты баланса более чем на 20%. В пассивной части наблюдается рост привлеченных средств клиентов (средства до востребования и депозиты клиентов), а также привлечение от банков (привлеченные МБК). В активах вновь привлеченные средства были преимущественно распределены в кредитный портфель, а так же вложены в портфель ценных бумаг. Пассивы банка на 33% состоят из средств предприятий и организаций, на средства частных клиентов приходится 24% пассивов-нетто, привлечение от банков (привлеченные МБК) – 16%, из которых 15% составило привлечение от ЦБ, собственные средства (капитал и резервы) – 14% пассивов-нетто. В составе активов 79% занимает кредитный портфель, в составе портфеля 82% составляют кредиты выданные юрлицам, 18% – кредиты выданные физлицам. Просрочка показана на уровне 3% по РСБУ. 12% нетто-активов вложено в ценные бумаги, преимущественно в долговые обязательства российских, а также иностранных компаний и банков, выданные МБК – 1,9% активов-нетто, 4% приходится на высоколиквидные активы (совокупные остатки в кассе и на корсчетах в ЦБ).

ОАО «Альфа-Банк» является довольно значимым игроком на рынке межбанковских кредитов, где выступает преимущественно нетто-заемщиком. Также отметим, что организация активно проводит операции на валютном рынке, а так же на рынке долговых ценных бумаг, в том числе в формате сделок «РЕПО». По итогам 2012 г. кредитное учреждение получило прибыль в размере 21,7 млрд рублей, согласно финансовой отчетности по РСБУ (в 2011 г. аналогичный показатель составил 11 млрд рублей), на 01.05.2013 г. прибыль составила 13 млн рублей.

Согласно комбинированной финансовой отчетности консорциума по МСФО на начало 2011 г., суммарные активы «Альфа-Групп» превышали $64 млрд, капитал – $17,9 млрд. Стабильную прибыль «Альфа-Групп» приносил нефтяной бизнес («ТНК-BP»), который был продан в марте 2013 г. компании «Роснефть», сумма сделки составила $27,73 млрд. В первую очередь, именно благодаря доходам от добычи нефти, акционеры оказали ОАО «Альфа-Банк» существенную поддержку в кризисном для банков 2004 г., разместив депозит в 800 млн. долларов.