Билл Вильямс. Торговый хаос 2

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

РИСУНОК 9.12. Мартовский евродоллар, дневной график

РИСУНОК 9-13. Дневной график Home Depot.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

бывает бар бычьего или медвежьего разворота. Мы ищем их и действуем в соответствии с ними, когда они появляются. Восходящее движение на этом график Home Depot закончилось без того, чтобы какой-либо из обведенных кружком баров оказался медвежьим баром разворота.

СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА____________________________________________________________

После того, как срабатывает покупающий или продающий стоп, нам нужно установить защитный стоп. Первый защитный стоп следует разместить чуть ниже бара бычьего разворота или чуть выше вершины бара медвежьего разворота. Это положение дает нам очень близкий первоначальный стоп-лосс, который будет составлять длину сигнального бара. Мы всегда размещаем наш первый стоп сразу же за противоположным концом сигнального бара.

При баре бычьего разворота мы ожидаем, что моментум в соответствии с показаниями индикатора АО будет красным, указывая то, что моментум понижается. При медвежьем баре разворота объем ожидаем, что моментум, указываемый АО, будет зеленым, указывая на то, что базовый моментум продолжает увеличиваться. В противном случае это не будет сделкой против тренда. Напоминаем, что АО описывается в Главе 10.

На графике облигаций (Рисунок 9-3) обратите внимание на пятый слева бар, который явно является баром бычьего разворота. Он находится "в стороне" от пасти, тем самым создавая законный сигнал покупки. После того, как этот сигнал используется, на следующем баре мы размещаем защитный продающий стоп чуть ниже сигнального бара. Обратите внимание, что четвертый бар после сигнального бара бычьего разворота является баром медвежьего разворота, но мы не можем использовать его как сигнальный бар, потому что он находится не за пределами пасти Аллигатора.

Следующий сигнал имеет место в верхней части графика и является баром медвежьего разворота, находящимся далеко за пределами пасти Аллигатора. Значит, это имеющий силу сигнал, к тому же, он имеет хорошую ангуляцию. Главное, чтобы угол, который образуют ценовые бары, был больше, чем угол, образуемый пастью Аллигатора. Исходя из того, что в этой сделке вы были бы на длинной стороне, вам следует закрыть позицию и развернуть ее в короткую сторону чуть ниже основания бычьего бара разворота. Если у вас была длинная позиция в один контракт, когда образовался медвежий сигнал, вы открыли бы короткую позицию на два контракта - один, чтобы закрыть вашу длинную позицию, а второй, чтобы получить чистую короткую позицию, когда сработает медвежий сигнал.

Следуя за барами вниз, обратите внимание, что третий после медвежьего сигнала бар является баром бычьего разворота, но опять же, он не имеет силы, потому что касается пасти Аллигатора. Бар бычьего разворота в трех барах от правой стороны этого графика является еще одним действительным сигналом, потому что имеет более низкий минимум и закрывается в верхней половине бара. Кроме того, он имеет хорошую ангуляцию. Повторяем для ясности и поскольку это очень важно: "хорошая ангуляция" означает здесь, что путь движения ценовых баров более крутой, чем угол Аллигатора. Если вы не

Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс "ТОРГОВЫЙХАОС 2"

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

можете уверенно различать эту ангуляцию, то просто смотрите на разность между ценовой линией и голубой линией Аллигатора. Покупающий стоп или стоп-разворот для открытия длинной позиции должны размещаться чуть выше вершины сигнального бара, а это третий бар с правой стороны. На этом графике, охватывающем примерно шесть недель торговли облигациями на дневном графике, вы сначала открыли бы длинную позицию на 108.12, затем закрыли бы позицию и развернулись, отрыв короткую позицию на 113.25. На следующем сигнале вы закрыли бы позицию и снова развернулись в длинную сторону. Если исходить из того, что вы торгуете только одним контрактом на сигнал, вы имели бы за шестинедельный период времени прибыль в 9-531,25 доллара минус проскальзывание и два комиссионных платежа.

Если бы вы торговали по сигналам всех трех мудрецов, то ваша общая прибыль подскочила бы на 4.843,75 доллара за счет использования входов и выходов Мудреца 2 и на 2.656,25 доллара за счет использования Мудреца 3, принеся общий результат 17.031,25 долларов минус 6 комиссионных платежей и проскальзывание. Эта сделка явно была хорошей, и это происходит каждый день, когда рынок открыт. Мы посвящаем по главе торговым сигналам каждого из двух других мудрецов. Плюс здесь заключается в том, что для их отслеживания требуется очень мало усилий. Для определения этих входов и выходов на дневных графиках каждый день требуется не более чем двухсекундное изучение любого графика. Такой низкий расход времени позволяет человеку просматривать много графиков различных акций и фьючерсов и выбирать только те сделки, которые укладываются в матрицу этих мудрецов.

Но действительно ли я хочу идти против тренда?

Возникает вопрос, зачем человеку нужно открывать сделки против тренда? Причина проста: они имеют очень близкий стоп и большой потенциал прибыли, если рынок развернется, что дает, таким образом, лучшее в мире место для размещения сделки.

Я открыл сделку против тренда и боюсь. Где мне размещать стоп?

Опять же, если исходить из того, что рынок действительно идет в нашем направлении, мы должны обратить внимание на самый близкий стоп. Для покупки самым первым стопом будет основание сигнального бара бычьего разворота. Стоп для продажи на баре медвежьего разворота будет размещаться чуть выше вершины сигнального бара. Если эта формация образует фрактал в противоположном направлении, она должна создать сигнал стопа и разворота. Взгляните на Рисунки 9-14 и 9-15.

Прямо противоположное происходит, когда вы имеете бар медвежьего разворота. Первый защитный стоп должен находиться чуть выше вершины бара медвежьего разворота. Если следующие два бара имеют максимумы ниже чем у бара медвежьего разворота, образуя тем самым фрактал, первоначальный стоп становится стоп-разворотом в длинную сторону.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРИМЕРЫ

Другим примером является дневной график алмазов (Рисунок 9-7),

Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс "ТОРГОВЫЙХАОС 2"

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

который представляет график промышленного индекса Доу-Джонса. Этот график показывает шесть недель рынка, где рынок, в конечном счете, завершился там, где он начался. Используя всех трех мудрецов, вы получили бы на каждой акции прибыль в 11,96 доллара. Это означает 13,7 процента прибыли за шесть недель при торговле только на дневных графиках. Кроме того, вы хорошо позиционированы для открытия сделки в нижнюю сторону.

РИСУНОК 9.14. Бар бычьего разворота плюс два других бара образуют фрактальную ячейку.

РИСУНОК 9.15- Иллюстрация того, как бар медвежьего разворота плюс два более низких максимума создают фрактальный сигнал покупки

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ

РЕ3ЮМЕ

Как рассказывалось в настоящей главе, правильное использование торговых сигналов первого мудреца дает нам наилучшее размещение сделки, когда рынок поворачивает, и наименьший возможный потенциал убытка. Ограничивающим фактором при использовании этого сигнала является необходимость обеспечения, чтобы сам сигнал находился далеко за пределами пасти Аллигатора (хорошая ангуляция). Мы нашли, что в принципе все торгуемые тренды заканчиваются бычьим или медвежьим сигнальным баром в той или иной временной структуре. Мы используем это сигнал, если торгуем на недельных, дневных или пятиминутных графиках. Он работает для всех фьючерсов, облигаций и акций, потому что является отражением человеческой природы, которая на разных рынках или в различных временных структурах не меняется.

Мы настоятельно рекомендуем, чтобы вы изучили несколько ценовых графиков, прежде чем перейдете к Главе 10, для того, чтобы убедиться, что то, о чем мы говорим, справедливо для всех рынков. В Главе 10 мы описываем сигнал нашего второго мудреца, который основывается на продолжении моментума, первоначально изменившегося на сигнале бара бычьего или медвежьего разворота.

Затем, в Главе 11, описывается сделка на прорыве фрактала, которая почти гарантирует хорошее и прибыльное продолжение сделки.

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

ГЛАВА 10 ВТОРОЙ МУДРЕЦ

Наращивание Позиции На Моментуме

На рынке:

честность — это сила, простота — это энергия, а невинность — это способность.

ЦЕЛЬ

Понять, как и когда увеличивать первоначальную позицию.

Предположим, что вы открыли сделку в направлении бара бычьего/медвежьего разворота первого мудреца, и рынок теперь движется в вашем направлении. Следующим

вопросом должно быть, следует ли увеличивать позицию, и если да, то где лучше всего это сделать? И вновь рынок сам будет управлять нашей сделкой с лишь небольшим подталкиванием с нашей стороны.

Сигнал второго мудреца основывается на продолжении моментума. Первый мудрец позволяет нам открыть сделку в наилучшем для нее месте, но мы еще не можем быть уверены, что повернуты в правильном направлении до тех пор, пока сам рынок не продолжит движение. Помните, что первый мудрец является по существу предвосхищающим сигналом, и если мы правы, мы должны быстро и агрессивно увеличить позицию.

Сигнал для второго входа основывается на осцилляторе awesome oscillator (АО). АО, несомненно, является наилучшим индикатором моментума, имеющимся на фондовом и фьючерсном рынках. Это все равно, что читать завтрашнюю Wall Street Journal.

Он и прост, и элегантен. В принципе, это 34-барная простая скользящая средняя, которая вычитается из 5-барной простой скользящей средней (см. Рисунок 10.1). Можно прибыльно торговать фьючерсами или акциями, используя только этот осциллятор, о чем мы поговорим в следующем разделе.

Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс "ТОРГОВЫЙХАОС 2"

библиотека трейдера - www.xerurg.ru

Глава 10: ВТОРОЙ МУДРЕЦ

Awesome Oscillator дает нам ключи от царства.

АО измеряет моментум последних пяти ценовых баров и сравнивает этот моментум с последними 34 барами.

Это 34-барная простоя скользящая средняя средних точек баров (Н- L)/2, вычтенная из пятибарной простой скользящей средней средних точек (H-L)/2, построенная в виде гистограммы.

АО точно говорит нам, что происходит с текущим моментумом.

РИСУНОК 10.1. Что делает осциллятор awesome oscillator, и что он собой представляет.

ПОНИМАНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРА AWESOME OSCILLATOR _______________________________

АО дает ключи от царства, если его правильно понять. АО можно использовать в торговле и на фондовых рынках, и на рынках фьючерсов. Он измеряет моментум последних пяти баров и сравнивает эту цифру с моментумом за последние 34 бара (Рисунок 10.2). Он также является мерой индекса Market Facilitation Index (MFI) (см. Trading Chaos, стр. 121-132).

Мы знаем, что цена - это последнее, что изменяется на рынках. До цены изменяется моментум; а до изменения моментума изменяется скорость текущего моментума; а до скорости текущего моментума изменяется объем; а до объема изменяется то, что все мы, трейдеры и инвесторы, принимаем хаотические решения о своих действиях на рынках.

Если его понимать и использовать правильно, АО является лучшим и самым точным индикатором, который мы смогли найти за почти 50 лет торговли. Если вы действительно знаете, как использовать этот индикатор, он принесет вам, по меньшей мере, семизначную сумму в течение следующих нескольких лет.

На Рисунке 10.2 показано, как мы выводим АО в нижней части ценового графика. Например, когда осциллятор поворачивает вниз, вы можете просто позвонить своему брокеру и сказать: "Продавайте по рыночной цене". Вы остаетесь с короткой позицией до тех пор, пока индикатор не повернет вверх, и тогда вы звоните и говорите: "Покупайте по рыночно цене". Невероятно? Попробуйте это на паре графиков, и вы увидите сами. Пожалуйста, поймите, что мы не рекомендуем этот подход для торговли, потому что вы можете проводить гораздо более точные сделки. Но только задумайтесь о реакции других трейдеров, когда вы скажете, что можете торговать с прибылью, даже не глядя на ценовой график и не зная текущей цены.

В передовой программе для построения графиков Investor's Dream, принадлежащей Profitunity, и индикаторах, разработанных нами для других программ построения графиков, мы окрашиваем в зеленый цвет каждый бар гистограммы, который оказывается выше предыдущего бара гистограммы, и