Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Практическая работа №3
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Исполнитель:
Винюкова Анна Олеговна
специальность ФиК
группа 251
№ зачетной книжки 06УБД43713
Руководитель:
Бородина Елена Васильевна
Новороссийск – 2009
Таблица 1
Динамика финансовых коэффициентов финансовой деятельности предприятия ООО «Леверидж» за 2005 – 2007 гг.
Наименование коэффициента |
Формула расчета |
Значения |
Изменения | |||||
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2006 г. к 2005 г. |
2007 г. к 2006 г. | ||||
абс, (+,-), тыс. руб. |
темп роста, % |
абс, (+,-), тыс. руб. |
темп роста, % | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Оценка имущественного положения | ||||||||
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
|
Валюта баланса |
23 845,00 |
21 921,00 |
23 552,00 |
-1924 |
91,93% |
1631,00 |
107,44% |
Коэффициент износа основных средств |
Износ/Первоначальная стоимость основных средств |
5 520,60 |
5 253,60 |
4 980,90 |
-267 |
95,16% |
-272,70 |
94,81% |
Определение финансовой устойчивости | ||||||||
Наличие собственных оборотных средств
|
1-й р. П + 2-й р. П - 1-й р. А |
-14 530,00 |
-13 253,00 |
2 810,00 |
1277 |
91,21% |
16063,00 |
-21,20% |
Доля собственных оборотных средств
|
СОС/ (2-й + 3-й р. А) |
|
|
0,12 |
0 |
|
0,12 |
|
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) |
СОС+ Расчеты с кредиторами по товарным операциям+Краткосрочные кредиты под оборотные средства |
4 852,00 |
4 122,00 |
4 844,00 |
-730,00 |
84,95% |
722,00 |
117,52% |
Доля НИПЗ:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в текущих активах
|
НИПЗ/ Текущие активы |
0,89 |
0,94 |
0,97 |
0,04 |
104,52% |
0,04 |
103,77% |
запасах и затратах
|
НИПЗ/ Запасы и затраты |
1,67 |
8,43 |
5,59 |
6,76 |
504,86% |
-2,84 |
66,36% |
Тип финансовой устойчивости |
Абсолютная: СОС>Запасы и затраты, Нормальная: СОС<Запасы и затраты<НИПЗ, Критическая: НИПЗ<Запасы и затраты |
Критическая |
Критическая |
Нормальная |
|
|
|
|
Показатели ликвидности | ||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения)/ Краткосрочные заемные средства |
0,00 |
0,00 |
0,02 |
0,00 |
|
0,02 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Дебеторская задолженность)/Краткосрочные заемные средства |
0,13 |
0,22 |
1,89 |
0,10 |
56,85% |
1,67 |
11,73% |
Коэффициент общей ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Дебеторская задолженность + Запасы и затраты)/Краткосрочные заемные средства |
0,27 |
0,25 |
2,29 |
-0,02 |
108,91% |
2,04 |
10,90% |
Доля оборотных средств в активах |
Текущие активы/Валюту баланса |
0,23 |
0,20 |
0,21 |
-0,03 |
113,09% |
0,01 |
94,87% |
Доля производственных запасов в текущих активах |
Запасы и затраты/ Текущие активы |
0,54 |
0,11 |
0,17 |
-0,43 |
483,03% |
0,06 |
66,95% |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
СОС/Запасы и затраты |
|
|
3,24 |
0 |
|
3,24 |
|
Коэффициент покрытия запасов |
НИПЗ/Запасы и затраты |
1,67 |
8,43 |
5,59 |
6,7 |
19,81% |
-2,84 |
66,36% |
Коэффициенты рыночной устойчивости | ||||||||
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал/ Валюту баланса |
0,16 |
0,19 |
0,19 |
0,03 |
119,00% |
|
|
Коэффициент финансирования |
Собственный капитал/ Заемные средства |
0,20 |
0,24 |
0,23 |
0,05 |
123,59% |
-0,01 |
96,11% |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
СОС/ Собственный капитал |
-3,73 |
-3,11 |
0,63 |
0,62 |
83,37% |
3,75 |
-20,38% |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные заемные средства/ Иммобилизованные активы |
0,00 |
0,00 |
0,91 |
0,00 |
0,00% |
0,91 |
0,00% |
Коэффициент инвестирования |
Собственный капитал/ Иммобилизованные активы |
0,21 |
0,24 |
0,24 |
0,03 |
115,09% |
0,00 |
0,00% |
Проведем анализ финансовых коэффициентов для ООО «Леверидж» на период 2005-2007 гг. Оценка имущественного положения предполагает выявить сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия и коэффициент износа основных средств. По данным бухгалтерского баланса в 2005 г. ООО «Леверидж» имело в распоряжении средства на сумму 23845 тыс. руб., в 2006 г. 21921 тыс. руб., в 2007 г. 23852 тыс. руб. В отношении 2005 г. к 2006 г. произошло снижения абсолютных показателей на 1921 тыс. руб. и темп прироста составил 91,93%, а в 2007г. 1631 тыс. руб. и соответствующий темп прироста 107,44%. Коэффициент износа, определяемый из расчета 30% от стоимости основных средств организации в 2005 г. составил 5520,6 тыс. руб., в 2006 г. 5253,6 тыс. руб., в 2007 г. 4980,9 тыс. руб. Его отклонение в 2005-2006 гг. составило 1924 тыс. руб., темп прироста составил 91,93%, а в период 2006-2007 гг. 272,7, а темп прироста 94,81%,
Показатель наличия собственных оборотных средств предполагает, что предприятие располагает какой-то суммой оборотных средств для осуществления расчетов и своей предпринимательской деятельности. На 2005 г. он равен -14530,00 тыс. руб., в 2006 г. -13253,00 тыс. руб., в 2007 г. 2810,00 тыс. руб. Абсолютное отклонение 2005-2006 гг. составило 1277 тыс. руб., темп прироста 91,21%. В 2006-2007 г. отклонение 16063 тыс. руб. и 21,20% темпа прироста. Доля собственных оборотных средств в 2007 г. составляет 0,12%. За остальные периоды данных по этому показателю отсутствуют. Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) в 2005 г. равны 4852,00 тыс. руб., в 2006 г. 4122,00 тыс. руб., в 2007 г. 4844 тыс. руб.. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. уменьшился на 730 тыс. руб. и составляет 84,95% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 722 тыс. руб. и 117, 52% темпа прироста.
Доля НИПЗ в текущих активах в 2005 г. она составила 0,89, в 2006 г. – 0,93, а в 2007 г. – 0,97. Абсолютный прирост для всего периода составил 0,04, а темп прироста в 2005-2006 гг. – 104,47%, в период 2006-2007 гг. – 103,81%. Доля НИПЗ в запасах и затратах на 2005 г. равна 1,67, в 2006 г. – 8,43, а в 2007 г. – 6,76. Абсолютное изменение в период 2005-2006 гг.составляло 504,86%, а в 2006-2007 гг., а в 2006-2007 гг. -2,84 и 66,36%темпа прироста.
Произведя расчет предыдущих показателей, теперь можем определить тип финансовой устойчивости. Как и следовало ожидать в 2005-2006 гг. предприятие переживало серьезные трудности, поэтому его положение оценивается, как критическое. В 2007 г. положение его стало заметно лучше (во многом это определяется наличием СОС и ростом НИПЗ) и как следствие приобретает нормальный тип финансовой устойчивости.
Ликвидность - это понятие, характеризующее подвижность активов предприятий, предполагающую возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований, когда они будут предъявлены. (Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности). К сожалению, показатель абсолютной ликвидности в 2005-2006 гг. равен нулю, и только в 2007 г. он равен чуть более отличается 0,02.
Коэффициент покрытия относится к группе коэффициентов ликвидности. Показывает платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. В 2005 г. он составлял 0,13, в 2006 г. – 0,22, а в 2007 г. 1,89. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. 0,10 и составляет 56,85% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 1,67 и 11, 73% темпа прироста. Коэффициент общей ликвидности в 2005 г. составил 0,13, в 2006 г. – 0,22, в 2007 г. он уже равен 2,15 Процент прироста в 2005-2006 гг. составил 56,9%, абсолютное отклонение 0,10, а в 10,37% и абсолютное отклонение 1,92. Доля оборотных средств в активах в 2005 г. составляет 0,23, а в 2006 г. – 0,20. Снижение равно 0,03 и 113,05% прироста. В 2007 г. - 0,01 и 94,91% . Что касается доли производственных запасов в текущих активах, то в 2007 г. их число составило 0,54, в 2006 г. 0,11, а в 2007 г. 0,17. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен -0,43 и составляет 483,03% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 0,06 и 66,95% темпа прироста. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. В 2006-2005 гг. показатель отсутствовал, а в 2007 г. составил 3,24.
Коэффициент покрытия запасов в 2005 г. равен 1,67, в 2006 г. 8,43, в 2007 г. 5,59. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 6,7 и составляет 19,81% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило -2,84 и 66,36% темпа прироста.
Рассчитывая коэффициенты рыночной ликвидности, особое внимание следует уделить коэффициенту собственного капитала. В 2006-2007 г. он равнялся 0,19 по сравнению с 2005 г. – 0,16. Его прирост составил 119%, а отклонение 2005-2006 гг. 0,03. Коэффициент финансирования в 2005 г. составил 0,2, в 2006 г. – 0,24, а в 2007 г. – 0,23. Этот коэффициент показывает соотношение заемных и собственных источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 0,05 и составляет 123,59% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило -0,01 и 96,11% темпа прироста.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2005-2006 гг. представлен отрицательным числом - -3,73 и -3,11 соответственно, в 2007 г. он равен 0,63. Абсолютный прирост в 2005-2006 гг. равен 0,62 и составляет 83,37% темпа прироста. В 2006-2007 гг. абсолютное изменение составило 3,75 и -20,38% темпа прироста.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений на период 2005-2006 гг. вообще отсутствует. Только в 2007 г. он равен 0,91. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. В ООО «Леверидж» в 2005 г. он составлял 0,21, а в 2006-2007 гг. уже 0,24. Абсолютное отклонение за 2005-2006 гг. составило всего 0,03, что соответствует 115, 09% темпа прироста.
Подведем итоги анализа деятельности предприятия ООО «Леверидж» основным видом деятельности, которого является сдача в аренду оборудования и машин.
Рассмотрев подробно анализ динамики состава и структуры имущества, исходя из данных бухгалтерского баланса видно, что предприятие стабильно, с небольшими спадами и подъемами. ООО «Леверидж» как начинающее предприятие уже к 2007 году имеет маленький процент собственного капитала, но в основном ведет свою деятельность на привлеченные средства. Оно стремится к повышению ликвидности, для этого расширяет свой вид деятельности с учетом конкуренции на рынке, привлекает инвестиции других организаций.