- •Московский государственный университет технологии и управления
- •Введение
- •1. Анализ кредитоспособности предприятия
- •1.1 Понятие кредитоспособности предприятия, ее значение. Проблема оценки кредитоспособности
- •1.2 Критерии оценки кредитоспособности заемщика
- •1.3 Порядок оценки финансовой состоятельности заемщика
- •1. Коэффициент ликвидности
- •2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
- •1.4 Оценка репутации заемщика
- •1.5 Комплексная оценка кредитоспособности клиента
- •2. Анализ кредитоспособности ооо «хлеб»
- •2.1 Характеристика предприятия
- •2.2 Оценка финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности предприятия
- •Обобщенная оценка финансовой устойчивости ооо «хлеб» по состоянию на 01.07.08 (тыс. Руб.)
- •Обобщенная оценка финансовых коэффициентов ооо «хлеб» на 01.07.2008 г.
- •2.3 Оценка возможности утраты финансовой устойчивости и платежеспособности
- •Оценка утраты платежеспособности ооо «хлеб» по состоянию на 01.07.2008 г.
- •2.4 Расчет индекса кредитоспособности
- •Заключение
- •Список использованной литературы
1. Коэффициент ликвидности
коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);
коэффициент оперативной ликвидности.
2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей;
коэффициент оборачиваемости основных средств;
коэффициент оборачиваемости активов.
Коэффициенты финансового левриджа (зависимости от привлеченных источников) – рассчитываются в отношении активов, капитала, уставного капитала и т.д.
Коэффициенты прибыльности
коэффициент доходности;
коэффициент рентабельности;
коэффициент прибыльности акций.
Коэффициенты обслуживания долгов – рассчитываются в виде отношения общей прибыли заемщика к тем или иным предстоящим ему платежам.
Использование перечисленных показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика на основе:
1. анализа денежных потоков – определение разницы между денежными поступлениями и расходами клиента за определенный период;
2. анализа делового риска – определение возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно.
Проблема вторая – какие значения коэффициентов считать нормативными или критическими. На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится.
Ключевые показатели кредитоспособности должны непосредственно отражать следующие стоны деятельности предприятия:
эффективность использования собственного капитала;
обеспеченность имеющихся заемных источников финансирования ликвидными активами;
достаточность собственных источников финансирования для покрытия внеоборотных активов и важнейших элементов оборотных активов до привлечения кредита.
Эту информацию дают показатели:
отношение прибыли от продаж к собственному капиталу;
отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности;
отношение собственных оборотных средств к запасам.
Все остальные показатели участвуют в формировании названых ключевых, либо необходимы как дополнительные при оценке ключевых.
1.4 Оценка репутации заемщика
Банк должен по возможности убедиться и в том, что заемщик захочет вернуть кредит и уплатить проценты по нему. В определенном смысле это даже более трудная задача, чем оценка финансовой состоятельности заемщика, поскольку качается таких его характеристик, как личные качества, моральный облик, репутация и т.д.
В России в настоящее время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы разрозненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Российские банки могут пополнять информацию о клиентах только силами собственных служб и служб безопасности.
Определенные группы банков пытаются объединить усилия, направленные на изучение финансового состояния заемщиков. Существует также проект создания российского Национального кредитного бюро – централизованной информационной системы с филиалами на местах.
Кредитные истории, содержащие объективные сведения о деловых контактах юридических и физических лиц с банками, полезны тем, что они позволяют сотрудникам банков не интуитивно, а на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации каждого претендента на кредит.
Говоря о репутации заемщика, обычно имеют в виду его компетентность, правдивость, порядочность и искренность намерений эффективно использовать кредит и возвратить его в срок с процентами.
Моральные достоинства заемщика как предпринимателя связываются с его способностью воспроизвести полученные средства в масштабе, обеспечивающем погашение долга, поскольку моральные качества заемщика, так или иначе, проявляются в его поведении, в способах и результатах предпринимательства.
Таким образом, основной способ оценки репутации клиента сводится к попытке узнать о его профессиональных успехах и корректности выполнения ранее взятых кредитных обязательств.
Анализ репутации заемщика в целом включает в себя:
оценку основных нефинансовых показателей деятельности заемщика и параметров кредитной заявки;
изучение профиля деятельности заемщика;
изучение состава учредителей (участников) и целей деятельности компании-заемщика;
оценку уровня управления в компании (личные качества руководителей, квалификация, опыт менеджеров, их способности и желание трудиться на «благо компании», рациональность организационной структуры, грамотность ведения документации и т.д.).