96] Инвестиционный анализ в инновационном проектировании.

Производственно-технические инвестиции на предприятии в ка­честве направлений осуществления и воплощения в большинстве случаев предполагают инновации. Инновационный и инвестици­онный процессы тесно связаны. Серьезные инновации немысли­мы без крупных инвестиций, а эффективные инвестиции — без инноваций. В ряде случаев на предприятиях имеются денежные средства, но нет инвестиций, потому что нет инновационных объектов их приложения. Сами же эффективность и риск произ­водственно-технических инвестиций тесно связаны со структурой инноваций. Как правило, масштабные инновационные процессы являются высококапиталоемкими. Это связано с тем, что практически лю­бое более или менее серьезное новшество не может быть внедрено в одной изолированной подсистеме и для успешной его реализа­ции требуется взаимодействие большинства других подсистем организационно-экономического процесса. Например, внедрение нового продукта, как правило, требует изменения технологии и организации производства, применения новых систем стимули­рования труда и других кардинальных нововведений. Незначи­тельные изменения, осуществляемые в социально-экономических и других системах, в силу выше приведенных доводов не являют­ся инновациями. Все это требует инвестиций по всей цепочке нововведений. В укрупненном виде инновационный анализ может быть пред­ставлен следующими этапами.

1. Анализ и прогноз направлений научно-технического про­гресса (НТП) в данной и смежной отраслях. Данный этап необ­ходим для понимания будущих технологических и функциональ­ных угроз. Как уже отмечалось, технологические угрозы — возможности производства продукта данной фирмы при помощи других, более прогрессивных технологических процессов. В этом случае вслед­ствие применения устаревшей технологии предприятие может ока­заться неконкурентоспособным по издержкам, а в ряде случаев и по качеству продукции, например, при производстве металла раз­личными способами. Функциональная угроза связана с возможностью появления у конкурентов нового, более прогрессивного продукта, который будет выполнять функции старого на более высоком уровне, например, при замене механических весов электронными.

2. Анализ фонда имеющихся изобретений и результатов НИОКР. Этап предполагает исследование уже сделанных изобретений. В данном случае следует исходить из принципа: "будущие инно­вации — это существующие изобретения".

3. Отбор наиболее эффективных изобретений. На этом этапе следует понять, какие изобретения являются наиболее прогрес­сивными и эффективными и какова вероятность их превращения в инновации в будущем.

4. Анализ рынка нововведений. Рынок нововведений может быть представлен двумя крупными блоками: рынком так называе­мых контрактных НИОКР и рынком технологических лицензий.

5. Разработка инновационных стратегий.

6. Анализ капиталоемкости инноваций, необходимых для реализации стратегий. На данном этапе инновационный анализ пере­ходит в инвестиционный.

Анализ сущности инноваций и различных подходов к их классификации проведен в первой главе данного учебного пособия. Здесь отметим, что различные типы инноваций требуют неоди­наковых затрат для внедрения. Причем зачастую наибольшие затраты возникают при реализации организационно-экономических инноваций, например, в случае перехода к новым системам управ­ления государством и экономикой страны и отраслями. В част­ности, переход от системы централизованного управления к рын­ку потребовал колоссальных затрат для создания новых власт­ных институтов, рыночной инфраструктуры, разработки новой законодательной базы и т.д. Недостаток вложений в эту сферу приводит к затягиванию так называемого переходного или транс­формационного периода к эффективной экономике нового типа. На уровне компаний структурная перестройка, создание новых организаций в результате слияний и поглощений также требуют значительных инвестиций. Таким образом, инновационный и инвестиционный анализ должны проводиться по всему комплексу инноваций, которые предполагается осуществлять при подготовке стратегий развития любого организационно-экономического объекта. Как уже отмечалось, стратегия развития компании определяется системой целей ее развития. Без большого преувеличения можно сказать, что разработанные с учетом этих целей стратегии реализуются на практике через комплекс инвестиционных проектов, в основе которых лежат инновации. Для понимания структуры этих инноваций целесообразно использовать так называемый ГЭП-анализ, или анализ разрывов (от англ. gap — разрыв). Смысл ГЭП-анализа заключается в определении мероприятий и проектов, осуществление которых необходимо для достижения целей. Необходимость такого анализа связана с тем, что такое достижение не происходит само собой, а требует серьезных усилий. Более того, между поставленными целями и теми показателями, которые могут быть получены за счет инерционного развития традиционной деятельности, имеется существенное расхождение, или разрыв (отсюда и название метода). Следует сформулировать стратегию с таким наполнением проектами, которая позволила бы сократить отмеченный разрыв. Для сокращения и устранения разрывов необходимо разработать и внедрить соответствующие нововведения. Далее следует рассмотреть основные направления, по которым эти нововведения будут осуществляться. Это может быть совершенствование организации производства, развитие технологических процессов, соз­дание новых продуктов, выход на новые рынки.

97] Структура бизнес-плана инновационного проекта

В отечественной литературе состав разделов бизнес-плана достаточно полно разработан и обычно включает следующие разделы, интерпретируемые в зависимости от специфики инновационного проекта, отрасли, целевой направленности управленческого решения:

1) сущность инновационного проекта (возможности предприятия, резюме);

2) предприятие;

3) продукция;

4) рынки сбыта продукции;

5) конкуренция (сведения о конкурирующих проектах);

6) маркетинг (стратегия маркетинга);

7) производственный процесс;

8) организационный план;

9) оценка рисков и страхование;

10) финансовый план;

11) стратегия финансирования.

Бизнес-план инновационного проекта имеет следующее содержание:

1. Возможности предприятия, резюме.

Этот раздел в простой и лаконичной форме представляет наиболее важную информацию, содержащуюся в бизнес-плане. Он готовится после того, как проведена работа над всеми остальными разделами. Основная цель — дать обзор деловых предложений, способных привлечь внимание к документу.

Содержание данного раздела отражает следующие моменты:

• основные цели проекта (увеличение объемов продаж и расширение рынков сбыта продукции, модернизацию производственных процессов и т.д.);

предмет деятельности будущей фирмы;

состав конкретных мероприятий;

средства, необходимые для реализации проекта, где их предполагается получить;

ожидаемые расчетные показатели работы фирмы в результате применения проекта;

срок возврата заемных средств, в какой форме и каким способом;

специфические условия осуществления проекта;

данные о создании и регистрации фирмы, созданной на основе инновационного проекта.