Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния фирмы.

Для оценки отбираются следующие коэффициенты, значения которых разделены на три класса (табл. 7.26. и 7.27.).

Таблица 7.26.

Основные коэффициенты

№№	Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	>1	1-0,6	<0,6
2	Коэффициент покрытия	>2	2-1,5	<1,5
3	Коэффициент концентрации собственного капитала	>40 %	40-30%	<30%

Таблица 7.27.

Дополнительные коэффициенты

№	Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
1	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	<0,5	0,5-1	>1
2	Коэффициент рентабельности основного капитала, %	>25	25-15	<15
3	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты)	>7	7-3	<3

Далее каждому коэффициенту присваивается рейтинг в баллах:

• ликвидности - 40;

• покрытия - 35;

• концентрации привлеченного капитала - 5;

• концентрации собственного капитала - 25;

• рентабельности основного капитала - 3;

• оборачиваемости средств в расчетах - 2.

Далее проводят расчет суммы баллов. Для этого в начале перемножаются номер класса, в котором находится значение данного коэффициента, и рейтинг этого коэффициента.

ПРИМЕ-ЧАНИЕ:

Рейтинг предприятий первого класса по дополнительным коэффициентам вычитается из общей суммы баллов.

Окончательную оценку финансового состояния производят по отнесению полученной суммы баллов к следующим группам (табл. 7.28.).

Таблица 7.28.

Оценка финансового состояния

№ гр.	Баллы	Оценка финансового состояния
1	100-150	Устойчивое финансовое состояние
2	151-220	Незначительное отклонение от нормы
3	221-275	Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения
4	>275	Состояние плохое

Оценка финансового состояния за шестилетний период.

По исходным данным табл. 7.29.для каждого годарассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ал n)

2. Коэффициент покрытия текущей задолженности (Тз n )

3. Коэффициент концентрации собственного капитала (Ск n)

Таблица 7.29.

Исходные данные

Год	Денежные средства	Всего Краткосроч- ных обяза- тельств	Общие текущие активы	Акционер- ный капитал	Долго- срочные обяза- тельства
1	0,590	120,6	264,2	244,5	94,7
2	0,503	127,7	304,6	251,2	92,6
3	0,670	117,3	276,0	235,9	88,3
4	0,657	137,7	328,8	284,7	102,4
5	0,745	142,8	362,6	302,1	105,4
6	0,875	153,1	306,8	328,2	76,3

Ал₁=0,590 / 120,6=0,0049 Ал₄=0,657 / 137,7=0,0048

Ал₂=0,503 / 127,7=0,003 Ал₅=0,745 / 142,8=0,0052

Ал₃=0,670 / 117,3=0,0057 Ал₆=0,875 / 153,1=0,0057

Тз₁=264,2 / 120,6=2,19 Тз₄=328,8 / 137,7=2,39

Тз₂=304,6 / 127,7=2,39 Тз₅=362,6 / 142,8=2,54

Тз₃=276,0 / 117,3=2,35 Тз₆=306,8 / 153,1=2,00

Ск₁=244,5 / (244,5+94,7+120,6)*100%=53% Ск₄=284,7 / (251,2+92,6+127,7)*100%=54%

Ск₂=251,2 / (251,2+92,6+127,7) *100%=53% Ск₅=302,1 / (302,1+105,4+142,8)*100%=55%

Ск₃=235,9 / ( 235,9+88,3+117,3)*100%=55% Ск₆=328,2 / (328,2+76,3+153,1)*100%=59%

Полученное значение коэффициентов распределяется по классам и каждому коэффициенту присваивается рейтинг (табл. 7.30.)

Таблица 7.30.