- •Виды и методы диагностики несостоятельности организации
- •Критерии и показатели для оценки несостоятельности организаций
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •Вопросы для самоконтроля
- •Рекомендуемая литература
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
*
Рентабельность активов [Рентабельность активов] . Рентабельность [Рентабельность] активов [Активы] характеризует степень эффективности использования имущества организации [Организация] , профессиональную квалификацию менеджмента [Менеджмент] предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли [Чистая прибыль] (убытка [Чистый убыток] ) к совокупным активам [Активы совокупные] организации.
*
Норма чистой прибыли [Норма чистой прибыли] . Норма чистой прибыли [Чистая прибыль] характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке [Выручка] (нетто [Нетто] ).
10.8.
Международная практика определения и прогнозирования несостоятельности организаций
Международная практика определения банкротств [Банкротство] отличается от российской. В частности, используется формула коэффициента вероятности банкротств [Коэффициент вероятности банкротств Э. Альтмана] Э. Альтмана [Альтман Э.] , который исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал 5 из них, построив на их основе линейную функцию.
Кроме того, применяется система показателей диагностики банкротства предприятий У. Бивера [Система показателей диагностики банкротства предприятий У. Бивера] . Сравнив 79 предприятий-банкротов с 79 предприятиями, сохранившими конкурентоспособность, У. Бивер [Бивер У.] выявил следующие индикаторы (в порядке точности их предсказания):
*
отношение потока денежных средств к сумме задолженности;
*
коэффициенты структуры капитала [Коэффициент структуры капитала] ;
*
коэффициенты ликвидности [Коэффициент ликвидности] .
Существует также модель оценки предприятия [Модель оценки предприятия Я. Пратта] Я. Пратта [Пратт Я.] , которая включает 8 этапов анализа:
*
оценка краткосрочной ликвидности [Ликвидность краткосрочная] ;
*
оценка текущей деятельности;
*
оценка риска;
*
оценка структуры капитала по балансовому отчету;
*
расчет коэффициентов покрытия по отчету о прибылях;
*
оценка рентабельности [Рентабельность] по отчету о прибылях [Прибыль] ;
*
оценка доходности инвестиций [Инвестиции] ;
*
оценка использования активов [Активы] .
Известно, что в развитых странах в 95 из 100 случаев предприятия становятся банкротами по внутренним причинам: управленческие ошибки или преднамеренные разрушительные действия руководителей предприятия.
Высшее образование в МИЭМП по специальности «Таможенное дело» дистанционно: 10900 руб. в семестр
Выводы
Диагностика [Диагностика] — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур.
Основные критерии диагностики:
*
критерии эффективности производства;
*
критерии маневренности производства;
*
критерии гибкости стратегии.
В международной практике используются различные системы комплексной диагностики [Диагностика комплексная] .
Целесообразно включать в комплексную диагностику организации следующие составляющие (этапы):
*
экономическая [Диагностика экономическая] ;
*
функциональная [Диагностика функциональная] ;
*
техническая [Диагностика техническая] ;
*
социальная [Диагностика социальная] ;
*
финансового менеджмента [Диагностика финансового менеджмента] ;
*
менеджмента и организации [Диагностика менеджмента и организации] ;
*
внешней среды [Диагностика внешней среды] ;
*
заключительная стратегическая [Диагностика стратегии] .
В международной практике выделяют следующие виды анализа неплатежеспособности [Неплатежеспособность] :
*
дескриптивный [Анализ неплатежеспособности дескриптивный] ;
*
предикативный [Анализ неплатежеспособности предикативный] ;
*
нормативный [Анализ неплатежеспособности нормативный] .
Применяются следующие методы диагностики несостоятельности предприятий:
*
горизонтальный [Метод диагностики горизонтальный] ;
*
вертикальный [Метод диагностики вертикальный] ;
*
трендовый [Метод диагностики трендовый] ;
*
относительных показателей (коэффициентов) [Метод диагностики относительных показателей (коэффициентов)] ;
*
сравнительный [Метод диагностики сравнительный] ;
*
факторный [Метод диагностики факторный] .
Международная практика определения банкротств [Банкротство] отличается от российской. В частности, используется формула коэффициента вероятности банкротств [Коэффициент вероятности банкротств Э. Альтмана] Э. Альтмана [Альтман Э.] , который исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал 5 из них, построив на их основе линейную функцию. Кроме того, применяется система показателей диагностики банкротства предприятий [Система показателей диагностики банкротства предприятий У. Бивера] У. Бивера [Бивер У.] и модель оценки предприятия [Модель оценки предприятия Я. Пратта] Я. Пратта [Пратт Я.] .
Дистанционное обучение для военнослужащих по доступным ценам