4.2 Государственный долг в Республике Беларусь

Функционирование экономики переходного периода характеризуется комплексом проблем, упорядочение и разрешение которых является насущной задачей экономической политики государства. Одна из них – проблема управления внешним долгом и привлечение иностранных кредитных инвестиций. В настоящее время Республика Беларусь испытывает недостаток собственных ресурсов для наращивания экономического потенциала страны, покрытия дефицита государственного бюджета, проведения социально-экономических преобразований и выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям. В этой связи исследование проблемы управления внешним долгом, анализ зарубежного опыта государственного регулирования в области привлечения иностранных кредитных инвестиций и формирование на его основе целостной системы государственного регулирования процесса управления внешними заимствованиями в условиях переходной экономики Беларуси приобретает особую активность.

Формирование внешнего государственного долга Республики Беларусь началось в условиях практически полного отсутствия необходимой нормативно-правовой базы. Регламентирование процедуры привлечения иностранных кредитов осуществлялось в основном через отдельные постановления Совета Министров Республики Беларусь. Всего таких постановлений выпущено около двадцати. Комплексная система управления внешним долгом отсутствовала. По мере роста внешнего долга возрастала потребность в соответствующей нормативно-правовой базе. Так, в июле 2007 года был принят Закон “О внешнем государственном долге Республики Беларусь”. Этот закон определяет основные условия привлечения и использования внешних государственных заимствований, порядок расчетов по ним, отношения с внутренними заемщиками – потребителями средств по внешним государственным займам, обязательства государства и предприятий – потребителей средств, полученных по внешним государственным займам. В Законе “ О внешнем государственном долге Республики Беларусь” определено:

• внешний государственный долг Республики Беларусь – это общая сумма основного долга республики и ее резидентов по внешним государственным займам по состоянию на определенный момент времени;

• внешние государственные займы – это займы, по которым возникают обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитета ценной бумаги или гаранта;

• внешние займы – это займы (кредиты) в иностранной валюте, по которым в качестве заемщиков выступают Республика Беларусь или ее резиденты, а в качестве заимодавцев (кредитодателей) – иностранные государства, международные организации, а также иные нерезиденты Республики Беларусь (далее – иностранные кредиторы).

Таким образом, внешний государственный долг Беларуси является суммой обязательств по погашению основного долга по фактически полученным и не возвращенным займам (кредитам) в иностранной валюте, привеченным от имени республики или ее резидентами под гарантии Беларуси (государственные гарантии) от иностранных государств, международных организаций, других нерезидентов Республики Беларусь. Указанная сумма обязательств обычно учитывается или прогнозируется по состоянию на определенный момент времени.

На 1 апреля 2009 г. внешний государ­ственный долг Республики Беларусь соста­вил 859,4 млн. долл. США. Его формируют обязательства по кредитам Правительства, погашаемым из бюджетных средств, и по кредитам предприятий, привлеченным под гарантии Правительства и погашаемым за счет их собственных средств. На кредиты Правительства приходится 53,3%, под гаран­тии Правительства - 46,7 %. [6,стр.108].

По предварительным данным Министерства финансов, внешний государственный долг Беларуси сократился в 2001 году на 6,1% и составил на 1 января 763 млн. $ США. Из общей задолженности прямой долг правительства на начало 2002 года составил 343,2 млн. $ США, сократившись за 2001 год на 11,8%. Долги субъектов хозяйствования по кредитам полученным под гарантии правительства, в 2001 году снизился на 0,7 % -до 419,8 млн. $ США. Основными кредиторами Беларуси в настоящее время являются Международный банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд, Германия, США и Россия.

По данным Минфина, правительство направило на обслуживание внешнего долга в 2001 году сумму, эквивалентную 36 млрд. руб., или 93,1 % от плана на 2001 год. На погашения основной суммы внешнего долга была направлена сумма, эквивалентная 142,4 млрд. руб.

Как сообщили в Минфине, в прошлом году Беларусь полностью реструктурировала просроченную задолженность по иностранным кредитам, полученным под гарантии правительства, которая на начало 2001 года составляла 43,14 млн. $ США.[7, стр.9].

Данные о тенденциях внешнего долга Республики Беларусь за период с 2001 по 2001 года приведены на рисунке 4.3.

млн. $ США

1600 1513,1

1400 1251,1

1200 976,4 1010,7

1000 1013,6

800 946,9 893,1 763

600

400 431,9

200

Годы

92 93 94 95 96 97 98 99 01

Рисунок 4.3 - Внешний государственный долг Республики Беларусь

Структура внешнего государственного долга в разрезе кредиторов представлена в таблице 4.5. Из таблицы видно, что наиболее крупными заимодавцами являются такие международные финансовые организации, как Международный валютный фонд, Мировой и Европейский банк реконструкции и развития, а из стран – кредиторов - Германия, США и Россия. [7, стр.108].

Таблица 4.5 - Структура внешнего государственного долга Республики Беларусь по организациям и странам-кредиторам

Организация,	2005 год		2006 год		2007 год			2008 год
страна-кредитор	Млн. $ США	%	Млн. $ США	%	Млн. $ США	%	Млн. $ США		%
МВФ	277	29,3	259,4	26,6	242,5	24	185,1		20,7
МБР	125,4	13,2	138,2	14,2	142,3	14,1	137,3		15,4
ЕБРР	60,8	6,4	101,9	10,4	125,6	12,4	111,1		12,4
ЕС	37,2	3,9	32,5	3,3	35,1	3,5	31,6		3,5
Германия	277,1	29,3	206	21,1	193,8	19,2	173,5		19,4
Австрия	23,7	2,5	16	1,6	19,9	2	16,5		1,9
Швейцария	7,9	0,8	5,5	0,6	4,4	0,4	2,9		0,3
Испания	0	0	0	0	0,3	0	0		0
Бельгия	0	0	1,5	0,2	4,5	0,4	3,7		0,4
США	85,6	9	85,6	8,8	83,6	8,5	85,6		9,6
Китай	0	0	35	3,6	35	3,5	34		3,8
Япония	38,8	4,1	29,9	3,1	31,8	3,1	31		3,5
Россия	13,5	1,4	64,9	6,6	90	8,9	80,8		9
Всего	946,9	100	976,44	100	1010,71	100	893,1		100

Всего в республику по состоянию на 01.01 2009 г. привлечено иностранных креди­тов на сумму 1971,0 млн. долл. США, в том числе кредитов Международного валютного фонда - 261,5 млн., Европейского банка ре­конструкции и развития - 154,2 млн., Евро­пейского союза - 131,7 млн., Международно­го банка реконструкции и развития (Миро­вого банка) - 143,5 млн., Германии -348,4 млн., Японии - 47,8 млн., Австрии - 26,2 млн., США - 85,6 млн., России - 98,7 млн., Международ­ного коммерческого банка Китая - 35,0 млн., Бельгии- 3,9 млн., Испании - 4,0 млн., Швей­царии - 7,3 млн. долл. США.

На займы международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР. ЕС) при­ходится 41,8% внешнего государственного долга, на кредиты иностранных государств (Германия, Австрия, США и др.) - 58,2%. Наибольшую долю в кредитном портфеле страны занимают займы МВФ, МБРР, ЕБРР, Германии, США и России.

Кредиты международных финансовых организаций выделялись Беларуси в основном на поддержку экономических реформ. Полученные средства направлялись на поддержание курса валют, развитие объектов социальной сферы, закупку товаров критического импорта.

За счет кредитов Европейского банка реконструкции и развития осуществляется реконструкция автомобильной дороги Брест - Минск - граница России, произведена модернизация Оршанской ТЭЦ, реализуется проект «Электросвязь Беларуси” по модернизации сетей электросвязи республики,а также проект поддержки малого и среднего бизнеса.

Кредиты Германии использованы на закупку технологического оборудования для реконструкции предприятий по производству химических волокон, нефтеперерабатываю­щих, а также легкой промышленности. Кре­диты Австрии направлялись на приобрете­ние оборудования для деревообрабатываю­щего и мебельного производства, мясоперерабатывающей и пищевой промышленности.

Японскими корпорациями профинанси­рован проект ЗАО «Атлант» по приобрете­нию оборудования для организации произ­водства компрессоров для бытовых холодиль­ников, что позволило прекратить их постав­ки из-за рубежа.

Из полученных кредитов (с учетом тех­нических и зернового кредитов России) на 01.01 2009 г. погашено 1084,7 (479,1 без уче­та технических и зернового кредитов Рос­сии) млн. долл. США, уплачено процентов и прочих платежей на сумму 310,3 (278,7 без учета технических и зернового кредитов Рос­сии) млн. долл. США.