Гибридные формы: проблема гарантий специфических капиталовложений

Оглавление

Структура управления сделкой, которая соответствует неоклассическому контракту – это гибридная (смешанная форма) ( О.Уильямсон,1991)

Для гибридных форм характерна комбинация сильных рыночных стимулов и координации, включающей некоторые формы административных отношений. В гибридных формах достигается компромисс между интенсивностью стимулов и возможностью приспосабливаться к непредвиденным обстоятельствам.

Примеры гибридных форм:

- долгосрочные контракты;

- эксклюзивные дилерские контракты;

- связанные продажи (tie-in-sales);

- фрэнчайзинг.

Степень специфичности ресурсов при неоклассическом контракте промежуточная.

Проблема гарантий. Речь идет, прежде всего, о предоставлении залогов, заставляющих партнера также нести издержки в случае прерывания отношений.

Вместе с тем, применение гарантий в виде залогов имеет ряд недостатков, являющихся следствием проявления оппортунизма со стороны контрагента, владеющего специфическими активами. В целях изъятия залога он может спровоцировать разрыв контракта (утаив при его заключении релевантную информацию). Ситуация усложняется, если возникают трудности в оценке размера инвестиций в специфические активы. Попытки экспроприации залога также могут быть предприняты в процессе проведения переговоров по пересмотру условий контракта в целях их адаптации к изменившимся условиям рыночной конъюнктуры.

Все перечисленные выше недостатки особенно актуальны в условиях существования денежных залогов. Проблемы могут быть частично решены, если специфические активы будут созданы обоими контрагентами. В этом случае вероятность продолжения их взаимодействия повышается.

Франчайзинг как форма гибридного институционального соглашения

Оглавление

Гибрид – это специальные механизм управления сделками, предполагающий существование двусторонней зависимости полной интеграции.

Франчайзинг (franchising) форма гибридного институционального соглашения, в котором одна фирма предоставляет права на использование своего имени другой фирме наряду с обеспечением информацией о ноу-xay, оказании технической помощи и контролем за качеством оказываемых услуг.

Фундаментальная трансформация (fundamental transformation) превращение конкурентных отношений ex ante в отношения двусторонней зависимости ex post.

Координация деятельности	Степень автоновности	По форме управления
Фирма	Полная	Иерархия
Рынок	0	Механизм цен
Гибрид	Смешанная (не полная)	Иерархия и механизм цен.

Институциональная среда и выбор типа контракта

Оглавление

Факторы, влияющие на выбор типа контракта:

а) Регулярность и длительности сделок.

б) Неопределенности и сложности сделки.

в) Измеримость характеристик сделки.

г) Взаимозависимость сделок.

д) Специфичность ресурсов.

Тип контракта	Цена (Р)	Специфичность ресурса (k)	Гарантии исполнения контракта (s)	Способ организации сделки
Классический	Решающая роль в стимулировании, координации и контроле	k=0 ресурс общего назначения	s = 0 гарантии не нужны	рынок
Неоклассический	Играет важную роль, но ограниченную специфичностью ресурсов	k> 0 средняя степень специфичности ресурса	s≠ k гарантии применять сложно	Смешанные или гибридные формы
Отношенческий	Не играет существенной роли	k- значительная величина ресурс высокоспецифичный или уникальный	s=k исполнение контракта полностью гарантировано	Иерархия или формальная организация