Лекции фондовые операции часть 1

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

б) предусмотренные договором потоки денежных средств от инструмента представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов.

В настоящее время учет финансовых инструментов в МСФО регулируют пять международных стандартов:

-МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление в отчетности": содержит базовые понятия в области финансовых инструментов, регулирует вопросы представления финансовых инструментов в отчетности (например, вопрос отражения в составе обязательств либо капитала); содержит принципы взаимозачета финансовых инструментов;

-МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка": является основным и наиболее объемным документом, в котором содержатся порядок признания, прекращения признания, первоначальной и последующей оценки финансовых инструментов; учет при хеджировании. IAS 39 действует с 1 января 2001 г., но вскоре будет заменен IFRS 9 после окончания проекта по совершенствованию учета финансовых инструментов;

-IFRS 7 "Финансовые инструменты: Раскрытие информации" (действует с 1 января 2007 года): содержит требования по раскрытию информации по классам финансовых инструментов и связанными с ними рисками;

-IFRS 2 "Выплаты на основе долевых инструментов": посвящен операциям по расчету с персоналом организации, а также со сторонними компаниями собственными долевыми инструментами (акциями, опционами на акции) и отвечает на такие вопросы, как момент признания и оценка инструмента в финансовой отчетности.

С 2013 г. вступил в силу IFRS 9 "Финансовые инструменты". В IFRS 9 упрощена классификации финансовых инструментов для целей оценки; откорректирована методика проведения обесценения финансовых инструментов и учета хеджирования.

Базовые определения: финансовые инструменты, финансовые активы, финансовые обязательства, долевые инструменты - представлены в МСФО (IAS) 32.

Финансовый инструмент определяется в МСФО (IAS) 32 как договор, в результате которого одновременно у одной компании возникает финансовый актив, а у другой - финансовое обязательство или долевой инструмент.

Например, организация выдала заем другой организации. В отчетности компаниизаимодавца образуется финансовый актив, в отчетности компании-получателя - финансовое обязательство.

Или: одна компания заключила с другой организацией соглашение о продаже в будущем фиксированного количества собственных акций в обмен на денежные средства.

Определения финансовых активов и финансовых обязательств более подробны. Финансовым активом является любой актив, представляющий собой:

-денежные средства;

-право требования денежных средств или др. финансового актива;

-право на обмен финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях;

-долевой инструмент другой компании;

-договор, который может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании.

Исходя из приведенных определений, финансовыми активами будут признаваться: полученные векселя, облигации, выданные ссуды и дебиторская задолженность, паи, акции и доли в уставных капиталах, производные инструменты, предоставляющие право требования денежных средств или финансовых активов, и др.

Финансовое обязательство это любое обязательство:

-предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

-по обмену финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях;

-которое может быть исполнено собственными долевыми инструментами компании.

61

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Определению финансовых обязательств соответствуют полученные кредиты, выпущенные векселя и облигации, кредиторская задолженность, производные инструменты, включающие обязательство по предоставлению денежных средств или финансовых активов и др.

Следует иметь в виду, что в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 32 под определение финансовых, а также долевых (см. ниже) инструментов не подпадают активы и обязательства, по которым не предусмотрен расчет денежными средствами, другими финансовыми активами или собственными долевыми инструментами.

Например, задолженность, образованная в результате оплаты в счет будущих поставок

(выданные и полученные авансы).

Такого рода задолженность должна быть погашена путем передачи товарно-материальных ценностей (работ, услуг), а не денежных средств (финансовых активов, долевых инструментов), вследствие чего она не является финансовым инструментом в соответствии с МСФО (IAS) 32. При отражении в финансовой отчетности выданных и полученных авансов необходимо руководствоваться другими специальными стандартами, соответствующими характеру сделки.

И еще одно понятие - долевые инструменты.

Долевой инструмент определяется как право держателя инструмента на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

Исходя из определения, долевыми инструментами являются, прежде всего, собственные выпущенные акции компании, а также основанные на акциях компании производные инструменты (например, опционы). Выделение долевых инструментов, как понятия, связано с влиянием инструментов на капитал компаний, поскольку долевые инструменты содержат в себе определенное количество потенциальных акций компании.

Например, опцион на покупку акций компании является правом на покупку в будущем определенного количества таких акций по фиксированной цене. Для держателя инструмента опцион будет являться финансовым активом, для эмитента - долевым инструментом.

Наличие условия об отчуждении акций компании определяет и местоположение инструмента в отчетности эмитента - в разделе "Капитал" отчета о финансовом положении.

Отметим, что долевые инструменты представляют собой элемент Капитала в отчетности; финансовые обязательства - априори элемент Обязательств.

Когда в МСФО (IAS) 32 и 39 говорится о долевых инструментах, всегда имеется в виду право на долю в капитале отчитывающегося предприятия. Если компания владеет акциями других предприятий, то они будут являться для владеющей компании финансовыми активами.

В ряде случаев организации могут заключать хозяйственные договоры, условиями которых может быть установлен полный или частичный расчет акциями компании. Часть стоимости таких договоров, предполагающая расчет акциями, в соответствии с МСФО (IAS) 32 также подлежит представлению в разделе "Капитал" отчета о финансовом положении.

Выделение долевого компонента из стоимости хозяйственного договора является весьма непростым делом. Например, в ситуации, когда в договоре заложена только возможность произведения расчета посредством долевых инструментов компании...

А в ряде случаев характер инструмента таков, что бывает сложно определить принадлежность его к долевым либо финансовым инструментам. К примеру, где в отчете о финансовом положении следует отразить привилегированные акции компании?

С этой целью в МСФО (IAS) 32 определены два критерия, позволяющие квалифицировать инструменты либо как финансовые, либо как долевые. Они представлены ниже.

1-й критерий: Если компания может рассчитаться деньгами - это финансовое

обязательство.

Долевой инструмент по договору не содержит обязательства поставить деньги (финансовый актив) другой компании либо обменять финансовые активы (обязательства) на потенциально невыгодных условиях. Финансовое обязательство же, напротив, свидетельствует о наличии у владельца права предъявить финансовый инструмент эмитенту к выкупу (погашению) в обмен на

62

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

денежные средства (иные финансовые активы), а у эмитента нет безусловного права избежать расчета посредством передачи денег.

В соответствии с данным критерием, привилегированные акции будут являться:

а) обязательством - если компания обязана платить по ним привилегированные дивиденды; б) долевым инструментом - если компания имеет право выбора по уплате (неуплате)

дивидендов.

2-й критерий: финансовое обязательство не определяет точное количество передаваемых

акций.

А долевой инструмент, наоборот, содержит точное количество передаваемых собственных долевых инструментов.

Допустим, организация заключила договор поставки с включением условия о погашении обязательства путем передачи 1000 собственных акций. Обязательство по договору является долевым инструментом, так как определено точное количество передаваемых собственных акций, и, следовательно, подлежит отражению в составе капитала. Если же по договору расчет будет осуществлен акциями полностью или частично в зависимости от объема поставки, при этом заранее сложно определить точное количество передаваемых акций, обязательство можно считать финансовым, а не долевым.

Классификация инструмента в виде обязательства или капитала определит в том числе, где будут (за счет какого источника) начислены проценты, дивиденды по данному инструменту. Например, если инструмент классифицируется как обязательство, то платежи купона, а также амортизация дисконтов, премий по данному инструменту (с использованием эффективной процентной ставки) должны рассматриваться как финансовые расходы для целей представления в отчете о совокупном доходе (о прибылях и убытках). Если же инструмент классифицирован как элемент капитала, то и начисления по нему осуществляются за счет капитала.

Например, в ряде случаев проценты по привилегированным акциям будут начислены как расходы отчетного периода, а сами акции - отражены в разделе обязательств.

Используемые в ходе хозяйственной деятельности финансовые инструменты часто представляют собой гибридные инструменты, заключающие в себе сразу несколько инструментов, например основной непроизводный и встроенный производный инструмент.

В МСФО существует понятие комбинированных (сложных) финансовых инструментов, которые одновременно содержат и элемент обязательства, и элемент капитала.

Примером комбинированного инструмента являются выпущенные облигации, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций. Данный инструмент состоит из основного непроизводного финансового инструмента, облигации, как обязательства по уплате процентов и погашению основного долга, и производного инструмента, опциона на конвертацию, предполагающего право держателя комбинированного инструмента на приобретение акций по фиксированной цене в обмен на обязательство к погашению.

Здесь облигация - элемент обязательства; опцион на конвертацию - элемент капитала. Элементы капитала и обязательства по сложным финансовым инструментам должны

представляться в отчетности раздельно.

Долговая составляющая (обязательство) должна оцениваться по сумме будущих денежных потоков по инструменту в целом, дисконтированных по рыночной ставке.

Долевая составляющая (отражается в разделе "Капитал") рассчитывается по остаточному принципу: как разница между первоначальной стоимостью и долговой расчетной составляющей.

Например.

1 января 2012 г. компания эмитировала 2500 конвертируемых облигаций x 100 долл. США с датой погашения 31.12.2014 и ставкой процентов 6%, которые уплачиваются ежегодно. Облигации на дату погашения могут быть обменяны на акции компании-эмитента по льготной цене. Рыночная кредитная ставка составляет 17%.

Конвертируемые облигации являются примером сложного финансового инструмента, отражаемого как в составе обязательств, так и в составе капитала.

63

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Обязательство (долговая составляющая) оценивается по сумме дисконтированных денежных потоков по инструменту:

(каждый денежный поток дисконтируется в соответствии со своим периодом расчетов). Долевая составляющая оценивается как разность между полученной от выпуска облигаций

суммой денежных средств и долговой составляющей: 250 000 - 189 236,4 = 60 763,6.

Следовательно, на дату выпуска облигаций в учете должны быть выполнены проводки: Дт Денежные средства 2 500 000 долл. США Кт Капитал 60 764 долл. США Кт Обязательство 189 236 долл. США.

В следующие отчетные периоды будут начислены финансовые расходы по рыночной процентной ставке (17%) и учтены платежи по процентам и погашению основного обязательства. На следующие отчетные даты обязательства по облигациям составят:

На 31.12.2012 - 189 236,4 долл. США + 189 236,4 долл. США x 17% - 15 000 долл. США = 206 406,6 долл. США.

На 31.12.2013 - 206 406,6 долл. США + 206 406,6 долл. США x 17% - 15 000 долл. США = 226 495,7 долл. США.

На 31.12.2014 - 226 495,7 долл. США + 226 495,7 долл. США x 17% - 265 000 долл. США = 0

долл. США.

Финансовые активы и финансовые обязательства должны представляться в отчете обособленно и взаимозачету не подлежат, кроме ситуаций, установленных стандартом.

Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств уместен, и в отчете о финансовом положении отражается чистая сумма, только если предприятие:

a)имеет юридически закрепленное право на зачет признанных сумм; или

b)намеревается произвести расчет на нетто-основе или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно.

Например, одновременный расчет по двум финансовым инструментам может происходить через клиринговую палату на организованном финансовом рынке или при обмене непосредственно между участниками сделки.

Взаимозачет неуместен в случае, когда:

- финансовые (иные) активы заложены в качестве обеспечения финансовых обязательств без права регресса;

- финансовые активы переданы заемщиком в доверительное управление в целях выполнения обязательства, при этом эти активы не были приняты кредитором в счет погашения обязательства;

- обязательства, возникшие в результате событий, повлекших появление убытков, должны быть предположительно возмещены третьей стороной на основании иска по договору страхования.

Финансовые инструменты для целей отражения в отчетности также подразделяются на непроизводные и производные (деривативы).

Производный финансовый инструмент (дериватив) - это финансовый инструмент или иной договор, обладающий одновременно тремя характеристиками:

1) его стоимость меняется в результате изменения базисной переменной: конкретной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса;

2) для его приобретения не требуются первоначальные инвестиции или первоначальные инвестиции меньше в сравнении с другими типами договоров, которые, как ожидается, аналогичным образом зависят от изменений рыночных факторов; и

3) расчеты по нему будут осуществляться в будущем.

64

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Основным отличительным свойством деривативов является низкая цена по отношению к стоимости базового договора, лежащего в его основе.

Например, рыночная стоимость опциона (права) на покупку акций в будущем несопоставимо ниже, чем стоимость акций, которые могут быть приобретены на его основе.

Это свойство дериватива и зависимость его цены от стоимости базового договора отличает производные инструменты от непроизводных (прямой договор на покупку акций).

Ниже приведены отдельные виды производных контрактов.

Форвардные контракты устанавливают обязательства для двух сторон совершить обмен на определенную дату в будущем в соответствии с условиями, которые были определены на дату заключения контракта.

Фьючерсные (биржевые) контракты предусматривают передачу в будущем финансовых инструментов или товаров в соответствии с заранее установленными условиями.

Свопы представляют собой соглашения между двумя сторонами об обмене потока будущих денежных средств от одних активов на поток будущих денежных средств от других активов.

Опционные контракты - право одной из сторон на приобретение или продажу чего-либо другой стороне по установленной цене в течение установленного срока. Различают опционы на покупку базисного актива (опцион "колл") и на продажу базисного актива (опцион "пут").

Договоры РЕПО - соглашения о передаче финансового актива в обмен на денежные средства или другое возмещение, предполагающее одновременное принятие на себя обязательства по выкупу данного актива в определенный день в будущем, с уплатой суммы, равной полученным денежным средствам или другому возмещению плюс проценты.

Первоначальная стоимость всех вышеуказанных контрактов равна нулю или сумме затрат на оформление договора. Последующая оценка деривативов соответствует изменению их рыночной стоимости, что приводит к получению дохода или расхода по деривативу. Поэтому в отчетности деривативы могут являться как активами, так и обязательствами.

Другой важной особенностью производных договоров является закрепленное условие о возможности расчета на нетто-основе, исходя из стоимости базовой переменной.

Сравните:

1)поставочный форвард и форвардный контракт с возможностью расчета на нетто-основе;

2)контракт на продажу валюты на фиксированную дату и фьючерсный валютный договор с возможностью расчета по вариационной марже.

Условие о возможности расчета на нетто-основе (по вариационной марже) может содержаться также в любом поставочном договоре, внешне представляющим собой непроизводный договор. Фактически квалификация договора зависит от того, насколько вероятно, что взаимоотношения по договору закончатся реальной поставкой...

Встроенный производный инструмент - это компонент комбинированного (сложного) инструмента, который содержит основной (непроизводный) договор, при этом некоторые денежные потоки основного инструмента изменяются аналогично потокам производного инструмента.

Например, выше был приведен пример конвертируемой облигации с возможностью осуществления расчета обыкновенными акциями компании. В основе данного инструмента лежит долговой (непроизводный) инструмент с расчетом денежными средствами. Кроме того, инструмент содержит встроенный производный контракт - право на покупку акций (опцион).

Многообразие существующих финансовых инструментов в том числе определяется контрактами, включающими один или несколько встроенных производных инструментов.

Например, кредитный договор со встроенным процентным свопом, предполагающим обмен процентами по фиксированной ставке на проценты по плавающей процентной ставке.

Подход к представлению в отчетности таких сложных финансовых инструментов заключается в том, что основной непроизводный договор и встроенный производный компонент

сразличными экономическими характеристиками и финансовыми рисками должны отражаться обособленно как два независимых компонента.

65

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Если же инструмент в целом является самодостаточным инструментом, котирующимся на рынке и оцениваемым по справедливой стоимости с отнесением изменений справедливой стоимости на прибыль, или убыток, или экономические характеристики и риски производного и непроизводного компонентов взаимосвязаны, то разделение основного непроизводного договора и встроенного компонента в отчетности не происходит.

Встроенный производный инструмент учитывается независимо от основного договора (как производный инструмент), только если:

а) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не связаны тесно с экономическими характеристиками и рисками основного договора;

б) существует отдельный инструмент, предусматривающий условия встроенного производного инструмента, подпадающий под определение производного инструмента;

в) комбинированный инструмент не измеряется по справедливой стоимости с отнесением изменений справедливой стоимости на прибыль или убыток.

Ниже приведены примеры обособления встроенных производных инструментов, не имеющих тесной связи с основным договором (МСФО 39 AG30).

Встроенный опцион на продажу, позволяющий владельцу требовать от эмитента выкупа инструмента за денежные средства (другие активы), величина которых меняется в зависимости от изменения стоимости или индекса акций или товаров.

Опцион на покупку, встроенный в долевой инструмент, который позволяет эмитенту выкупить этот долевой инструмент по определенной цене.

Индексируемые по товару (например, золота) проценты или основная сумма долга, встроенные в основной долговой инструмент.

Встроенная в основной долговой договор возможность досрочного погашения (за исключением, когда цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости основного долгового инструмента на каждую дату исполнения опциона).

Встроенное в конвертируемый долговой инструмент право на конвертацию в долевые ценные бумаги с точки зрения владельца инструмента.

Основой для обособления или необособления встроенного компонента является степень его влияния на денежные потоки по инструменту в целом. В свою очередь, это зависит от рисков, сопровождающих каждый компонент договора.

Например, встроенный опцион на акции (см. последний пример) несет в себе ценовой риск изменения стоимости акций; основной долговой инструмент включает в себя кредитный риск.

Виды финансовых рисков и их описание приведены в международном стандарте IFRS 7 "Раскрытие информации о финансовых инструментах".

Примеры встроенных производных компонентов, тесно связанных с основным договором и потому не подлежащих обособленному представлению в отчетности, приведены в МСФО 39

AG33.

Встроенный производный инструмент, в основе которого лежат процентная ставка или индекс процентной ставки, который может изменить сумму процентов, выплачиваемых или получаемых по процентному основному долговому договору.

Встроенный производный инструмент является правом на досрочное погашение долевого инструмента; при этом цена исполнения не ведет к значительной прибыли или убытку.

Встроенные валютные свопы по процентам или основному долгу.

В первом из указанных примеров основной и встроенный компоненты содержат одинаковые риски - процентный риск. Во втором и третьем примерах встроенный компонент не несет за собой существенного изменения денежных потоков по инструменту.

2.3. Порядок оценки финансовых активов и обязательств по правилам МСФО

МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" выделяет два класса финансовых активов: оцениваемые по амортизированной стоимости и оцениваемые по справедливой стоимости.

66

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

Классификация проводится на основе бизнес-модели управления финансовыми активами и контрактных характеристик денежных потоков от них.

Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются два условия:

-актив находится в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения контрактных денежных потоков;

-денежные потоки, связанные с ним, являются единичными платежами по основной сумме займа и процентам, а контрактные условия по ним возникли в определенные даты.

Финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости, если только он уже не был оценен по амортизированной стоимости.

Отражение изменений справедливой стоимости активов через прибыль или убыток. При первичном признании организация может оценивать финансовый актив по справедливой стоимости, отражая ее изменение через прибыль или убыток, если такой порядок учета исключает или значительно снижает вероятность признания несостоятельности (иногда упоминаемой как "бухгалтерское несоответствие"), которая могла бы возникнуть при их учете другими методами.

Рассмотрим ситуации, когда это условие может быть выполнено.

-ПУРЦБ имеет обязательства по договорам страхования и финансовые активы, имеющие к ним отношение. Согласно п. 24 МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхования" они оцениваются на основе текущей информации, то есть с учетом изменений текущих рыночных процентных ставок. В противном случае они были бы оценены по амортизированной стоимости.

-Организация имеет такие финансовые активы и (или) обязательства, которые компенсируют риски друг друга. Например, их справедливая стоимость зеркально меняется при изменении рыночной процентной ставки. Однако только некоторые из инструментов будут оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в прибыли или убытке (например, деривативы или инструменты, предназначенные для торговли), и только если хеджирование будет признано эффективным.

Например, ПУРЦБ выпускает евробонды на сумму 1 млн. евро и одновременно заключает форвардную сделку на продажу аналогичной суммы с фиксированной датой получения валюты обратно по фиксированному курсу. В данном случае деривативный инструмент (форвардная сделка) будет отражен в прибылях и убытках. Выпущенные евробонды чаще всего отражаются по амортизированной стоимости, хотя у банка есть возможность отразить их по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том случае, если руководство посчитает такой способ учета более целесообразным.

-ПУРЦБ имеет финансовые активы и (или) финансовые обязательства, которые взаимно минимизируют потери от изменения процентной ставки. Рост стоимости одного объекта учета всегда сопровождается падением стоимости другого. Однако ПУРЦБ не может использовать порядок учета, принятый для операций хеджирования, поскольку ни один из инструментов не является деривативом. В таких ситуациях возникает значительное несоответствие в признании прибыли и убытка.

Например, ПУРЦБ финансировал определенную группу ссуд путем выпуска биржевых облигаций. Изменения справедливой стоимости данных финансовых инструментов взаимно компенсируют друг друга. Если ПУРЦБ регулярно покупает и продает облигации, но реже, чем обычно, покупает и продает кредиты, учет как кредитов, так и облигаций по справедливой стоимости с отражением ее изменений через прибыль или убыток устранит несоответствие в сроках признания финансовых результатов, которое может возникнуть при оценке по амортизированной стоимости.

Классификация финансовых обязательств. Компании должны классифицировать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки, за исключением:

67

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

-финансовых обязательств, признанных по справедливой стоимости с отражением ее изменений через прибыль или убытки. Такие обязательства, включая производные финансовые инструменты, должны впоследствии оцениваться по справедливой стоимости;

-финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не требует прекращения его признания или при применении подхода продолжающего участия, описанного в п. п. 3.2.15 - 3.2.17 МСФО (IFRS) 9;

-финансовых гарантий. После первоначального признания эмитент гарантии впоследствии оценивает ее по наибольшей из сумм, определенных в соответствии с МСФО (IAS) 37 "Резервы, условные обязательства и условные активы", и первоначально отраженной суммы за вычетом, когда это применимо, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18 "Выручка";

-обязательств по предоставлению кредита с процентной ставкой не ниже рыночной. После первоначального признания эмитент такого обязательства в дальнейшем оценивает его по наибольшей из двух сумм - суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37, и первоначально отраженной суммы за вычетом, когда это уместно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18.

Если операция перевода (передачи) не приводит к прекращению отражения объекта в балансе в связи с тем, что организация сохранила за собой все основные риски и выгоды от владения передаваемым активом, то организация должна продолжать признавать переданный актив и соответствующее финансовое обязательство по полученным средствам в полном объеме

(п. 3.2.15 МСФО (IFRS) 9).

Отражение изменения справедливой стоимости обязательств через прибыль или убыток.

При первичном признании кредитная организация может оценить финансовое обязательство по справедливой стоимости с отражением ее изменения через прибыль или убыток, если это разрешено Стандартами или способствует получению более релевантной информации, так как исключает или значительно снижает вероятность признания несостоятельности (иногда упоминаемого как "бухгалтерское несоответствие"), которая могла бы возникнуть при учете другими методами. Группа финансовых обязательств или финансовых активов и обязательств оценивается по справедливой стоимости в соответствии с политикой риск-менеджмента или инвестиционной стратегией, и информация о группе предоставляется на этой основе ключевому управленческому персоналу (как определено в МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах").

При совершении новой операции в момент ее признания комитет банка по рискменеджменту может решить, что ее отражение оптимально провести по справедливой стоимости

сучетом изменений через прибыль или убыток. Впоследствии при совершении подобных операций комитет может устанавливать порядок отражения каждой из них в зависимости от условий рынка. Например, банк может один выпуск облигаций федерального займа отражать по амортизированной стоимости, так как намеревается удерживать его до погашения, а приобретая другой выпуск, принять решение отражать приобретенные облигации по справедливой стоимости

сучетом изменений через прибыль или убыток.

Стандарт разрешает выделять определенный вид обязательств, отражаемый по справедливой стоимости с учетом ее изменений через прибыль или убыток, если в результате уменьшается или полностью устраняется бухгалтерское несоответствие (п. 4.2.2 МСФО (IFRS) 9).

Пример 1. На балансе ПУРЦБ учитываются схожие финансовые обязательства общей стоимостью 100 000 руб. и схожие финансовые активы, сумма которых равна 50 000 руб. Они оцениваются на разной основе. Банк может существенно уменьшить бухгалтерское несоответствие, если будет отражать изменение стоимости всех финансовых активов и части финансовых обязательств через прибыль или убыток. Однако, учитывая, что выбор вида оценки может быть применен только к целой категории финансовых инструментов, кредитная организация в данном случае должна будет выделить определенную категорию финансовых обязательств, а не только конкретные объекты учета. ПУРЦБ также не может выбрать лишь один

68

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

компонент финансовых обязательств (например, изменения, относящиеся к одному риску) или пропорционально долю определенной категории финансовых инструментов.

Первоначальная оценка. При первоначальном признании банк оценивает финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости плюс или минус затраты по сделке, которые непосредственно относятся к его приобретению или выпуску. В случае если финансовый актив или обязательство не оценены по справедливой стоимости, ее изменения отражаются через прибыль или убыток. То есть, даже если впоследствии активы или обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, первоначально они должны признаваться по справедливой стоимости на дату сделки.

Пример 2. В начале отчетного периода ПУРЦБ выдал займ в размере 1 000 000 руб. сроком на два года на рыночных условиях - по ставке 12% годовых. Сумма 1 000 000 руб. является справедливой стоимостью займа на дату совершения сделки и соответственно в учете будет оформлена следующая проводка:

Дт Кредиты выданные - на сумму 1 000 000 руб. Кт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Если ставка процента по кредиту ниже рыночной, например 8% годовых, то справедливая стоимость кредита будет ниже его номинальной величины, что будет отражено проводкой:

Дт Кредиты выданные - на сумму 920 000 руб., Дт Упущенная выгода (в части прибыли или убытков в ОСД) - на сумму 80 000 руб. Кт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Далее ПУРЦБ будет постепенно списывать упущенную выгоду, уменьшая доходы по процентам от данного кредита.

При первоначальном признании ПУРЦБ может принять безоговорочное решение о представлении в прочем совокупном доходе изменений справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты, не предназначенные для торговли. Если ПУРЦБ делает такой выбор, то в момент, когда в будущем в соответствии с МСФО (IAS) 18 у нее появится право на признание дивидендов, она отразит их в составе прибыли или убытка.

Пример 3. При открытии депозита на сумму 1 000 000 руб. эта сумма и будет справедливой стоимостью на дату совершения операции. Соответственно будет выполнена проводка:

Дт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб. Кт Депозиты полученные - на сумму 1 000 000 руб.

Последующая оценка. После первоначального признания банк оценивает финансовый актив по справедливой или амортизированной стоимости. Организация обязана применять правила обесценения финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39. Правила эти такие:

-Кредиты отражаются по амортизированной стоимости, включающей капитализированные затраты по сделке, за вычетом резервов на возможное снижение стоимости. Амортизированная стоимость является остаточной величиной после учета амортизации премий или дисконтов к первоначальной справедливой стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

-Кредит или кредитный портфель признается обесценившимся с отражением убытков от обесценения только в случае появления объективных причин обесценения как результата одного или нескольких событий, произошедших после первоначального признания активов ("убыточные события"), влияющих на ожидаемые будущие денежные потоки по данному кредиту или портфелю, когда этот убыток может быть достоверно определен.

-Решение о наличии объективных факторов обесценения принимается отдельно для индивидуально существенных кредитов и отдельно либо в совокупности - для кредитов, не обладающих индивидуальной существенностью. Если на обесценение отдельно рассмотренного кредита независимо от существенности объективно ничего не указывает, он включается в группу с аналогичными характеристиками кредитного риска и далее рассматривается с точки зрения обесценения как часть группы финансовых активов.

69

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций 2013

-Сумма обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью кредита и приведенной стоимостью ожидаемых денежных потоков (кроме будущих кредитных потерь, еще не проявившихся), дисконтированной по первоначальной эффективной процентной ставке. Совокупность резервов, сформированных в течение года, отражается в составе прочего совокупного дохода.

-Кредиты и авансы, которые не могут быть взысканы, списываются за счет резерва после того, как все необходимые юридические процедуры завершены и сумма потерь окончательно определена.

Пример 4. ПУРЦБ 01.12.2010 выдал займ в размере 1 000 000 руб. сроком на два года под 12% годовых с условием ежемесячного погашения процентов и полного погашения основной суммы в конце срока. При первоначальном признании он будет отражен в балансе ПУРЦБ в размере 1 000 000 руб.

На 31.12.2010, если нет причин считать, что займ обесценен, и при условии, что начисленные проценты еще не были оплачены заемщиком, амортизированная сумма займа составит:

1 000 000 руб. + 1 000 000 руб. x 12% / 365 дн. x 31 дн. = 1 000 000 руб. + 10 192 руб. = 1 010 192 руб.

Соответственно специалисты по МСФО выполнят следующую проводку: Дт Кредиты выданные - на сумму 10 192 руб.

Кт Процентные доходы (отчет о совокупном доходе) - на сумму 10 192 руб.

При погашении процентов заемщик спишет сумму начисленных процентов за счет полученных средств:

Дт Денежные средства - на сумму 10 192 руб. Кт Кредиты выданные - на сумму 10 192 руб.

Предположим, что начиная с марта 2011 г. заемщик перестал платить проценты по займу, а

виюне 2011 г. работники ПУРЦБ узнали о его серьезных финансовых проблемах. В течение марта, апреля и мая проценты накапливались на счете кредитной задолженности. Учитывая, что у должника появилась просрочка по выплате процентов, ПУРЦБ должен определить его задолженность в определенный портфель займов со схожими характеристиками. Предположим, что резерв, создаваемый ПУРЦБ по данному однородному портфелю, равен 4%.

Соответственно амортизированная стоимость данного кредита на 31.05.2011 составит:

1 000 000 руб. + 10 192 руб. x 3 мес. (за которые не были выплачены проценты) = 1 000 000

руб. + 30 576 руб. = 1 030 576 руб.

Резерв, созданный по задолженности данного заемщика, составит 41 223 руб. (1 030 576 x 4%), что в учете будет отражено проводкой:

Дт Резерв по обесценению кредитов (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 41 223

руб.

Кт Резерв под обесценение кредитов (ОФП) - на сумму 41 223 руб.

Если проблемы настолько существенны, что могут являться признаками обесценения задолженности, то начиная с июня 2011 г. проценты по ней будут начисляться не на балансовый, а на внебалансовый счет и будет создан индивидуальный резерв под обесценение задолженности данного заемщика.

Предположим, что кредитный комитет ПУРЦБ счел необходимым создать резерв размером

в75% от балансовой стоимости задолженности. То есть амортизированная стоимость данного кредита составит:

1 030 576 руб. - 1 030 576 руб. x 75% = 1 030 576 руб. - 772 932 руб. = 257 644 руб.

Увеличение резерва будет отражено в учете следующей проводкой:

Дт Резерв по обесценению кредитов (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 731 709

руб.

Кт Резерв под обесценение кредитов (ОФП) - на сумму 731 709 руб.

Для операций хеджирования ПУРЦБ должен применять требования по учету хеджирования финансовых активов, описанные в МСФО (IAS) 39.

70