шпоры фин рынок 2015
.pdf61 Сущность и значение мирового финансового рынка, его структура Мировой финансовый рынок — часть мирового рынка ссудного капитала, совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран. Одним из сегментов мирового финансового рынка
является фондовый рынок или рынок ценных бумаг.
К функциям мирового финансового рынка относятся следующие особенности:
1.Аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами во всемирном масштабе.
2.Ускорение и рост эффективности производства.
Мировой финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Они тесно связаны между собой, так как первичный рынок насыщает вторичный ценными бумагами. Первичный рынок служит для перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, а именно:происходит смена владельцев долговых обязательств;величина ресурсов первоначальных заёмщиков не меняется.
Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств, что приводит к росту ликвидности рынка в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов.
Структура мирового финансового рынка.
Врамках мирового финансового рынка выделяют:национальный финансовый рынок;международный финансовый рынок.
Воснове этого деления лежит признак подконтрольности национальным
системам денежно-кредитного регулирования.
Мировой финансовый рынок не существует в форме единого рынка, это лишь совокупность взаимосвязанных национальных рынков. Под международным финансовым рынком понимают ссудно-заемные операции в валютах вне стран их происхождения и, следовательно, не подлежащих прямому государственному регулированию со стороны этих стран.
62. Мировые финансовые центры
Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в мировых финансовых центрах — тех местах в мире, где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы: Нью-Йорк, Чикаго; Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.
Рейтинг мировых финансовых центров
Город |
Место |
Баллы |
Описание |
Лондон |
1 |
765 |
Лидерство более чем по 80 % показателей. |
|
|
|
Плюсы: сотрудники, доступ к рынкам |
|
|
|
(ЕС, Восточная Европа, Россия, Ближний |
|
|
|
Восток), финансовое регулирование. |
|
|
|
Проблемы: ставки налога на |
|
|
|
прибыль, транспортная |
|
|
|
инфраструктура, операционные затраты |
Нью-Йорк |
2 |
760 |
Лидерство более чем по 80 % показателей. |
|
|
|
Плюсы: сотрудники и рынок США. |
|
|
|
Минусы: финансовое регулирование, в |
|
|
|
частности, закон Сарбейнса-Оксли |
Гонконг |
3 |
684 |
Успешный региональный центр. Отличные |
|
|
|
результаты по большинству показателей, в |
|
|
|
частности в регулировании. |
|
|
|
Высокие издержки не |
|
|
|
снижают конкурентоспособность. Реальный |
|
|
|
кандидат на превращение в глобальный |
|
|
|
финансовый центр |
Сингапур |
4 |
660 |
Сильный центр по большинству показателей, |
|
|
|
в частности по регулированию банковского |
|
|
|
сектора. Минусы: |
|
|
|
общая конкурентоспособность. Второй |
|
|
|
крупнейший финансовый центр Азии |
Цюрих |
5 |
656 |
Сильный специализированный центр. |
|
|
|
Ниша — обслуживание богатых клиентов |
|
|
|
(private banking) и управление активами. |
|
|
|
Минусы: небольшой пул профессионалов и |
|
|
|
невысокая общая конкурентоспособность |
Франкфурт- |
6 |
647 |
Сильный центр по большинству показателей, |
на-Майне |
|
|
в частности по регулированию банковского |
|
|
|
сектора. Место, где размещена Штаб- |
|
|
|
квартира Европейского Центрального Банка. |