3. Финансовые системы стран с формирующимся рынком и развивающихся стран, их звенья и особенности функционирования

В странах с формирующимся рынком важное место в ре­формировании финансовой системы занимает изменение социально-экономической роли бюджета. В условиях планово­-директивной экономики бюджет государства являлся фактиче­ски единственным источником финансового обеспечения всех сторон жизни общества.

Переход к рынку потребовал изменения соотношения меж­ду централизованными (прежде всего бюджетными) и децен­трализованными денежными фондами в пользу последних. Экономические и политические реформы, проводимые в постсоциалистических странах с начала 1990-х гг, не могли не затронуть сферу государственных финансов, и в первую очередь бюджетную систему.

Однако реформирование финансовой системы проходило в сложных экономических условиях. Одним из негативных по­следствий системных преобразований в странах СНГ стала, как отмечалось в предыдущем разделе, инфляция, отличавша­яся исключительно высокими темпами. В результате произо­шло резкое сокращение базы налогообложения. Соответствен­но сокращались расходы, в том числе и на социальные нужды.

В 1991-2004 гг. бюджеты стран СНГ отличались несбалан­сированностью и дефицитностью, существенно превосходя­щей общемировые стандарты. Так, в 1992-1993 гг. размеры дефицита бюджета в Грузии достигали 25-26% к ВВП, в Тад­жикистане - 31,2.

Однако к 1997 г, окончанию адаптационного периода, ха­рактеризующегося приспособлением стран СНГ к экономиче­ским преобразованиям, дефицит бюджетов в среднем состав­лял 6%, что значительно ниже начала 1990-х гг.

Для России, Азербайджана, Армении и Таджикистана ока­зался в этом плане сложным 1998 г, когда обозначился пере­ход от некоторого экономического роста к спаду, дефициты их бюджетов в 1998-1999 гг. увеличились, а внешний государ­ственный долг начал расти.

Казахстан и Украина до этого времени и так находились в фазе спада, а дефолт 1998 г. лишь усугубил ситуацию, привел к общему замедлению темпов развития экономики стран СНГ, но в то же время способствовал мобилизации средств на вос­становление предкризисных показателей. В итоге к 2000 г. обозначилось выравнивание финансовых показателей. Прои­зошло существенное сокращение дефицитов бюджетов по странам СНГ, за исключением Кыргызстана. В 2001-2004 гг. бюджетный дефицит не превышал 3%, финансирование кото­рого в немалой степени осуществлялось за счет привлечения внешних источников для его покрытия.

Финансово-экономический кризис, начавшийся в 2008 г., существенно изменил ситуацию в финансах государств с формирующимся рынком. В странах ЦВЕ стимулирование экономики за счет бюджетных средств не получило широкого распространения, так как у правительств не было денег для спасения компаний. Дефициты государственных бюджетов в 2008 г. и без того выросли и привели к росту государственного долга. В пяти из десяти новых членов Европейского Союза (Венгрия, Латвия, Литва, Польша и Румыния) они превысили порог в ВВП. Уровень бюджетных дефицитов стал выше, так как ВВП уменьшился, государственные расходы из-за не­обходимости финансирования стабилизационных мероприятий возросли, а бюджетные поступления снизились. В Чеш­ской Республике и Словении бюджетные дефициты ожидались в размере 3% ВВП, в Венгрии не ниже 4, в Латвии и Ру­мынии - 5% ВВП.

В этих условиях правительства в большей степени стремятся сбалансировать свой бюджет и сократишь долг. Поэтому идет сокращение части бюджетных расходов (во многих странах были приняты решения заморозить или снизить заработную плату и уменьшить число занятых в государственном секторе, сократить расходы на его обслуживание, отсрочить государственные инвестиции, уменьшить субсидии) и перенаправление бюджетных средств в ключевые области, а не на стимулирование внутреннего спроса. Пакеты прямых бюд­жетных стимулов были разработаны только в некоторых стра­нах с достаточно высокими макроэкономическими показателями, например в таких, как Словения и Чешская Республика.

Реформы межбюджетных отношений, проводящиеся в странах ЦВЕ, повлияли на бюджетные показатели региональ­ных и местных органов власти. Они привели к перераспределению доходов и расходных полномочий, изменению устанав­ливаемых лимитов на заимствования, нововведениям в систе­мах бухгалтерского учета и отчетности, а также повлияли на процесс долгосрочного планирования.

Однако большинство финансовых систем по-прежнему от­личаются высокой централизацией доходов (хотя определенный уровень децентрализации расходов уже достигнут), что обусловливает очень низкую гибкость доходов. Центральные правительства компенсируют региональным и местным органам власти их затраты либо дополнительными субсидиями, либо перечислением части государственных налогов в местные бюджеты.

Реформы привели к увеличению объемов субсидий, предо­ставляемых центральным правительством, особенно в Болга­рии, Чешской Республике, Латвии, Литве, Турции и Украине. Доля межбюджетных перечислений в структуре доходов реги­ональных и местных органов власти стран ЦВЕ выросла с 17% в 1996 г. до 30% в 2003 г. Однако в Польше доля субси­дий в бюджетных доходах местных органов власти сокраща­ется за счет роста доли перечисляемых государственных на­логов, что отражает изменения в правительственной политике по сравнению с периодом 1999-2001 гг.

К 2012 г. большинство стран Восточной Европы сумели обеспечить сокращение бюджетного дефицита, совокупный уровень которого уменьшился с 4% ВВП в 2010 г до 1,4% в 2011 г. Однако, как прогнозируется, сокращение дефицита бу­дет сдерживаться замедлением темпов экономического роста. Ухудшение экономического состояния стран ЕС несет опреде­ленную угрозу и для финансовых систем стран с формирую­щимся рынком в СНГ и ЦВЕ.

Проведение экономических реформ в странах СНГ требо­вало реформирования бюджетной системы. У всех союз­ных государств, находившихся в составе СССР, были общие правила, которым все подчинялись, и бюджетная система страны была чрезвычайно централизована.

В 1998 г. в Российской Федерации был принят Бюджетный кодекс, вступивший в действие с 1 января 2000 г. Он опреде­лил правовые основы бюджетной системы, уточнил положе­ния субъектов бюджетных правоотношений, порядок их регу­лирования, регламентировал бюджетный процесс, определил основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства. Были введены следующие важные новации в правовом регулировании: четкая регламентация межбюд­жетных процедур, открытое составление бюджета, четкая ре­гламентация бюджетной классификации, упорядочение меха­низмов различных государственных расходов.

В 2000-е гг. в Российской Федерации проводится бюджет­ная реформа, основными направлениями которой являются: управление результатами вместо управления затратами; жест­кие бюджетные ограничения, увеличение горизонта бюджет­ного планирования; расширение использования методов про­граммно-целевого планирования; расширение полномочий главных распорядителей, распорядителей и получателей бюджетных средств; стимулирование использования результатив­ного бюджетирования.

Вместе с тем, несмотря на проводимые преобразования в сфере финансов, одной из проблем пересмотра бюджетных систем ряда постсоциалистических государств остается пере­ход от жестко централизованной системы территориального управления к системе бюджетных взаимоотношений различ­ных уровней власти на принципах бюджетного федерализма.

Финансовые системы развивающихся стран включают государственный бюджет; местные бюджеты; в федеративных государствах (Бразилия, Индия, Колумбия, Мексика, Нигерия и др.) еще и бюджеты субъектов федерации; специальные фи­нансовые фонды, а также финансы государственных и част­ных предприятий.

В развивающихся странах, ставших на путь укрепления политической и экономической независимости, бюджетная система подчинена в первую очередь задачам ликвидации остатков феодализма и последствий колониализма. Ввиду сла­бости национальной буржуазии и недостатка у нее капиталов важнейшие мероприятия в области экономики и культуры в этих странах (например, в Индии, Бирме, с 1989 г. - Мьянма) финансируются за счет государственного бюджета. С целью привлечения широких слоев населения к участию в решении национальных экономических и политических задач прави­тельства этих стран проводят политику развития инициативы и использования средств бюджетов местных органов.

Для большинства данных государств характерно активное участие правительства в экономической жизни. Отсталость, хроническая нехватка инвестиционных ресурсов, односторон­няя зависимость от мирового хозяйства, необходимость при­влечения иностранного капитала для модернизации экономи­ки объективно усиливают роль государства как хозяйствую­щего собственника.

Государственный сектор создавался, прежде всего, путем расширения его позиций за счет нового строительства в ин­фраструктуре и промышленности, частично - национализа­ции. Доля государственных предприятий в ВВП составляла в 90-х гг. XX в. в среднем 11% (в развитых странах - 5%). Госу­дарство заметно усиливало свое влияние и в социальной сфе­ре (особенно в образовании), наращивая бюджетные ассигно­вания на его развитие.

Доходы от государственного имущества и предприятий (не­смотря на наличие крупного госсектора) в большинстве развива­ющихся стран не превышают 6-8% общей суммы доходов гос­бюджетов. Причина - низкая рентабельность государственных предприятий, низкие цены на их продукцию и услуги. Ввиду не­высокой доходности государственные предприятия для осуществления инвестиций вынуждены использовать заемные средства, что еще более снижает размеры прибыли, которую они могли бы использовать для самофинансирования.

Однако это не относится к странам - членам ОПЕК, где в результате полной или частичной национализации добычи и реализации нефти основная часть доходов государства фор­мируется за счет отчислений нефтяных компаний, как нацио­нальных, так и иностранных.

Все инструменты государственного регулирования экономи­ки так или иначе связаны с бюджетом. Он становится не только орудием инвестиционно-предпринимательской деятельности го­сударства, но и одним из важнейших инструментов разработки и реализации общенациональных программ развития.

Вместе с тем, во многих африканских государствах не со­ставляется общегосударственный, унифицированный по всем видам операций бюджет, отсутствуют четкие критерии клас­сификации и группировки затрат. Для экономически слабых стран с преобладанием традиционных (докапиталистических) форм хозяйства является характерным высокий удельный вес государственных инвестиций, что объясняется слабой вну­тренней базой накопления в частном секторе. Основная масса государственных капиталовложений реализуется через цен­тральный бюджет и примыкающие к нему финансовые фон­ды. Во многих развивающихся странах главными статьями расходов госбюджета являются:

• расходы на преодоление экономической отсталости - до 25% бюджетных ассигнований направляется на финансирова­ние вновь создаваемых промышленных предприятий, соору­жение тепловых и гидроэлектростанций, разведку полезных ископаемых и др.;

• затраты на социальные нужды: образование, здравоохра­нение, социальное обеспечение. Главное место среди них за­нимают расходы на создание национальных систем образова­ния, ликвидацию неграмотности и организацию системы под­готовки национальных профессионально-технических кадров для народного хозяйства;

• затраты на содержание аппарата управления, имеющие тенденции к росту, что способствует расширению в странах Африки и Азии высшей бюрократической прослойки, а также разбалансированности госбюджета, увеличению государ­ственного долга западным странам;

• выплата процентов и погашение внутреннего и внешнего государственного долгов;

• расходы на военные цели, которые в ряде стран являются значительными. Во многих развивающихся странах расходы на оборону нередко составляют не менее 10-13% ВВП, а в Египте, Ливии, Нигерии, Сомали, Судане - превышают 20- 25%. Крайне негативно рост военных расходов отражается на бюджетах стран, ведущих активные боевые действия.

Архаизм средств производства, дефицит оборотного капи­тала, высокая задолженность хозяйств не дают возможности расширять производство и потребление их работников. Физи­ческое выживание зависит от поддержки государства, кото­рую оно вынуждено наращивать с помощью программ по борьбе с бедностью или субсидирования потребления через магазины рационированной продажи основных продоволь­ственных товаров и магазины, торгующие 5-6 основными по­требительскими товарами по субсидируемым ценам.

В Египте, например, в 80-е гг. прошлого века государствен­ная система субсидий охватывала абсолютно все товары и ус­луги; субсидии превратились в своеобразную вторую зарпла­ту, которую получали все без исключения наемные работники.

Механизм бюджетного (налогового) перераспределения ВВП во многих развивающихся странах функционирует сла­бо. В большинстве из них по бюджетным каналам к концу ми­нувшего века перераспределялось лишь около 15-18% ВВП. Только в узкой группе нефтеэкспортеров (Замбия, Камерун, Либерия, Марокко, Сенегал) этот показатель выходил на от­метку 24-32%, что свидетельствует о повышении роли бюд­жета в распределительных процессах.

Для большинства развивающихся государств характерна высокая централизация финансовых ресурсов. Средства госу­дарства концентрируются в основном в государственных бюд­жетах. Через местные бюджеты вследствие слабого роста их доходной базы перераспределяются относительно небольшие объемы средств.

Что касается принципов построения бюджетов (полноты, единства, гласности, реальности), то во многих развивающихся странах они не соблюдаются, структура бюджетов запутана и сложна, что позволяет властям скрывать истинное финансо­вое положение и относительно свободно распоряжаться бюджетными средствами. Бюджеты нередко публикуются в форме маскировки подлинного характера используемых средств, су­ществование различных децентрализованных бюджетов нару­шает принцип полноты и единства.

Проверенный в 2006 г. рейтинг открытости госбюджета по 59 странам показал, что большая группа развивающихся стран (Ангола, Боливия. Египет, Марокко, Чад и др.) раскрывают бюджеты своим гражданам крайне мало или вообще не раскрывают.

Бюджетное регулирование, направленное на расширение доходов местных властей, осуществляется двумя методами. Во-первых, путем перечисления части (процента) общегосу­дарственных налогов (подоходного, с наследства, дарений), во-вторых это дотации и субсидии из госбюджета.

В большинстве стран госбюджеты являются дефицитны­ми. Основным источником финансирования дефицита государственного бюджета служат государственные займы. Одна­ко некоторые страны с развивающейся экономикой использу­ют средства центральных банков, кредитующих государство за счет дополнительной эмиссии.

Такое финансирование дефицита государственного бюджетa не является выходом из положения, так как приводит к существенному развитию инфляционных процессов, с которы­ми развивающиеся страны нс всегда могут справиться. По этой причине правительства для разрешения проблемы финансового дефицита чаще всего прибегают к внутренним и внешним заимствованиям.

Таким образом, бюджетная система во многих развиваю­щихся странах еще не сложилась. Несмотря на ряд структурных сдвигов, ей по-прежнему присущи черты, обусловленные отсталой экономической структурой.