- •Анализ требований инвесторов к подготовке документации для представления инновационного проекта (рффи, рфтр, фсрмп, рвк, сбар, Сколково)
- •1.1 Инвестиционный лифт в России и нсо
- •1.2 Источники финансирования инновационных идей и стартапов
- •1.3 Сравнительный анализ требования фондов и организации к подготовке заявки, бизнес-предложения и бизнес-плана
1.3 Сравнительный анализ требования фондов и организации к подготовке заявки, бизнес-предложения и бизнес-плана
В данном разделе проведен анализ и рассмотрены отличительные особенности требования источников финансирования относительно подготовки заявки, бизнес-предложения и бизнес-плана.
На первоначальном этапе требуется обобщенная информация по основным ключевым моментам инновационного проекта, которая оформляется в заявку или бизнес-предложение. Сравнительный анализ содержания и структуры документов по требованиям инвесторов и фондов к представлению и оформлению документов для инноваторов представлен в таблице 1.2.1
Таблица 1.2.1 – Сравнительный анализ требований инвесторов к заявкам и бизнес-предложениям инноваторов
Сколково (заявка на грант) |
СБАР (бизнес-предложение) |
РФТР (заявка) |
РВК (заявка) |
Кубок техноваций
| ||||||||||||||||||||||||
1. Резюме инновационного проекта (ИП): общее описание проекта, Стадия проекта, на которую подается данная заявка, Динамика развития Проекта до настоящего времени, Текущее состояние, перспективы разработки, план достижения
|
1. Подробное описание технологии (продукта), не раскрывающее know-how; 2. Конкурентные преимущества и конкуренты;
|
1. Полное наименование бизнес-проекта 2. Общая информация о заявителе 3. Финансовые показатели заявителя 4. Научно-техническая область бизнес-проекта 5. Отнесение к поддерживаемым государством проектам/ программам/ направлениям |
1. Компания 2. Контактное лицо |
1. Информация о заявителе
| ||||||||||||||||||||||||
2. Целевой рынок и конкуренция: потребности потребителей, существующие решения на рынке, схема коммерциализации, схема коммерциализации, сегмент(ы) рынка на который ориентирован продукт, потенциальные потребители продукта проекта, оценка рынка
|
3. Правовая защита интеллектуальной собственности; 4. Маркетинговый план;
|
6. Ранее полученная поддержка/ экспертиза бизнес- проекта со стороны государства и институтов развития 7. Аннотация бизнес-проекта 8. Имеющийся результат по бизнес-проекту
|
3. Тип бизнеса 4. Краткое описание компании 5. Продукт /услуга и конкуренция 6. Менеджмент |
| ||||||||||||||||||||||||
3. Технология и интеллектуальная собственность: Описание инновации Описание научно-технической новизны Существующие патенты (Российские патенты, PCT), Планируемые патенты (Российские патенты, PCT)
|
5. Информация о компании; 6. Организационная структура и персонал (команда);
|
9. Ключевые НИОКР, выполняемые в ходе бизнес-проекта, их исполнители и форма 10. Иные мероприятия по бизнес-проекту 11. Оператор НИОКР-проекта и его ресурсы 12. Бюджет бизнес-проекта, включая бюджет НИОКР- проекта, млн. руб.
|
7.Требуемые инвестиции 8. Обеспечение 9. Использование инвестиций
|
3. Техническое описание Технология, продукт, новизна, интеллектуальная собственность | ||||||||||||||||||||||||
4. Команда и соинвестор Проекта: Краткое резюме ключевых членов команды Проекта План по привлечению инвестиций: Привлечение финансирования на текущую стадию, Привлечение финансирования на последующих этапах реализации проекта
|
7. Доходность и другие финансовые показатели. Критические факторы успеха; 8. Стратегии выхода и другие аспекты проекта. |
13. Объем и результаты финансирования РФТР 14. Другие источники финансирования бизнес-проекта 15. Материально-техническая база реализации бизнес-проекта и НИОКР-проекта 16. Сроки реализации бизнес-проекта и НИОКР-проекта
|
10. Финансовые показатели 11. Финансовый план |
4. Рынок и продажи Потребители продукта, продажи, конкуренция, объем рынка 5. Финансы Инвестиции, Расходы/доходы
| ||||||||||||||||||||||||
5. Дорожная карта и финансовый план Проекта: Укрупненный план развития Проекта, Финансовый план Проекта
6. План график реализации проекта |
|
17. Сроки возврата займа 18. Необходимые для реализации бизнес-проекта меры государственной поддержки 19. Основные риски бизнес-проекта 20. Дополнительный комментарий 21. Ограничения по предоставлению информации |
12. Риски 13. Выход |
|
Как видно из таблицы требования инвесторов к заявкам и бизнес-предложениям несколько отличаются:
У Сколково, РФТР и на кубок Техноваций требования более детализированы, подробно показано то, что должен отразить инноватор в своей заявке или бизнес-предложении, в то время как СБАР и РВК более лаконичны.
В РФТР не указаны маркетинговые аспекты проектной деятельности, что дополнительно иллюстрирует направленность данного источника финансирования на научно-исследовательскую и опытно-конструкторскую работу.
Необходимость описания команды проекта выдвигают Сколково, СБАР и кубок техноваций, что иллюстрирует в заинтересованности данных инвесторов в превращении инновационного проекта в успешный стартап.
Только в требованиях к заявке Сколково рассматриваются путь и перспективы развития инновационного бизнеса в виде дорожной карты и укрупненного плана развития, что показывает заинтересованность инвестора не только в становлении, но и в дальнейшем укреплении и развитии конкретного инновационного бизнеса.
Критические факторы успеха (КФУ) присутствуют только у СБАР, что иллюстрирует углубленный анализ компетентности менеджмента и навыков стратегического управления руководителей инновационного проекта.
В то же время везде присутствует единая основа заявки или бизнес-предложения:
Информация о инновационном проекте;
Маркетинговый анализ: конкуренты, потребители;
Финансово-экономическое обоснование и потребность в инвестициях;
Риски инновационного проекта;
Интеллектуальная собственность.
По результатам сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что инноваторам необходимо на начальном этапе собирать и систематизировать информацию по своему проекту и в дальнейшем заниматься ее расширением и дополнением для подготовки к созданию бизнес-плана.
Когда инновационное предложения начинающего предпринимателя успешно прошло начальный этап отбора, требуется подготовка полного, хорошо проработанного бизнес-плана.
Не существует единых требований для разработки бизнес-плана из-за различия целей бизнеса, мотивов поведения собственников и топ-менеджмента, а так же бесконечного множества вариаций ситуаций внешней среды, в которой он функционирует. Поэтому, требуются навыки и настойчивость, чтобы описать ближайшую и среднесрочную перспективу развития бизнеса, особенно в быстро меняющихся рыночных условиях. Бизнес-план инновационного проекта еще более сложная задача – отсутствуют данные для экстраполяции, отсутствует информация для маркетинговых решений, не отлажены и еще только создаются основные бизнес-процессы, очень сложно собрать и обосновать данные по необходимым ресурсам, организационным и производственным вопросам.
Но, тем не менее, для представления инвесторам инновационного проекта требуется обоснованный, детально проработанный бизнес-план. Для того чтобы определить структуру бизнес-плана инновационного проекта рассмотрим структуру бизнес-плана требуемую различными организациями и фондами. Сравнительный анализ содержания и структуры бизнес-плана по требованиям инвесторов и фондов представлен в таблице 3.
Одной из организаций предложившей стандарты для разработки бизнес-плана является UnitedNationIndustrialDevelopmentOrganization(UNIDO) – организация, работающая для поддержки индустриального развития развивающихся стран и стран с переходной экономикой.UNIDOпредлагает классическую структуру бизнес-плана. В рамках проектаTASISпредлагается близкая структура бизнес-плана. Как видно из таблицы, требования к бизнес-плану инновационного проекта отличаются от классического бизнес плана. В рамках бизнес-плана инновационного проекта больше внимания уделяется вопросам рынка и маркетингу, а также команде проекта и ее организаторам.
Таблица 1.2.3 – Сравнение требований организаций и фондов к структуре и содержанию бизнес-плана
UNIDO |
TASIS |
ФСР МФП в НТС |
Роснано |
РФТР |
РВК |
Бизнес-план классического проекта |
Бизнес-план инновационного проекта | ||||
Резюме |
Краткое описание
|
Обзорный раздел (резюме) |
Резюме бизнес-плана
|
Резюме |
Резюме |
Описание отрасли и компании |
Бизнес и его стратегия
|
Описание предприятия |
Описание команды проекта (справка о ключевых членах команды) |
История, текущее состояние проекта и его развитие |
Бизнес и его перспективы |
Описание услуг |
Рынок и маркетинговая стратегия |
Описание продукции (услуг) |
Научно-технологическое обоснование проекта |
Анализ рынка, предлагаемого к разработке продукта / услуги |
Менеджмент Потребности в финансировании |
Продажи и маркетнг |
Производство и эксплуатация |
Анализ рынка |
Рынки сбыта, маркетинговый план, резюме конкурентных преимуществ проекта |
Основные задачи проекта и этапы |
Риски (факторы риска) |
План производства |
Управление и процесс принятия решений |
Производственный план |
Расчеты окупаемости и эффективности проекта |
Финансовый план |
Возврат на инвестиции и выход из инвестиции |
Организационный план |
Финансы
|
План сбыта Финансовый план |
Социальная, общеэкономическая значимость проекта |
Оценка рисков и управление рисками |
Анализ деятельности и прогнозы |
Финансовый план |
Факторы риска |
Анализ чувствительности проекта |
Потенциальные риски и барьеры проекта, стратегия их снижения |
Условия участия фонда |
Финансовые отчеты Финансовый план и прогнозы |
Оценка эффективности проекта |
Приложения
|
Экологическая и нормативная информация приложения |
SWOT анализ проекта Общий организационный график работ (сетевой график или таблица) |
|
Дополнительные материалы и приложения |
Гарантии и риски |
|
|
Проект инвест. соглашения |
|
|
Как видно из таблицы требования организаций и инвесторов к структуре и содержанию бизнес-плана отличаются как при сравнении классического и инновационного бизнес-плана, так и требования инвесторов и источников финансирования инновационных проектов.
Рассмотрим отличия в подходах к определению содержания и структуры бизнес-плана инновационного проекта:
Описание команды и участников проекта, SWOT-анализ и организационное планировние выделяет только Роснано.
Перспективы развития бизнеса и возврат на инвестиции и выход из инвестиции рассматривает только РВК.
Экологическую составляющую рассматривает только ФСР МФП в НТС, а социальную и общеэкономическую – Роснано.
На основе проведенного сравнительного анализа выделим основу бизнес-плана инновационного проекта:
Резюме;
История, достижения и перспективы развития проекта. Дорожная карта;
Описание продукта / услуги /технологии;
Анализ рынка, форсайт;
Маркетинговый план;
Менеджмент и команда. Организационный план;
Производственный план;
Финансовое обоснование;
Риски, управление рисками;
Интеллектуальная собственность;
Бизнес-модель и перспективы развития бизнеса.
По результатам сравнительного анализа можно сделать вывод о том, что инноваторам необходимо собирать информацию и детально прорабатывать основные функциональные области проекта, чтобы на презентации можно было полноценно и обоснованно ответить на любой вопрос, возникающий у инвесторов. Однако в самом выступлении необходимо ограничиться оптимальным объемом информации, в представлении которого должны быть оригинально выделены наиболее важные моменты вашего проекта, о чем и пойдет речь далее.