2. Расчет ликвидности баланса предприятия

Таблица 1

Активы предприятия и их расчет

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
А1	Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260 0+976=976
А2	Краткосрочная дебиторская задолженность	Стр. 240 4227
А3	Запасы НДС по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы	Стр. 210 + Стр.220 + Стр. 230 + Стр. 270 13873+0+0+0=13873
А4	Внеоборотные активы	Стр. 190 10245

Пассивы предприятия, в зависимости от сроков их оплаты (погашены), делят на следующие группы (табл. 2):

Таблица 2

Пассивы предприятия и их расчет

Показатель	Состав показателя	Расчет показателя на основе строк баланса
П1	• Кредиторская задолженность	Стр. 620 7488
П2	Краткосрочные заемные средства Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства	Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 869+0+0=869
ПЗ	Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей	Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 8107+0+0=8107
П4	• Капитал и резервы (собственный капитал организа­ции)	Стр. 490 13368

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы;

ПЗ — долгосрочные пассивы;

П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следую­щие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

А1  976 ≤ П1 7488

А2 4227 ≥ П2 869

АЗ 13873 ≥ ПЗ 8107

А4 10245 ≤ П4 13368

Не выполняется первое равенство.

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательст­вах позволяет рассчитать следующие показатели:

• текущая ликвидность — показатель, характеризующий пла­тежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) органи­зации на ближайшее время:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

ТЛ=(976+4227)-(7488+869)=-3154

• перспективная ликвидность — показатель, характеризую­щий прогнозную платежеспособность:

ПЛ = АЗ – ПЗ.

ПЛ= 13873-8107=5766

3.Расчет финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в табл.3.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение
1	2		3
1 Общий показатель платежеспособности	Л1 = (А1 + 0.5А2 + О.ЗАЗ): (П1 + 0.5П2 + О.ЗПЗ)		Л1 ≥ 1
2 Коэффициент абсо­лютной ликвидности	Л2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансо­вые вложения) : Текущие обязательства	Л2 = (с. 250 + с. 260): (с 610 +с. 620 +с. 630 + с.660)	Л2 ≥ 0.1-0.7
3. Коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности)	ЛЗ = (Денежные средства + Краткосрочные финан­совые вложения + Крат­косрочная дебиторская задолженность): (Текущие обязательства)	ЛЗ = (с. 250 + с. 260 + с. 240): (С. 610 +с. 620 + с. 630 + с. 660)	Не менее 1.0
4. Коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия)	Л4 = (Оборотные активы): (Текущие обязательства)	Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)	Не менее 2.0
5. Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала	Л5 = (Медленно реализуе­мые активы): (Оборотные активы - текущие обяза­тельства)	Л5 = (с.210 + с.220 + с.230) : с.290 - с.610 - с. 620 - с. 630 - с. 660)	Уменьшение показателя в динами­ке является положитель­ным фактом
6. Доля оборотных средств в активах	Л6 = (Оборотные активы): (Валюта баланса)	Л6 = с. 290 : с.300	Л6 ≥ 0,5
7. Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования)	Л7 = (Собственный капи­тал - Внеоборотные акти­вы) : (Оборотные активы)	Л7 = (с. 490-с. 190) : с. 290	Л7 ≥ 0,1(чем больше, тем лучше)
8. Коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами	Л8 = (Оборотные активы + Внеоборотные активы): (Текущие обязательства + Долгосрочные обязатель­ства)	Л8 = (с. 190 + с. 290): (с 590 + с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)	Увеличение показателя 8 динами­ке является положитель­ным фактом

1 Общий показатель платежеспособности

Л1 = (А1 + 0.5А2 + О.ЗАЗ): (П1 + 0.5П2 + О.ЗПЗ)

Л1 = (976 + 0.5*4227 + О.З*13873): (7488 + 0.5*869 + О.З*8107) =

=(976+2113,5+4161,9):(7488+434,5+2432,1)=7251,4 :10354,6=0,7

2 Коэффициент абсо­лютной ликвидности

Л2 = (с. 250 + с. 260): (с 610 +с. 620 +с. 630 + с.660)

Л2 = (0 + 976): (869 +7488 + 0+ 0)=976:8357=0,11

3. Коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности)

ЛЗ = (с. 250 + с. 260 + с. 240): (С. 610 +с. 620 + с. 630 + с. 660)

ЛЗ = (0 + 976 + 4227): (869 +7488 + 0+ 0)=5203:8357=0,62

4. Коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия)

Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Л4 = (19587) : (869 +7488 + 0+ 0)=19587:8357=2,34

5. Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала

Л5 = (с.210 + с.220 + с.230) : с.290 - с.610 - с. 620 - с. 630 - с. 660)

Л5 = (13873+0+0) : (869 +7488 + 0+ 0)=13873:8357=1,66

6. Доля оборотных средств в активах

Л6 = с. 290 : с.300

Л6 = 19587 :29832=0,65

7. Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования)

Л7 = (с. 490-с. 190) : с. 290

Л7 = (13368-10245) : 19587=0,15

8. Коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами

Л8 = (с. 190 + с. 290): (с 590 + с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Л8 = (10245+19587) : (869 +7488 + 0+ 0)=129832:8357=3,56

По результатам анализа ликвидности общий показатель платежеспособности 0,7, коэффициент абсо­лютной ликвидности 0,11, коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности) 0,62, коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия) 2,34, Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала 1,66, доля оборотных средств в активах 0,65, Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования) – 0,15, коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами 3,56.