- •Конспект лекций по дисциплине «Мировая экономика» для студентов специальности 036401 «Таможенное дело»
- •Тема 1. Современное мировое хозяйство: понятие, структура, субъекты и тенденции развития. План
- •Определение и сущность мирового хозяйства
- •Этапы и тенденции развития современного мирового хозяйства
- •3. Структура мирового хозяйства.
- •Стандартная классификация
- •Классификация мвф
- •Классификация Всемирного банка
- •Классификация оон
- •4. Интернационализация, глобализация и транснационализация хозяйственной жизни
- •Тема 2. Международное разделние труда - основа мирового хозяйства
- •Сущность международного разделения труда.
- •Формы международного разделения труда.
- •3. Современные тенденции в развитии международного разделения труда
- •Тема 3. Ресурсный потенциал мирового хозяйства план
- •Природные ресурсы и их роль в мировой экономике
- •Человеческие ресурсы в мировом хозяйстве
- •3.Финансовые ресурсы мирового хозяйства
- •Научно-технический потенциал и его роль в развитии современного мирового хозяйства
- •Тема 4. Международная торговля как ведущая форма мирохозяйственных связей план
- •Международная торговля в системе международных экономических отношении
- •Внешнеторговая политика государства. Методы торговой политики.
- •4. Международное регулирование внешней торговли (гатт/вто)
- •Тема 5. Международное движение капитала план.
- •Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития
- •2. Формы международной миграции капитала
- •Транснациональные корпорации. Виды тнк
- •Инвестиционный климат и инвестиционные риски
- •Тема 6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения план
- •Мировая валютная система: сущность, виды, элементы
- •6. Регулирование международной валютной ликвидности.
- •7. Режим валютного рынка и рынка золота.
- •Эволюция мировой валютной системы
- •3. Валютный рынок и валютные операции
- •4. Конвертируемость валют.
- •Тема 7. Международная миграция рабочей силы
- •2. Экономические последствия миграции рабочей силы.
- •Государственная миграционная политика. Международное регулирование миграционных процессов
- •Тема 8. Место россии в системе современных международных экономических отношений план
- •Место России в международном разделении труда
- •Состояние внешней торговли Российской Федерации.
- •Россия в международном движении капитала.
- •Участие России в процессах миграции рабочей силы.
2. Формы международной миграции капитала
Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации.
По источникам происхождения (принадлежности) капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на официальный и частный капитал.
Официальный (государственный) – средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. Сюда относятся государственные займы, ссуды, дары (гранты), иностранная помощь. Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирного банка, ООН и др.), который формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не прост по желанию той или иной страны, а по решению руководящих органов международных организаций.
Частный (негосударственный) капитал – средства частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. В эту категорию движения капитала относятся инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставлении торговых кредитов, межбанковского кредита и т.д.
По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный.
Предпринимательский капитал - средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В этом качестве чаще всего используется частный капитал, хотя не исключены и государственные зарубежные инвестиции.
Ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения процента. В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется государственный капитал, хотя международное кредитование из частных источников также достигает весьма внушительных объемов.
По срокам вложения капитал делится на:
среднесрочный и долгосрочный капитал – вложение капитала сроком более чем на 1 год. Все вложения предпринимательского капитала , а также ссудный капитал в виде государственных займов, обычно являются долгосрочными.
Краткосрочный капитал – вложения капитала сроком менее чем на 1 год. Обычно это бывают торговые кредиты, предоставляемые в целях стимулирования экспорта или импорта.
Наибольшее практическое значение для анализа международного движения капитала имеет его деление по цели вложения на прямые и портфельные инвестиции.
Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ)- капиталовложения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору управленческий контроль над ними. К ПЗИ чаще всего относят инвестиции такого объема, при котором иностранный инвестор обладает не менее 20-25% акционерного капитала компании. ПЗИ практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала.
Портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Они также основаны преимущественно на частном предпринимательском капитале.
Итак, главное различие между прямыми и портфельными инвестициями состоит в наличии контроля над предприятием или отсутствии такового.
Через вывоз ПЗИ инвесторы учреждают за рубежом новую фирму (самостоятельно или с местным партнером); покупают существенную долю в уже действующей за рубежом фирме; полностью покупают (поглощают) эту фирму. За рубежом такие фирмы обычно называются зарубежными филиалами родительских компаний (в России под филиалом часто имеют в виду то, что на Западе именуют отделением).
В свою очередь эти филиалы подразделяются на: отделения, дочерние и ассоциированные компании.
Отделение – хотя и регистрируется за рубежом, не является самостоятельной компанией с собственным балансом и полностью (на 100%) принадлежит родительской фирме, а поэтому не является юридическим лицом.
Дочерняя компания регистрируется за рубежом как самостоятельная компания (т.е. является юридическим лицом) с собственным балансом, но контроль над ней осуществляет родительская компания, в силу того, что она обладает основной частью акций (паев) дочерней компании или же всем ее капиталом.
Ассоциированная компания (смешанная) – отличается от дочерней тем, что находится не под контролем, а под влиянием родительской фирмы, за счет того, что той принадлежит существенная, но не основная) часть акций (паев).