- •Оглавление
- •Дневник производственной практики
- •1. Характеристика оао «Жилище»
- •1.1 Общие сведения о предприятии, история развития оао «Жилище»
- •1.2. Осуществление внутреннего контроля и бухгалтерского учета.
- •1.3. Динамика основных экономических показателей деятельности
- •Экономический и финансовый анализ деятельности оао «Жилище»
- •2.1. Анализ производства и реализации продукции оао «Жилище»
- •2.2. Анализ основных средств предприятия
- •Анализ состояния и движения основных средств
- •2.3. Анализ оборотных средств и материальных ресурсов
- •2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.5. Анализ труда и заработной платы
- •2.6. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •Показатели себестоимости произведенной и реализованной продукции
- •2.7. Анализ финансовых результатов деятельности.
- •Список использованных источников
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем ее обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на наиболее ликвидные (А1), быстро реализуемые (А2), медленно реализуемые (А3) и трудно реализуемые (А4). Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на наиболее срочные обязательства (П1), краткосрочные (П2), долгосрочные (П3) и постоянно пассивные (П4)
Группировка активов:
А1 = стр. 1250 + стр. 1240.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр. 1230 (смотреть в расшифровке).
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1230(см. в расшифровке) + стр. 1260.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы: А4 = стр. 1100.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр. 1520.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550.
П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к IV разделу баланса, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства:
ПЗ = стр. 1400.
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы», а также доходы будущих периодов. Если у организации есть убытки, то они вычитаются:
П4 = стр.1300 + стр. 1530.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Таблица 11
Оценка ликвидности баланса
Состав |
Годы, тыс.р. |
Состав |
Годы, тыс.р. | ||||
активов |
2012 |
2013 |
пассивов |
2012 |
2013 | ||
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1) |
4904 |
2601 |
1.Кредиторская задолженность (П1) |
13964 |
5525 | ||
2.Краткосрочная дебиторская задолженность (А2) |
18008 |
11597 |
2.Краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (П2) |
45531 |
87248 | ||
3.Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, прочие ОбА (А3) |
4147 |
1165 |
3.Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (П3) |
0 |
0 | ||
4.Внеоборотные активы (А4) |
40855 |
86385 |
4.Капитал и резервы (П4) |
8418 |
8975 | ||
БАЛАНС |
67914 |
101748 |
БАЛАНС |
67913 |
101748 |
За отчетный период состояние ликвидности фирмы практически не изменилась, негативные тенденции базового года снизились. Значение показателей сравнения первой и второй групп активов с двумя группами пассивов показывает текущую низкую платежеспособность организации в ближайшее к проведению анализу время. Однако сравнение третьей группы активов и пассивов (наиболее ликвидные) показывает достаточную ликвидность, т.е прогноз платежеспособности организации перспективен. На момент составления ОАО «Жилище» можно признать недостаточно ликвидной, так как 3 из 4 соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям ликвидности.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности организации можно сделать вывод, что она находится в устойчивом состоянии и кредитоспособность ее высока. Таким образом, к ОАО «Жилище» как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с уважением как к серьезному конкуренту.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);
- перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей: А3 – П3
Таблица 12
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
2012 |
2013 |
2013 к 2012 |
1.Общий показатель платежеспособности |
L1=(A1+0.5A2+0.3A3/ (П1+0,5П2+0,3П3) |
L1>=1 |
0,41 |
0,18 |
-0,23 |
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2=А1/(П1+П2) |
L2>=0,1-0,7 |
0,08 |
0,03 |
-0,05 |
3.Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) |
L3=(А1+А2)/ (П1+П2) |
Допустимое значение: L3=0,7-0,8; Желательное значение:L3=1 |
0,39 |
0,15 |
-0,23 |
4.Коэффициент текущей ликвидности |
L4=(А1+А2+А3)/ (П1+П2) |
Необходимое значение:L4=2.0 Оптимальное значение: L4=2.5-3 |
0,45 |
0,17 |
-0,29 |
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
L5=А3/ (А1+А2+А3-П1-П2) |
Уменьшение показателя в динамике -положительный факт |
-0,13 |
-0,02 |
0,11 |
6.Доля оборотных средств в активах |
L6=(А1+А2+А3)/ Б |
L6>=0.5 |
0,40 |
0,15 |
-0,25 |
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
L7=(П4-А4)/ (А1+А2+А3) |
L7>=0.1 |
-1,20 |
-5,04 |
-3,84 |
Показатель платежеспособности является средним на всем периоде анализа. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,1, а это значит, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Значение коэффициента критической ликвидности показывает, что лишь 15% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Аналогичная негативная ситуация складывается и с другими коэффициентами платежеспособности, при этом обеспеченность предприятия собственными средствами является отрицательной, т.е. у предприятия отсутствует достаточное количество оборотных средств для его нормального функционирования.