Finanaliz
.pdfФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Уральский государственный экономический университет
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Задачник для студентов специальности 08.01.09 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» специализации «Бухгалтерский учет, анализ и контроль в бюджетных и некоммерческих организациях» всех форм обучения
УТВЕРЖДАЮ: Проректор по учебной работе университета
______________________
М.С. Марамыгин
Екатеринбург
2008
Рекомендовано Учебно-методическим советом Уральского государственного экономического университета
Составитель М.А. Кориков
Рецензент Т.Г. Шеметова
Корректор Г.И. Баринова
Компьютерная верстка А.А. Гребенщикова
Поз. 159. Подписано в печать 16.05.2008.
Формат бумаги 60 × 84 1/16. Гарнитура «Таймс». Бумага писчая. Печать плоская. Уч.-изд. л. 0,75. Усл. печ. л. 1,04.
Заказ |
Тираж 100 экз. |
Издательство Уральского государственного экономического университета |
|
620144, Екатеринбург, ул. 8 Марта/Народной воли, 62/45 |
|
ПОП УрГЭУ |
© Уральский государственный |
|
экономический университет, 2008 |
На основе финансовой отчетности организации следует провести финансовый анализ ее деятельности за два года. При выполнении задачи следует пользоваться пояснениями автора и теоретическим материалом по предмету «Финан-
совый анализ».
В конце каждой подтемы следует сделать вывод о полученных результатах. После расчета всех показателей следует сделать вывод в целом о финансовом состоянии организации.
3
Анализ финансового состояния организации
Система показателей, характеризующих имущественное положение предприятия
Показатель |
|
|
|
|
Формула расчета |
Информационноеобеспечение. |
Экономическое содержание |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
Номера строк |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма хозяйст- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Этот показатель дает обобщенную стоимостную |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оценку активов, числящихся на балансе предпри- |
|
венных средств, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стр. 300 |
ятия. Это учетная оценка, не совпадающая с сум- |
||||
находящихся в |
|
|
|
|
Итог баланс-нетто |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
(ф. 1) |
марной рыночной оценкой активов предприятия. |
|||||||||
распоряжении |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рост этого показателя свидетельствует о наращи- |
|
предприятия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
вании имущественного потенциала предприятия. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доля активной |
|
|
|
Стоимостьактивнойчасти |
|
Стр. 363 (гр. 6) +364 (гр. 6) |
Под активной частью основных средств понима- |
|||||||||
части основных |
|
|
|
|
основных средств |
|
|
|
|
|
|
|
ются машины, оборудование и транспортные сред- |
|||
|
|
|
|
|
|
Стр. 370 (гр. 6) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
ства. Рост этого показателя в динамике обычно |
||||||||||
средств |
|
|
|
Стоимостьосновных средств |
|
|
(ф. 5) |
|||||||||
|
|
|
|
|
расценивается как благоприятная тенденция. |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель характеризует долю стоимости основ- |
Коэффициент |
|
|
|
|
Износ |
|
|
Стр. 394 (ф. 5) |
ных средств, оставшуюся к списанию на затраты в |
|||||||
|
|
|
|
|
|
последующих периодах. Обычно используется в |
||||||||||
износа основных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
Балансовая стоимость |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
Стр.120 (ф.1) |
анализе как характеристика состояния основных |
|||||||||
средств |
|
|
|
|
основных средств |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
средств. Дополнением этого показателя до 100% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(или единицы) является коэффициент годности. |
|
|
Балансовая стоимость поступивших |
|
|
Стр. 370 (гр. 4) |
|
Показывает, какую часть от имевшихся на конец |
|||||||||
Коэффициент |
|
|
|
за период основных средств |
|
|
отчетного периода основных средств составляют |
|||||||||
|
|
|
|
|
Стр. 370 (гр. 6) |
|||||||||||
обновления |
|
|
|
|
|
|
|
новые основные средства. |
||||||||
|
|
Балансовая стоимость основных |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
средств на конец периода |
|
|
(ф. 5) |
|
||||||||
|
|
|
Балансовая стоимость выбывших |
|
|
Стр. 370 (гр. 5) |
|
Показывает, какая часть основных средств, с кото- |
||||||||
Коэффициент |
|
|
|
за период основных средств |
|
|
рыми предприятие начало деятельность в отчетном |
|||||||||
|
|
|
|
|
Стр. 370 (гр. 3) |
|||||||||||
выбытия |
|
|
|
|
|
|
периоде, выбыла из-за ветхости и по другим при- |
|||||||||
|
|
Балансовая стоимость основных |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
средств на начало периода |
|
|
(ф. 5) |
чинам. |
4
|
|
|
|
|
|
|
Окончание |
Доля производ- |
Производственныйкапитал |
×100 |
Стр.190 +210 |
×100 |
Показывает, какую часть от имевшегося на конец |
||
ственного капи- |
Сумма активов |
|
Стр. 300 |
|
отчетного периода имущества организации состав- |
||
тала |
|
|
|
(ф. 1) |
|
ляют производственные активы. |
|
|
|
|
|
|
|
||
Доля основного |
Основнойкапитал |
×100 |
Стр.190 |
×100 |
Показывает, какую часть от имевшегося на конец |
||
капитала |
Сумма активов |
Стр. 300 |
отчетного периода имущества организации состав- |
||||
|
|
|
|
(ф. 1) |
|
ляют основные средства и прочие внеоборотные |
|
|
|
|
|
|
активы . |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Доля оборотного |
Обортныйкапитал |
×100 |
Стр. 290 |
×100 |
Показывает, какую часть от имевшегося на конец |
||
капитала |
Сумма активов |
Стр. 300 |
отчетного периода имущества организации состав- |
||||
|
|
|
|
(ф. 1) |
|
ляют оборотные активы. |
|
|
|
|
|
|
|
Задача 1 Проанализировать структуру активов организации
|
|
Код строки |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменения (+, –) |
Темп |
||||
№ |
Показатель |
абс вел. |
|
абс вел., |
|
|
|
роста, |
||
баланса |
уд. вес, % |
уд. вес, % |
абс. вел., р. |
уд. вес, % |
||||||
|
|
тыс, р. |
тыс. р. |
раз |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Основной капитал, всего |
190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
основные средства |
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
нематериальные активы |
110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
незавершенное строительство |
130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотный капитал, всего |
290 |
|
Х |
|
Х |
|
Х |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
ЗиЗ (запасы и затраты) |
210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
денежные средства |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
финансовые вложения |
250 |
|
|
|
|
|
|
|
5
Окончание
9 |
дебиторская задолженность |
230+240+220 |
|
|
|
|
|
|
|
10 |
прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
11 |
стоимость активов всего: |
300 |
|
100 |
|
100 |
|
Х |
|
Задача 2 Определить показатели имущественного состояния организации
№ |
Показатель |
На начало года, р. |
На конец года, р. |
Изменения (+, –), р. |
|
|
|
|
|
1 |
Доля основного капитала |
|
|
|
2 |
Показатель изношенности основных средств |
|
|
|
3 |
Доля оборотного капитала |
|
|
|
4 |
Доля производственного капитала |
|
|
|
5 |
Сумма хозяйственных средств, находящихся в |
|
|
|
|
распоряжении предприятия |
|
|
|
6 |
Доля активной части основных средств |
Х |
|
Х |
7 |
Коэффициент обновления |
Х |
|
Х |
8 |
Коэффициент выбытия |
Х |
|
Х |
Задача 3 Проанализировать структуру оборотных активов организации
№ |
Показатель |
Код строки баланса |
На начало года |
На конец года |
|
Изменения |
|||
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
|
уд. вес, % |
|||
|
|
|
|
||||||
1 |
Запасы и затраты |
210 |
|
|
|
|
|
|
|
1.1 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
готовая продукция |
214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
денежные средства |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
финансовые вложения |
250 |
|
|
|
|
|
|
|
6
Окончание
4 |
дебиторская задолженность |
230 + 240 |
|
|
|
|
|
|
5 |
прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
|
|
|
6 |
Всего вложений в оборотные |
|
|
|
|
|
|
|
фонды |
290 |
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Мобильные активы в сфере |
|
|
|
|
|
|
|
производства |
Стр. 1 – Стр. 1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Мобильные активы в сфере об- |
|
|
|
|
|
|
|
ращения |
Стр. 2 + Стр. 1.1 |
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Всего вложений в имущество |
|
|
|
|
|
|
|
организации |
300 |
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Доля мобильных активов в |
(Стр. 6 : Стр. 9) × |
|
|
|
|
|
|
имуществе организации |
100% |
|
|
|
|
|
|
На основании проведенного анализа сделать вывод об имущественном состоянии организации.
Вывод:
7
Анализ источников формирования средств организации
Задача 4 На основе балансовых показателей проанализировать структуру источников деятельности организации
№ |
Показатель |
Код строки ба- |
На начало года |
На конец года |
|
Изменения |
Темп |
|||
ланса |
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
|
уд. веса, % у |
роста |
||
|
|
|
||||||||
1 |
Собственный капитал, всего |
490 |
|
Х |
|
Х |
|
|
Х |
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
уставный капитал |
410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
добавочный капитал |
420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
резервный капитал |
430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
фонд социальной сферы |
440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
целевые финансирование и по- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ступления |
450 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нераспределенная прибыль, не- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
покрытый убыток прошлых лет |
460, 465 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нераспределенная прибыль, не- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
покрытый убыток отчетного года |
470, 475 |
Х |
|
|
|
Х |
|
|
Х |
2 |
Привлеченный капитал |
590 + 690 |
|
Х |
|
Х |
|
|
Х |
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные кредиты и займы |
590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные кредиты и займы |
610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская задолженность |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие источники |
630–660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Итого: |
700 |
|
100 |
|
100 |
|
|
|
|
На основании проведенного анализа следует сделать вывод о структуре источников, используемых организацией для осуществления своей деятельности.
Вывод:
8
Анализ показателей финансовой устойчивости организации.
Показатели финансовой устойчивости (по ф. № 1)
Показатель |
Расчетная формула |
Экономическое содержание |
|
(код строки ф.1 отчетности) |
|||
|
|
||
Величина собственных обо- |
Стр. 490 – Стр. 190 |
|
|
ротных средств |
|
|
|
Коэффициент соотношения |
Стр. 590 +Стр. 690 |
Коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости ор- |
|
заемных и собственных |
Стр. 490 |
ганизации. Характеризует величину заемных средств, приходящихся на |
|
средств |
|
каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации. |
|
|
|
Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости организации от |
|
|
|
привлеченного капитала, т.е. о тенденции снижения финансовой устойчи- |
|
|
|
вости и наоборот. |
|
Коэффициент автономии (фи- |
Стр. 490 |
Коэффициент определяет отношение стоимости капитала и резервов орга- |
|
нансовой независимости) |
Стр. 300 |
низации, очищенных от убытков к сумме средств организации в виде вне- |
|
|
|
оборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю ак- |
|
|
|
тивов организации, которые покрываются за счет собственного капитала |
|
|
Стр. 490 |
(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся |
|
|
доля активов покрывается за счет заемных средств. Рост показателя сви- |
||
|
Стр. 700 |
||
|
детельствует о положительной тенденции. Чем выше значение коэффици- |
||
|
|
ента, тем более организация финансово устойчива. |
|
Коэффициент концентрации |
Стр. 590 +Стр. 690 |
Коэффициент характеризует долю заемного капитала в общей сумме иму- |
|
привлеченного капитала |
Стр. 300 |
щества организации. Этот показатель является дополнением к коэффициен- |
|
|
|
ту финансовой независимости, одновременно отражая финансовую зависи- |
|
|
|
мость организации. Он связан с показателем финансовой независимости |
|
|
|
выражением Кфн + Кк = 1. Рост коэффициента означает увеличение доли |
|
|
|
заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой ус- |
|
|
|
тойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов. |
|
Коэффициент маневренности |
Стр. 590 +Стр.190 |
Коэффициент характеризует часть собственного капитала, используемую |
|
собственного капитала |
Стр. 490 |
для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные |
|
|
|
средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных |
|
|
|
средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности |
|
|
|
равная 0,5. |
9
|
|
|
|
|
|
Окончание |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности |
|
|
Стр. 210 |
|
Коэффициент характеризует способность организации пополнять недоста- |
|
МПЗ собственными оборот- |
|
|
|
|
|
ток МПЗ за счет собственных средств. |
(Стр. 490 +Стр. 590)−Стр.190 |
||||||
ными средствами |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности |
|
|
Стр. 290 |
|
Коэффициент характеризует способность организации обеспечивать по- |
|
Оборотных активов собствен- |
|
|
|
|
|
полнение оборотных средств за счет собственных средств. |
|
(Стр. 490 +Стр. 590)−Стр.190 |
|
||||
ными оборотными средствами |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент общей степени |
|
Стр. 690 +Стр. 590 |
|
Коэффициент характеризует общую ситуацию с платежеспособностью |
||
платежеспособности |
|
|
Стр. 010 (ф. 2) |
|
организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного пога- |
|
|
|
|
|
|
|
шения задолженности организации перед ее кредиторами. Определяет ве- |
|
|
|
|
|
|
личину заемных средств, приходящуюся на один рубль полученной сред- |
|
|
|
|
|
|
немесячной выручки. |
Коэффициент задолженности |
|
Стр. 590 +Стр. 610 |
|
Коэффициент характеризует возможность покрытия задолженности по |
||
по кредитам банков и займам |
|
|
Стр. 010 (ф. 2) |
|
кредитам банков и займам суммой полученной выручки от продаж. Рост |
|
|
|
|
|
|
|
показателя в динамике при увеличении суммы обязательств свидетельст- |
|
|
|
|
|
|
вует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала и |
|
|
|
|
|
|
невозможности покрытия задолженности за счет суммы полученной вы- |
|
|
|
|
|
|
ручки от продаж. |
Коэффициент платежеспособ- |
|
|
Стр. 690 |
|
Коэффициент характеризует платежеспособность организации, объемы ее |
|
ности по текущим обязатель- |
|
|
|
|
|
краткосрочных заемных средств и сроки возможного погашения текущей |
|
|
Стр. 010 (ф. 2) |
|
|||
ствам |
|
|
|
|
|
задолженности перед кредиторами. Рост числителя при одновременном |
|
|
|
|
|
|
снижении знаменателя свидетельствует о наличии проблем с платежеспо- |
|
|
|
|
|
|
собностью организации по покрытию текущих обязательств. |
10