27. Расчет стоимости пая паевых инвестиционных фондов осуществляется на основе

1. стоимости чистых активов фонда

2. стоимости всех активов фонда

3. спроса и предложения на паи

28. Инвестор передает управляющему для осуществления доверительного управления ценными бумагами право

1. собственности

2. владения

3. пользования

4. распоряжения

29. управляющий на рынке ценных бумаг заключает сделки в интересах учредителя управления

1. от своего имени

2. от имени учредителя управления

3. от своего имени, указывая, что действует в качестве управляющего

30. управляющий, не проявивший должной заботливости об интересах учредителя управления возмещает учредителю управления

1. только реальный ущерб, возникший в результате управления

2. все имущество, переданное управляющему для доверительного управления

3. только упущенную выгоду

4. убытки и упущенную выгоду

Задание 4

Решите задачи

Задача 1

Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 100 акций компании «Х», имеющих курсовую стоимость 50 рублей за акцию, 300 акций компании «У», имеющих курсовую стоимость 70 рублей за акцию, и 1000 облигаций, имеющих номинал 1000 рублей и курсовую стоимость 95 %. В обращении находится 1000 инвестиционных паев. Обязательства фонда составляют 200 рублей. Рассчитайте стоимость пая

Задача 2

Стоимость чистых активов составляла 40000 рублей, а количество паев – 800 штук. Месяц спустя количество паев не изменилось, но стоимость чистых активов фонда возросла на 10 %. Какова доходность вложений в данный инвестиционный фонд (в пересчете на год) с учетом надбавок и скидок к стоимости паев, которые составляют 1 %?

Задача 3

Инвестиционный портфель инвестиционного фонда сформирован на 1 апреля из двух видов ценных бумаг: акций и облигаций. Было приобретено 3000 штук акций по цене 4 рубля за акцию, и 2000 штук облигаций с номиналом 500 рублей, купонной ставкой 20 %, по «грязной» цене 98 % (купон выплачивается 2 раза в год). 1 июня ценные бумаги были проданы, причем за этот период курсовая стоимость акций выросла на 1 %, грязная цена облигации выросла на 1,5 %, и был выплачен купонный доход по облигации. Рассчитайте доходность данного портфеля (в пересчете на год)

Задача 4

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 2,5 млрд. рублей, а количество паев – 5 млн. штук. Через 1 год стоимость чистых активов этого фонда составила 4 млрд. рублей, а количество паев – 6 млн. штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд, если размер надбавки составляет 1 %, а размер скидки – 1,1 %

Задача 5

1 апреля в обращении находилось 5000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «Радуга», стоимость чистых активов которого составляла 900000 рублей. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Гроза» на эту дату составила 850000 рублей, а в обращении находилось 4010 паев. Величина надбавки (скидки) в первом фонде составляет 2 %, а во втором – 1,8%. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1 000 000 рублей. Рассчитайте, инвестиции в какой фонд обеспечили большую доходность за указанный период?

ВАРИАНТ 13

Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций. Финансовые ограничения, связанные с выпуском облигаций.

Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1	Инвестор на рынке ценных бумаг	А	Инвесторы (юридические и физические лица), которые формируют собственный инвестиционный портфель, не прибегая к услугам инвестиционных фондов или других схем коллективного инвестирования
2	Корпоративные инвесторы	Б	Совокупность финансовых активов, принадлежащих инвестору
3	Индивидуальные инвесторы	В	Инвестиционный портфель, в котором соблюден баланс между долевыми и долговыми ценными бумагами
4	Институциональные инвесторы	Г	Инвестор, стремящийся получить повышенную прибыль при высоком риске
5	Инвестиционный портфель	Д	Относительно редкий подход к управлению инвестиционным портфелем, заключающийся в формировании хорошо диверсифицированного портфеля с низким уровнем несистематического риска и длительном удерживании его в неизменном состоянии
6	Сбалансированный инвестиционный портфель	Е	Экспертная оценка стоимости акции компании на основе фундаментального анализа
7	Агрессивный инвестор	Ж	Действия с активами инвестора, направленные на сохранение инвестированного капитала и получение дохода на инвестированные средства при приемлемом для инвестора уровне риска
8	Консервативный инвестор	З	Юридическое или физическое лицо, покупающее ценные бумаги на свой страх и риск, от своего имени и за свой счет
9	Активное управление инвестиционным портфелем	И	Инвестиционный портфель, который отвечает представлению инвестора об оптимальном соотношении доходности, надежности, ликвидности
10	Пассивное управление инвестиционным портфелем	К	Инвесторы, у которых свободные денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, образуются в силу характера их деятельности
11	Фундаментальный анализ	Л	Инвестор, нацеленный в первую очередь на сохранение инвестированного капитала в ущерб доходности
12	Технический анализ	М	Качественный (экономический) и количественный (финансовый) анализ компании с целью определения стоимости самой компании и ее ценных бумаг
13	Управление инвестиционным портфелем	Н	Ряд последовательных изменений цен, в совокупности движущихся в одном направлении
14	Внутренняя стоимость акции	О	Инвестор, который ведет себя агрессивно на рынке, стремясь всегда удерживать инициативу за собой
15	Тренд	П	Анализ ценных бумаг на основе динамики цен и объемов торговли
		Р	Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов
		С	Управление инвестиционным портфелем, характеризующееся постоянной ротацией ценных бумаг, продажей менее прибыльных и покупкой более привлекательных для инвестора в данный момент
		Т	Компании, которые временно свободные денежные средства вкладывают в ценные бумаги
		У	Стоимость акций, определяемая как стоимость активов компании, приходящаяся на одну акцию
		Ф	В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится

Задание 2