2. Анализ финансовых показателей оао «Сбербанк»

Финансово-экономическая деятельность банка выступает как совокупность отдельных банковских операций. Анализ предполагает их привязку к конкретным суммам финансовых ресурсов, поэтому его необходимо начинать с оценки состава и динамики активов и пассивов банка. Основным источником информации для нашего анализа является бухгалтерский баланс банка (публикуемая форма). Следующей составляющей анализа финансово-экономической деятельности коммерческого банка является оценка финансовых результатов и эффективности его работы. Эта оценка базируется на анализе информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках (публикуемая форма). Оценка выполнения банком обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком России, показывает его способность своевременно выполнять свои обязательства.

Виды и масштаб основных активно-пассивных операций кредитной организации характеризуются с помощью показателей деловой активности. Метод коэффициентов позволяет оценить активность банка по привлечению средств и их размещению в различных направлениях: кредитование, прямое и портфельное инвестирование – и в целом вложения в работающие активы.

Так как деятельность банка связана с большим количеством рисков, важнейшей её характеристикой является финансовая устойчивость. Она определяется уровнем достаточности ресурсов для осуществления работы кредитной организации и для выполнения им функций финансового посредника. Достаточность источников финансирования для деятельности банка в целом характеризуется коэффициентами финансовой устойчивости. Показателем финансовой устойчивости кредитной организации является норматив достаточности капитала. Эффективность деятельности кредитной организации характеризуется с помощью коэффициентов рентабельности

Таблица 2.1 - Анализ состава и динамики активов ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 годы.

По данным финансовой отчетности размер активов ОАО «Сбербанк России» на протяжении 2009-2011 гг. (табл. 2.1) показал стабильную динамику роста. В 2011 году по сравнению с 2009 годом объем активов увеличился в 1,4 раза.

В 2011 году наибольший удельный вес в структуре активов занимает чистая ссудная задолженность (73,51%). На 2009 год она составила 5 331 899 713 тыс. руб., а на 2011 год уже 7658870942 тыс. руб. Этот показатель вырос на 43,64% и свидетельствует об успешной кредитной политике банка. В 2011 году по сравнению с 2009 годом размер чистой ссудной задолженности ОАО «Сбербанк» увеличился в 1,4 раза .

Чистые вложения в ценные бумаги в 2011 году увеличились на 20 715 967 тыс. руб. в сравнении с 2009 годом. В целом в 2011 году по сравнению с 2009 годом инвестиции в ценные бумаги увеличились в 10 раз.

Наибольший рост в составе активов банка за 2009-2011 гг. произошел по статье прочие активы, их объем увеличился в 1,2 раза. Также увеличение происходит по статье основные средства, нематериальные активы и материальные запасы (более чем в 1,4 раза).

За анализируемый период в 19 раз произошло увеличение по статье баланса «чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи».

Средства банка в других кредитных организациях за 2009-2011 гг. снизились на 0,49%, а средства в Центральном банке РФ, увеличились в 1,5 раза. Положительная динамика наблюдается по статье обязательные резервы, за рассматриваемый период размер резервов увеличился в 13 раз.

В соответствии с данными публикуемой отчетности за 2009-2011 гг. мною был проведен анализ состава и динамики пассивов ОАО «Сбербанк России».

Пассив баланса важная часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники образования средств банка, его финансирования, сгруппированные по их составу, принадлежности и назначению: собственные резервы, займы других учреждений и т.п.

Аналитические расчеты, представленные в таблице 2.2, свидетельствуют, что в структуре пассивов преобладают привлеченные средства, их доля за анализируемый период повысилась с 29,14 по 29,79.

В 2011 году наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает статья «Средства клиентов (некредитных организаций)» (29,79%). Это свидетельствует о том, что банк ведет активную политику привлечения денежных средств посредством различных банковских продуктов. Мы наблюдаем динамику роста данного показателя, на 2011 год по сравнению с 2009 годом она составила 164,01 %, что говорит о надежности банка и его спросе среди пользователей банковских услуг. Так же необходимо отметить положительную динамику роста как по вкладам физических лиц (увеличилось на 2475586341 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом), так и положительную динамику по вкладам кредитных организаций (увеличилось на 245179296 тыс. руб., почти в 1,21 раза по сравнению с 2009 годом). В целом можно говорить об успешности банка, высокой конкурентоспособности и о привлекательности его кредитных продуктов.

Средства кредитных организаций составляют 1,69% от валюты баланса в 2011 году. За анализируемый период данный показатель увеличивался.

Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ в 2011 году составляют 2,14% от валюты баланса. Если рассматривать динамику за 2009-2011 гг., то мы наблюдаем высокий показатель в 2009 году и снижение к 2011 году. Данное изменение было вызвано кризисной ситуацией в экономике, и Банк России для поддержания состояния коммерческих банков в 2009 году увеличил объем кредитных продуктов для коммерческих банков. А в процессе стабилизации рынка, потребность в дополнительных кредитах сократилась, что мы и наблюдаем в 2011 году по отчетности ОАО «Сбербанк».

Сумма выпущенных долговых обязательств банка за анализируемый период уменьшились и составляют 0,33%. Доля данного источника средств кредитной организации уменьшилась с 0,87% в 2009 году до 0,33% в 2011 году.

В 35,9 раз произошло изменение по статье «резервы на возможные потери». В динамике за 2009-2011 гг. наблюдается рост объема резерва, это может быть связано с увеличением размера выдаваемых кредитных продуктов и уровня кредитного риска. Для снижения уровня кредитного риска коммерческий банк создает резервы на возможные потери.

За рассматриваемый период отрицательная динамика наблюдалась по статье «переоценка основных средств.

Таблица 2.2 - Анализ состава и динамики пассивов ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 годы.

Таблица 2.3 - Анализ состава и структуры доходов и расходов ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг.

На основе таблицы 2.3 можно сделать ряд выводов. Основным источником дохода являются доходы от вложений в ценные бумаги. Мы видим положительную динамику роста этого показателя и на конец 2011 г он изменился на 45339690 тыс. руб. по отношению к 2009 г, что говорит об успешной кредитной полите банка и высокой конкурентоспособности и привлекательности его кредитных продуктов.

Мы видим, что были увеличены резервы на возможные потери по начисленным процентным доходам, что говорит о росте рисковых кредитов, выданных банком, либо об увеличении не возврата кредита. В результате анализа мы видим увеличение как объема доходов так и расходов. Доходы увеличились на 103,28%, а расходы снизились до 84,15%, что говорит об уменьшении расходов банка.

Финансовый результат ОАО «Сбербанк России» в виде суммы чистой прибыли за 2009-2011 гг. увеличился в 14 раз.

В целом можно сказать о позитивной динамике результатов деятельности «Сбербанка России» за 2009-2011 гг.: скорость роста доходов банка опередила темп роста его расходов, увеличились чистые доходы организации, прибыль до налогообложения и чистая прибыль банка.

Следующим в характеристике финансового состояния ОАО «Сбербанк России» является оценка выполнения им обязательных нормативов.

Одним из показателей финансовой устойчивости кредитной организации является норматив достаточности капитала Н1, установленный Центральным банком РФ (табл. 2.4).

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4-й групп риска. В расчет норматива включаются величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, а также величина кредитного риска по срочным сделкам

В 2011 году ОАО «Сбербанк России» обладает достаточным размером собственных ресурсов для полной финансовой независимости и устойчивости, что подтверждается соответствующим показателем Н1, размер которого превышает минимальное значение на 5,0 п.п. В 2011 году у исследуемого банка наблюдалось снижение норматива Н1 на 6,5% по сравнению с 2009 г, говорит об уменьшении объема собственных средств, или же увеличении числа рисковых активов и созданных резервов. Так же это может быть связано с последствиями нестабильности мировой и российской экономики. Однако в 2009 году величина норматива достаточности собственных средств «Сбербанка России» превысила значение аналогичного показателя 2010 года на 3,8п.п.

Таблица 2.4 – Оценка выполнения обязательных нормативов ОАО «Сбербанк» за 2009-2011 годы

Одной из задач любого банка является сохранение в течение определенного периода времени приемлемого уровня ликвидности. Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

В целях контроля за состоянием ликвидности кредитных организаций Банком России устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности и общей, а также по операциям с драгоценными металлами (табл. 2.4), которые определяются как отношение между активами и пассивами с учетом их сроков, сумм и типов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%.

Норматив банка достаточно высок, но снизился по сравнению с 2009 г на 31,7%.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), рассчитанный в таблице 2.4, показывает, что в 2009 г. -82,5%, в 2010 г.- 80,6 %, а в 2011 г -50,8. % обязательств до востребования «Сбербанка России» могло быть погашено по первому требованию клиентов за счет высоколиквидных активов. Достаточно высокий размер данного показателя свидетельствует о наличии у организации большого запаса ликвидных активов «первой очереди», риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня, в данном случае, невелик.

Текущая ликвидность характеризует способность банка ответить на отток клиентских средств в краткосрочной перспективе (до 30 дней) за счет ликвидных активов. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 установлено в размере 50% (снижение с 70%). Уменьшение норматива способствует увеличению активных операций.

Данный норматив (Н3) деятельности банка укрепляется на протяжении всего анализируемого периода, и по итогам 2011 г. превышает наименьшее допустимое значение на 22,9 п.п., поэтому вероятность неисполнения обязательств банком в течение ближайшего месяца к дате расчета незначительна. Что касается долгосрочной ликвидности банка, то за период 2009-2011 гг. ситуация также удовлетворяет нормативному значению.

Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года.

Увеличение максимально допустимого значения данного норматива позволило бы банку наращивать объем активных операций, в том числе инвестиций; аналогичный эффект вызвал бы отказ от уменьшения расчетной величины капитала на упоминавшиеся корректировки.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 установлено в размере 120%.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6 регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к капиталу банка.

Норматив лимитирует кредитные операции банка, не позволяя среднему банку обслуживать крупного клиента и группу связанных заемщиков в части выдачи крупных (относительно капитала) ссуд.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 утверждено в размере 25%. Увеличение данного показателя в ОАО «Сбербанк» не значительное (на 1,2% по отношению к 2009 г, и составляет на 2011 г 17,3%), что говорит о низкой степени риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков Н7 регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка.

Норматив ограничивает кредитные операции в отношении суммарной величины крупных кредитов (каждая ссуда - свыше 5% капитала).

Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 определено в размере 800%. Данный показатель в ОАО «Сбербанк» имеет значение 125,3 %, по сравнению с 2009 г этот показатель увеличился на 78,1 %. Что говорит об увеличении объема выдачи крупных кредитов. Но в общем данное значение на достаточно низком уровне, что говорит о малой степени риска выдачи крупных кредитов, банк относится к этому с большой осторожностью

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка Н10.1 регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к капиталу банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 определено в размере 3%. В ОАО «Сбербанк» этот показатель на 2011 г. составляет 0,9%, он снизился на 0% посравнении с 2009 г. Это говорит об уменьшении степени кредитного риска в отношении инсайдеров.

Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц Н12 регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к капиталу банка.

Норматив Н12 конкретно регламентирует (ограничивает) именно инвестиционную деятельность банка, максимально допустимым значением вложения в акции, приобретенные для инвестирования и частично для перепродажи в отношении к капиталу банка

Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 утверждено в размере 25%.

Повышение максимально допустимых значений Н12 позволило бы увеличить инвестиции банка в реальный сектор экономики России.

В ОАО «Сбербанк» мы наблюдаем незначительный рост этого показателя, в 2009 г он составлял 0%, а в 2011 г 0,7 это говорит о том, что банк в большой степени увеличил свою инвестиционную деятельность, что в целом благоприятно сказалось на финансовом состоянии банка.

В целом все показатели ликвидности ОАО «Сбербанк России» в анализируемом периоде выполняются с запасом, то есть даже при оттоке средств клиентов в 2012 г. кредитная организация сможет сохранить устойчивое финансовое положение. Таким образом, рассматриваемым банком в 2009-2011 гг. выполнялись все нормативы ликвидности, что говорит о его способности своевременно исполнять свои обязательства в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе. Также выполнялся норматив достаточности капитала (Н1), это означает, что банк за счет собственных средств покрывал все риски вложений.

Далее на основе данных бухгалтерского баланса ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг. нами рассчитаны показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность банка с точки зрения осуществления им отдельных видов активно-пассивных операций (табл. 2.5).

Таблица 2.5 - Показатели оценки деловой активности

ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 годы

Аналитические данные, представленные в таблице 2.5, свидетельствуют о том, что в рассматриваемом периоде ОАО «Сбербанк» занимался преимущественно кредитной деятельностью: кредитование составило 71% от объема всех активных операций в 2011 году. Инвестиционная же деятельность банка в данном периоде не получила широкого развития (19% в 2011 году). Однако размеры соответствующих показателей – уровня кредитной и инвестиционной деятельности, а так же уровня привлеченных средств – превышают рекомендуемые значения. По обоим видам активных операций ОАО «Сбербанк» за 2009-2011гг. наблюдалась положительная динамика.

По уровню кредитной активности использования привлеченных средств в 2009-2011гг. показатели соответствуют нормативному значению. Это означает, что банк осуществлял умеренно - рискованную кредитную политику в 2009 и 2011 годах. Увеличение риска ссудных операций объясняется тем, что на их осуществление банк использует 77% привлеченных средств и только 23% собственных (в 2010 г.). Однако об агрессивной политике кредитования говорить не стоит, так как в 2011 году предельный уровень кредитной активности использования привлеченных средств банком не превышен.

Уровень привлеченных средств кредитной организации за анализируемый период имел достаточно высокое значение. В теории финансового анализа идеальным показателем величины привлеченных ресурсов выступает 51% всех пассивов, но в действительности средним значением для российских банков является 85-90%. Поэтому размер данного коэффициента для «Сбербанка России» в 2011 году является вполне оптимальным.

Главным фактором финансовой устойчивости кредитной организации является размер и удельный вес её собственных средств (капитала). Собственный капитал выполняет роль «амортизационной подушки» и служит обеспечением обязательств банка. В 2009-2011 гг. величина собственных средств «Сбербанка России» увеличилась, поэтому улучшились показатели его финансовой устойчивости (табл. 2.6).

Таблица 2.6 - Показатели оценки финансовой устойчивости (коэффициентный анализ деятельности)

ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 год

Наименование показателя	Значение в отчетном году, дол.ед.			Норматив, дол.ед.	Отклонение показателя: рост (+), снижение (-), дол.ед.
	2008 г.	2009 г.	2010 г.		(гр.4 – гр.2)	(гр.4 – гр.5)
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии	0,09	0,08	0,11	≥0,20	+0,02	-0,09
Коэффициент финансовой устойчивости (финансовой напряженности)	0,1	0,09	0,12	0,20-0,25	0,02	-0,08
Доля уставного капитала в капитале банка	0,29	0,22	0,19	≤0,50	-0,1	-0,31

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает уровень финансовой устойчивости и независимости, характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса.

По скорости увеличения показатель финансовой напряженности на конец рассматриваемого трехлетнего периода опередил показатель финансовой независимости. Это говорит о том, что темп роста собственных средств банка относительно привлеченных выше, чем аналогичный показатель относительно совокупной величины пассивов.

Также для оценки деятельности анализируемой кредитной организации важно рассмотреть динамику доли уставного капитала в общей величине собственных источников финансирования. Расчеты, представленные в таблице

2.6, показали, что величина данного показателя на протяжении всего отчетного периода удовлетворяла оптимальному значению. Этот факт означает, что сумма средств, инвестируемых в развитие банка, превышает взносы учредителей. Таким образом, помимо обеспечения устойчивости деятельности банка путем наращивания собственного капитала его руководство создает возможность для роста бизнеса.

Эффективность деятельности банка характеризуется коэффициентами рентабельности проводимых им операций. Наличие совокупного положительного результата хозяйственно-финансовой деятельности (чистой прибыли) позволяет судить об эффективности управления привлеченными и размещенными ресурсами кредитной организаций.

Анализ организационно-экономической деятельности и финансового состояния ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг. показал, что в целом за рассматриваемый период банк развивался стабильно. В 2011 году по сравнению с 2009 годом объем активов банка увеличился в 1,4 раза. Наблюдалась высокая кредитная активность организации: чистая ссудная задолженность в 2011 году составила 67% от валюты баланса. В 2011 году наибольший удельный вес в структуре пассивов банка занимают средства клиентов (некредитных организаций (29,79%). Это свидетельствует о том, что банк ведет активную политику привлечения денежных средств посредством различных банковских продуктов.

На протяжении всего периода анализа ОАО «Сбербанк России» выполнял обязательные нормативы ликвидности, что говорит о его способности своевременно исполнять свои обязательства в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе. Также с запасом выполнялся норматив достаточности капитала. Хотя другие показатели финансовой устойчивости банка были ниже рекомендуемых значений, в целом наблюдалась стабильная тенденция их роста, что говорит о стремлении руководства банка укрепить надежность организации.

Положительная тенденция в финансовом состоянии ОАО «Сбербанк России» за 2009-2011 гг. зафиксирована в повышении результативности его финансово-экономической деятельности: скорость роста доходов банка опередила темп снижения его расходов, увеличились чистые доходы организации, прибыль до налогообложения и чистая прибыль банка.