- •Вопросы к экзамену по курсу «Экономический анализ»
- •10. Понятие и состав имущественного комплекса (активов) предприятия.
- •11. Понятие финансовой устойчивости. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
- •12. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и взаимосвязь между ними. Анализ ликвидности баланса. Относительные показатели ликвидности.
- •13. Отчет о прибылях и убытках и его основные элементы. Порядок расчета чистой прибыли предприятия.
- •14) Понятие доходов организации и их классификация
- •15. Понятие расходов предприятия и их классификация
- •16. Виды и слагаемые финансового результата (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль) и порядок их расчета.
- •17) Порядок расчета влияния факторов первого и второго уровня на прибыль от продаж.
- •18. Операционный (маржинальный) анализ прибыли, его основные элементы (маржинальная прибыль, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг) и их экономическое содержание.
- •19. Понятие и экономическая сущность маржинального дохода
- •20. Понятие и сущность действия операционного рычага
- •21. Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности и их экономическое значение.
- •22. Анализ использования прибыли.
- •Важнейшими источниками информации для проведения анализа прибыли являются:
- •23. Понятие и сущность финансового левериджа.
- •24. Понятие деловой активности предприятия и ее анализ.
12. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и взаимосвязь между ними. Анализ ликвидности баланса. Относительные показатели ликвидности.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. ликвидность баланса – основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче одерживать свою ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы: А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.
A3 - медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальное ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» А4 - труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5.
П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства; ПЗ - долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства; П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса
Для окончательного вывода о состоянии ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд относительных показателей.
1.Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности)
Он дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько гривен оборотных средств приходится на одну гривну текущей задолженности. Рассчитывается по формуле: Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620)
2. Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле: Кб.л. = (Об.А – Запасы)/Тек.об-ва.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Рассчитывается по формуле: Ка.л. = Денежные средства(230,240)/Тек.об-ва(620) [10].
4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия: Коб.тек.деят. = Собств.об.ср-ва/Об.А.