3.Балансовая прибыль: основные элементы. Анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности.

Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов.

На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и структура совокупной (общей бухгалтерской) прибыли предприятия с выявлением факторов ее изменения и потенциальных резервов. Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (операционная и внереализационная прибыль); прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции, конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок; рентабельность (доходность) деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину прибыли на каждый рубль выручки от продаж.⁸

Следующим направлением выступает анализ прибыли от продаж в составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и условно-переменных затрат в целом по предприятию и на уровне конкретного изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или анализ приростных величин выручки и затрат в целях определения такого объема производства (продаж), которому соответствует возможность получения предприятием максимальной величины прибыли от продаж.

Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли.

Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей.

Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:

• своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

• выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

• разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

• разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

В современных условиях показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации - балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации товаров (услуг), имущества организации (основных средств, материальных активов, материальных оборотных средств и других активов), а также доходов от внереализационных операций и представляет собой разницу между выручкой от реализации товаров, имущества и себестоимостью выполненных работ (услуг) и товарно-материальных ценностей, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предусматривается применение двух вариантов определения выручки:

1) по поступлению средств от реализации (или за выполненные работы и услуги) на расчетный счет или кассу организации;

2) по отгрузке продукции (или выполнению работ) и подписании предусмотренных в договорах купли-продажи товаросопроводительных документов (товарных накладных, актов).

Выбор того или иного варианта учета выручки зависит от условий хозяйствования и характера взаимоотношений с партнерами и осуществляется самостоятельно организации (согласно учетной политике организации).

Себестоимость продукции (услуг, работ) является экономической категорией, которая отражает затраты организации на приобретение (производство) и передачу покупателю (сдачу работ заказчику).⁹

Основным фактором, влияющим на снижение себестоимости, является экономия материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Важная роль в решении этой задачи принадлежит бухгалтерскому учету, который должен обеспечить правильность и достоверность учета затрат. Кроме того, данные учета себестоимости используются в процессе анализа для выявления внутрипроизводственных резервов, а также при определении фактических финансовых результатов деятельности организации.

Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль. Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о прибылях и убытках». При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или убытки со знаком «минус».Таким образом, балансовая прибыль предприятия включает: 1) прибыль от продаж; 2) результат от операций с имуществом и финансовой деятельности; 3) результат от внереализационных операций. При этом прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи, продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и управленческих). Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель прибыли от продаж. В случае если в учетной политике организации не принят порядок списания общехозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от реализации, то они отдельно в качестве управленческих расходов не выделяются, а включаются в себестоимость реализованных товаров. В организациях торговли, снабжения, сбыта и общественного питания по статье себестоимость отражают покупную стоимость реализованных товаров. Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий

Таблица 3

Формирование и распределение балансовой прибыли

Показатели	2009	2010	2011
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	11 375	10152	8 680
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг	10 656	9025	8 075
3. Валовой доход	719	601	605
4.Расходы периода: коммерческие управленческие	423 8 1 342	3201 2145	350 6 7 283
5. Прибыль (убыток) от реализации	296	278	255
6. Сальдо операционных результатов	-9	-78	-105
7. прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	287	174	150
8. Сальдо внереализационных результатов	-	-	-
9. прибыль (убыток) отчетного периода балансовая прибыль	287	158	150

Выручка от реализации продукции (сдачи работ заказчику) определяется “по оплате”, т.е. по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: прибыль в 2009 г. составляла – 150 тыс. руб., а в 2010 г. - 287 тыс. руб.

Таким образом, в данном пункте рассмотрено формирование финансового результата ООО “Лукойл” за 2009 и 2010 годы.

После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия.

Проведем, анализ формирования чистой прибыли

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Часть налоговых платежей, таких, как отчисления в дорожный фонд, пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, платежи в соцстрах, оказывают влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли.

Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, налог на содержание жилищного фонда (ЖКХ), сбор на содержание милиции (охраны), являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.

Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.

Таблица 4

Налоги из прибыли

Виды налога	Сумма, тыс.руб.			Доля отчисления %			Структура %
	2009г	2010г	2011г	2009г	2010г	2011	2009г	2010г	2011г.
Налог на милицию	1262	1512	1610	3%	3%	3%	0,9%	1,3%	1,2%
Налог на ЖКХ	95000	-	-	1,5%	-	-	64,0%
Налог на имущество	9584	8810	7125	2%	2%	2%	6,5%	7,5%	8.8%
Налог на прибыль	42501	107054	100025	30%	35%	35%	28,6%	91,2%	94%
Итого	148347	117376	108760				100%	100%	100%

Данные таблицы 4 показывают, что налоги из прибыли уменьшились по сравнению с прошлым годом на (11 7376 : 148347) х 100 - 100 = - 20,9%. Несколько изменилась и структура налогов: отменен налог на ЖКХ, налог на милицию увеличился из-за увеличения МРОТ (с 83,49 руб. до 100 руб.), уменьшилась сумма налога на имущество за счет уменьшения среднегодовой стоимости имущества, подлежащего налогообложению.

Таблица 5

Расчет влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г
1. Прибыль от реализации продукции и услуг	255	296	285
2. Прибыль от прочей реализации	-	-	-
3. Операционным доходы	1	1	1
4. Операционные расходы	106	10	25
5. Балансовая прибыль	150	287	147
6. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения	-8	+19	+3
7. Льготы по налогу на прибыль	-	-	-
8. Налогооблагаемая прибыль (стр.1+стр.3-стр.4+стр.6)	142	306	352
9. Ставка налога на прибыль	30%	35%	35%
10. Сумма налога на прибыль	43	107	98
11.Чистая прибыль	107	180	197

Сумма налога на прибыль увеличилась на 64 тыс. руб., на ту же сумму уменьшилась чистая прибыль, за счет увеличения налогооблагаемой прибыли и увеличения налоговой ставки (с 30% до 35%).

На величину чистой прибыли оказывает влияние фактор первого уровня, влияющий на величину чистой прибыли, - налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль.

На величину налога оказало влияние увеличения налогооблагаемой прибыли в сумме:

ΔН(НБ)= ΔП_н·СН⁰ = 164·30 = 49 тыс. руб.

100.  100

где ΔП_н – приращение налогооблагаемой прибыли

СН⁰- ставка налога на прибыль базисного года.

чтобы увидеть какое влияние оказало увеличение налоговой ставки:

ΔН(СН)= ΔСН· Пн = 5·306 = 15 тыс. руб.

100.  100

где ΔСН – приращение ставки налога на прибыль,

Пн - налогооблагаемая прибыль отчетного года.

На величину чистой прибыли оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Это факторы второго уровня, влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:

• доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;

• размер отчислений в резервный фонд;

• размер льготируемых отчислений из прибыли.

На рассматриваемом предприятии не было доходов, которые облагаются по специальным ставкам, не производились отчисления в резервный фонд (резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись) и предприятие не имеет льгот по налогу на прибыль.¹⁰

Итак, из таблицы 5 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась основном за счет роста прибыли от реализации. В то же время, рост себестоимости вызвал уменьшение суммы чистой прибыли.

Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.

Рассмотрим анализ распределения и использования чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия (в ЗАО, ОАО), создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.

Рассмотрим на примере ОАО «Лукойл» анализ распределения и использования прибыли.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

Таблица 6

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010г.	2011г.
1. Чистая прибыль	179	238	254
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления	45	83	87
в фонд потребления	107	119	121
в фонд социальной сферы	27	36	41
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	25	35	41
фонда потребления	60	50	70
в фонд социальной сферы	15	15	15

Рассмотрим в таблице 7 влияние факторов - суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Таблица 7

Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс. руб.)		Доля отчислений %		Сумма отчислений тыс. руб.		Отклонение тыс. руб.
	2010г.	2011г.	2010г	2011г	2010г	2011г
Накопления	238	179	35	25	83	45	-38
Потребления	238	179	50	60	119	107	-12
Соц. сферы	238	179	15	15	36	27	-9

На предприятии ОАО «Лукойл» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Таким образом, ОАО «Лукойл» надо пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления

Далее проведем факторный анализ прибыли

Особое внимание при анализе уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия уделяется факторному анализу общей прибыли и прибыли от реализации продукции.

Факторный анализ общей (балансовой) прибыли основан на том, что общая (балансовая) прибыль до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции, от прочей реализации и доходов (расходов) от внереализационных операций.

Анализ начинается с оценки динамики показателей прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль. Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

• изменения объема реализации;

• изменения структуры реализации;

• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

• изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

• изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности, факторный анализ может строиться следующим образом.

Таблица 8

Факторный анализ прибыли

Показатели	Отчетный год		Прошлый год		Отклонения
	Сумма	В % к выручке	Сумма	В % к выручке	По сумме	В % к выручке
Выручка	9387	100	10122	100	-735
Себестоимость	8021	85.448	8829	87.226		-1.778
Коммерческие расходы	256	2.727	271	2.677		0.05
Управленческие расходы	546	5.817	523	5.167		0.65
Прибыль от реализации	564	6.008	499	4.930	65	1.078

Прибыль от реализации продукции по сравнению с прошлым годом увеличилась на 65 тыс.руб. На данные изменения оказали ряд факторов:

• снижение выручки от реализации товаров на 735 тыс.руб. снизило прибыль от реализации на 36.2 тыс.руб.,

На прибыль повлияли, в том числе следующие показатели:

1. снижение себестоимости в среднем на 1.8 % увеличило прибыль на 166.9 тыс.руб.,

2. рост коммерческих расходов на 0,05% снизил прибыль на 4.7 тыс.руб.,

3. рост управленческих расходов на 0,65% снизил прибыль на 61 тыс.руб.

В совокупности сумма исчисленных факторов составляет 166.9 – 36.2 – 4.7 – 61 = 65 тыс.руб.

Сумма абсолютного изменения прибыли от реализации составляет 76 тыс.руб.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль перерасхода (экономии), вызванной изменением цен на материалы и тарифов на услуги.

В границах финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета, общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям.

Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия.

Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.