1. Документарный аккредитив
Условное денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу его контрагента. Гарантированная форма расчетов между контрагентами по сделке.
По условиям этой формы расчетов в момент отгрузки товара деньги покупателя депонированы на специальном счете в банке покупателя (или продавца, по договоренности сторон), а платеж будет осуществлен после отгрузки товара.
Соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром.
2.Инкассовая форма расчетов
Банковская операция, при которой банк по поручению клиента-экспортера получает платеж от импортера за отгруженные товары (оказанные услуги), зачисляя эти средства на счет экспортера в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо
3. Расчеты по открытому счету
Форма международных расчетов, при которой импортер осуществляет периодические платежи экспортеру после получения товара.
4. Банковский перевод
Операция , при которой банк по поручению клиента списывает оговоренную сумму с его счета и, в свою очередь, дает поручение банку корреспонденту зачислить эту сумму на счет переводополучателя.
Участники:
перевододатель-клиент банка;
банк перевододателя;
банк переводополучателя;
переводополучатель.
Особенности этой операции:
узкая сфера применения (в основном для пересчетов);
дополнение к основным формам международных расчетов.
5. Валютный клиринг- Форма международных расчетов между хозяйствующими субъектами конкретных стран на основе взаимного зачета платежей за товары и услуги, выраженные в валюте, согласованной между сторонами по сделке.
Мировой фондовый рынок и его функции
Рынок ценных бумаг (фондовый) обеспечивает распределение финансовых средств между участниками экономических отношений путем выпуска ценных бумаг, которые обладают своей собственной стоимостью, что дает возможность покупать, продавать и погашать их.
Международный кредит: сущность и формы
Международный кредит – одним из субъектов кредитных отношений является нерезидент. Международными могут быть все выше написанные кредиты.
Международный кредит:
Возникает в сфере международных экономических отношений, когда один из субъектов является нерезидентом.
Фирменный международный кредит (особенность: валюты платежа может обсуждаться; платеж в валюте импортера или экспортера или в какой-то третьей валюте, как правило, это валюта, которая принята на рынке данного товара).
Международный банковский кредит– кредит в денежной форме, под процент, но не каждый банк имеет доступ имеет доступ к международному банковскому кредиту. Межбанковские кредиты носят системный характер, и не возврат такого кредита может привести к кризису.
Субъектами выступают государства.
Специфические межд. кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, МАР, МФК, ЕБРР и т.д.)
К особой форме международного кредита можно отнести международный лизинг, факторинг и форфейтинг.
Лизинг будет международным, если либо лизингодатель, либо лизингополучатель нерезиденты.
Международный факторинг, покупатель и продавец в разных странах. Особенность: задействованы 2 факторинговые компании. Для поддержки межд. лизинга и факторинга в 1982 г. была принята Оттавская конвенция по международному факторингу.
ИЛИ
Система отношений между агентами рынка, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности в сфере внешнеэкономической деятельности и межгосударственного сотрудничества.
Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений
Сумма кредита
Зависит от кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
Определяется кредитным соглашением;
Кредит может предоставляться в виде одного или нескольких траншей (долей);
В мировой практике кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспорта. Остальная часть обеспечивается авансовыми платежами, гарантиями импортера экспортеру.
Сроки погашения международных кредитов
Полный срок кредита (от начала использования до окончания погашения);
Льготный (период (grace period) – период отсрочки погашения основного долга и/или процентов либо после его предоставления
либо после его полного использования;
Период погашения – период выплаты основного долга и процентов
Условия погашения международных кредитов
Равными долями
Неравными долями в соответствии с согласованным графиком;
Единовременно на всю сумму;
Аннуитетные (годовые выплаты основной суммы кредита и процентов).
Классификационные признаки международного кредита
По видам кредита:
- товарные кредиты (экспорт товаров с рассрочкой платежа)
- валютные кредиты (в денежной форме)
По валюте кредита:
- в одной из резервных валют или в СДР
- в валюте кредитора
-в валюте заемщика
По срокам:
- краткосрочные - до 1 года
- среднесрочные - от 1 года до 5 (3) лет
- долгосрочные - свыше 5 (3) лет
По наличию обеспечения:
- обеспеченные кредиты
- бланковые кредиты
По статусу кредитора:
- частные кредиты
- правительственные кредиты
- смешанные кредиты (РРР)
- кредиты международных финансовых организаций
По технике предоставления:
- кредиты, зачисляемые на счет заёмщика
- акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортёром или банком
- синдицированные (консорциальные) кредиты
- облигационные займы
Формы международного кредита
Товарный кредит
Акцептный (вексельный) Платёж импортёра экспортёру осуществляется через банк, который акцептует
выставленную экспортёром тратту.
Акцептованные банком тратты могут быть реализованы на рынке
Акцептно-рамбурсный кредит Сочетает акцепт тратты экспортера и рамбурсирование (перевод) суммы тратты импортёром банку-акцептанту.
Обычно используется при расчетах между экспортёром и импортёром.
Тратта – безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в оговоренный срок суммы денег, обозначенной в векселе
Валютный кредит
Финансовый кредит Может быть использован на цели по выбору заёмщика:
- на инвестиционные проекты;
- на прямые и портфельные инвестиции;
- на обслуживание внешней задолженности;
- на пополнение официальных
международных резервов;
- другие цели.
Как правило, не является связанным
Экспортный кредит Является, как правило, целевыми и связанными.
Обычно гарантируется правительством страны-экспортера (форма поддержки отечественных производителей)
Во многих странах экспортные кредиты гарантируются или предоставляются банками развития, экспортно-импортными агентствами и другими институтами развития
Основные формы краткосрочного международного кредита
Межбанковское
кредитование на денежном рынке
Может предоставляться для:
-восполнения дефицита (разрыва) текущей ликвидности;
- рефинансирования и реструктурирования задолженности.
Коммерческий (фирменный) кредит
Может предоставляться экспортером в форме:
отсрочки платежа;
кредита по открытому счету;
вексельного кредита
Может предоставляться импортером в форме:
- авансовых платежей