книги / Экономика и организация производства
..pdfВt =Ct ∆Qt = 19,9 · 469 = 9333 тыс. руб.
Налог на добавленную стоимость НДС для нефти начисляется в зависимости от объема реализованной продукции на внутреннем рынке по формуле
НДСt = Bt 100αНДС% ,
где αНДС – ставка налога на добавленную стоимость, % (по состоя-
нию на 2018 г., αНДС = 18 %).
Тогда для первого квартала
НДС1 =9333 10018 %% =1680 тыс. руб.
Налог на добычу полезных ископаемых рассчитываем в соответствии с гл. 26 НК РФ [3] по формуле
НДПИt = NНДПИ ∆Qt Kц,
где NНДПИ – ставка налога на добычу полезных ископаемых (нефти)
в отчетный период NНДПИ = 919 руб./т [2];
∆Qt – количество тонн добытой нефти на t-м шаге расчетного периода;
Kц – коэффициент мировой динамики цен на нефть в расчетном году:
Kц =(Цн −15) 261Рi ,
где Цн – средний за налоговый период уровень цен сдаваемой нефти сорта Urals, долл./барр.;
Pi – среднее значение за отчетный налоговый период курса доллара США к рублю, установленного ЦБ РФ [5].
В результате получаем
Kц =(53,03 −15) 58,35261 =8,50.
61
Таким образом, общая налоговая ставка с учетом коэффициента Kц в 1-м квартале составит
НДПИ1 = NНДПИ1 ∆Q1 Kц =919 469 8,50 =3664 тыс. руб.
Доход от реализации дополнительной нефти на внутреннем рынке за 1-й квартал составит
Д1 = В1 – НДС1 – НДПИ1 = 9333 – 1680 – 3664 = 3989 тыс. руб.
Прибыль от реализации дополнительно полученной продукции (Пt) со скважины определяется на основе дохода Дt от реализации за вычетом эксплуатационных затрат Зэt на каждом шаге t расчетного периода T:
Пt = Дt – Зэt,
Прирост прибыли до налогообложения от реализации дополнительной продукции за 1-й квартал составит
П1 = 3989 – 478 = 3511 тыс. руб.
Налог на прибыль (Нпрt) составит
Нпрt = Пt · αпр = 3 511 · 0,20 = 702,2 тыс. руб.,
где αпр – ставка налога на прибыль, % (αпр = 20 %).
Прибыль после налогообложения (чистая прибыль) Пчt составит Пчt = Пнt – Нпрt = 3511 – 702,2 = 2808,8 тыс. руб.
Для расчета ЧДД исходные данные представлены в табл. 4.7. Чистый дисконтированный доход от реализации дополнитель-
ной продукции представляет собой зависимость во времени денежных поступлений и платежей в результате внедрения нового водоизоляционного состава (реагента):
ЧДД = ∑Тt=1 |
Πчt |
|
1 |
|
−Зe , |
(1 |
+ Eн ) |
t |
|||
|
|
|
|
где Пчt – чистый приток денежных средств за вычетом налогов (чистая прибыль) на каждый шаг расчетного периода (год, квартал, месяц);
62
Ен – норма дисконтирования определяется в каждой организации индивидуально в зависимости от доходности бизнеса, рисков и доступной процентной ставки по кредитам для конкретной компании;
Зе – единовременные затраты на внедрение реагента, тыс. руб.
Таблица 4.7 Исходные данные для расчета чистого дисконтированного дохода
Показатели |
Единица |
Значение |
|
|
измерения |
|
|
Единовременные вложения на внедрение реагента |
тыс. руб. |
700 |
|
Расчетный период использования реагента |
квартал |
16 |
|
Прирост объема добычи нефти |
т |
7500 |
|
Доля реализации нефти на внутреннем рынке |
% |
100 |
|
Цена реализации нефти на внутреннем рынке |
тыс. руб./т |
19, 9 |
|
Налоги: |
|
|
|
НДС |
% |
18 |
|
на прибыль |
% |
20 |
|
Себестоимость 1 т нефти |
тыс. руб./т |
1,7 |
|
Доля условно-переменных расходов в себестоимости |
% |
60 |
|
нефти |
|||
|
|
||
Норма дисконтирования (квартальная) |
% |
3,5 |
Примечание: ставку налога на добавленную стоимость (НДС) и налога на прибыль, принимаем в соответствии с действующим законодательством на момент выполнения расчетов по программе КонсультантПлюс.
В нашем случае указанные затраты осуществляются на первом шаге расчетного периода (в 1-м квартале). Так, например, при годовой ставке 14 % норма дисконта на один квартал составляет 3,5 %, или 0,035 ед. Коэффициент дисконтирования в 1-м квартале расчетного периода составит
63
αt = |
1 |
=0,97. |
(1+0,035)1 |
Тогда чистый дисконтированный доход в 1-м квартале составит
ЧДД1 = 2808,8 · 0,97 – 700 = 2725 – 700 = 2025 тыс. руб.
Расчеты показателей |
инновационного проекта представлены |
в табл. 4.9. |
|
Построив по табл. 4.9 |
график ЧДД = f(t), находим, что срок оку- |
паемости инновационного проекта составляет 0,26 квартала, или
24 дня (рис. 4.3).
|
18000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
10000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
руб |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДД |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2000 |
|
|
Ток=[ЗНАЧЕНИЕ Х] |
|
|
|
|||||
|
0 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-20- |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 11 12 13 14 15 16 17 |
|
–700 |
|
|
|
|
|
|
|
t (квартал) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Т (квартал) |
|||
|
Рис. 4.3. Финансовый профиль инновационного проекта |
Срок окупаемости (Ток) инновационного проекта при этом определяем, решая простую арифметическую пропорцию, используя табл. 4.8.
Ток = 0 + (1 – 0) · 700 / (700 + 2025) ≈ 0,26 кв.
64
Таблица 4.8 Расчет экономической эффективности инновационного проекта внедрения нового реагента
Наименование |
|
|
Шаг реализации расчетного периода инновационного проекта (квартал года) |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||
показателей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
||
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
объемов (∆Qt) |
469 |
466 |
463 |
460 |
457 |
455 |
453 |
450 |
447 |
445 |
442 |
440 |
438 |
435 |
433 |
430 |
|
реализации |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
нефти, т |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
выручки (Вt), |
9333 |
8995 |
8569 |
8239 |
7912 |
7606 |
7302 |
7074 |
6760 |
6465 |
6245 |
5954 |
5753 |
5540 |
5342 |
5134 |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС, |
1680 |
1619 |
1542 |
1483 |
1424 |
1369 |
1314 |
1273 |
1217 |
1164 |
1124 |
1072 |
1036 |
997 |
962 |
924 |
|
тыс. руб. |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДПИ, |
3664 |
3640 |
3617 |
3593 |
3570 |
3554 |
3539 |
3515 |
3492 |
3476 |
3453 |
3437 |
3421 |
3398 |
3382 |
3359 |
|
тыс. руб. |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дохода (Дt), |
3989 |
3736 |
3410 |
3163 |
2918 |
2683 |
2449 |
2286 |
2051 |
1825 |
1668 |
1445 |
1296 |
1145 |
998 |
851 |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущие |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
эксплуата- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ционные |
478 |
475 |
472 |
469 |
466 |
464 |
462 |
459 |
456 |
454 |
451 |
449 |
447 |
444 |
442 |
439 |
|
затpаты (Зэt), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65
66
Продолжение табл. 4.8
Наименование |
|
|
Шаг реализации расчетного периода инновационного проекта (квартал года) |
|
|
||||||||||||
показателей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
||
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налогообла- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
гаемая |
3511 |
3261 |
2938 |
2694 |
2452 |
2219 |
1987 |
1827 |
1595 |
1371 |
1217 |
996 |
849 |
701 |
556 |
412 |
|
прибыль (Пt), |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая при- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
быль (Пчt), |
2809 |
2608 |
2350 |
2155 |
1962 |
1775 |
1590 |
1461 |
1276 |
1097 |
974 |
797 |
679 |
561 |
445 |
330 |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный по- |
2809 |
2608 |
2350 |
2155 |
1962 |
1775 |
1590 |
1461 |
1276 |
1097 |
974 |
797 |
679 |
561 |
445 |
330 |
|
ток, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дисконтирова- |
0,97 |
0,93 |
0,90 |
0,87 |
0,84 |
0,81 |
0,79 |
0,76 |
0,73 |
0,71 |
0,68 |
0,66 |
0,64 |
0,62 |
0,60 |
0,58 |
|
ния(αt) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтиро- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ванный денеж- |
2725 |
2426 |
2115 |
1875 |
1648 |
1438 |
1256 |
1111 |
932 |
779 |
662 |
526 |
435 |
348 |
267 |
191 |
|
ныйпоток, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Единовремен- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ные затраты |
700 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
(Зе), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 4.8
Наименование |
|
|
Шаг реализации расчетного периода инновационного проекта (квартал года) |
|
|
|||||||||||
показателей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дис- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
контированный |
2025 |
2426 |
2115 |
1875 |
1648 |
1438 |
1256 |
1111 |
932 |
779 |
662 |
526 |
435 |
348 |
267 |
191 |
доход (ЧДД), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Накопленный |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
чистый дискон- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тированный |
2025 |
4450 |
6566 |
8440 |
10 088 |
11 526 |
12 782 |
13 893 |
14 824 |
15 603 |
16 265 |
16 791 |
17 226 |
17 574 |
17 841 |
18 032 |
доход (ЧДД), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс доход- |
2,89 |
6,36 |
9,38 |
12,06 |
14,41 |
16,47 |
18,26 |
19,85 |
21,18 |
22,29 |
23,24 |
23,99 |
24,61 |
25,11 |
25,49 |
25,76 |
ности (ИД), ед. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание: единовременные затраты на одну операцию по внедрению нового реагента относим на начало 1-го квартала расчетного периода; расчетный период принимаем 16 кварталов (4 года).
67
На основе рассчитанных по вышеприведенным формулам денежных потоков определяются основные показатели экономической эффективности инновационного проекта применения реагента в целях повышения нефтеотдачи пластов на обводненных месторождениях: чистый дисконтированный доход ЧДД, срок окупаемости инновационного проекта Ток и индекс доходности ИД (табл. 4.9).
Таблица 4.9
Основные показатели оценки экономической эффективности инновационного проекта
Показатель |
Ед. изм. |
Значения по кварталам (годам) |
расчетного периода |
|||||||
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
1 год |
2 |
год |
3 год |
4 год |
|||
|
|
|||||||||
ЧДД |
тыс. руб. |
2025 |
4450 |
6556 |
8440 |
13 893 |
16 791 |
18 032 |
||
Ток |
кв. |
0,26 |
– |
– |
– |
|
– |
– |
– |
|
ИД |
ед. |
2,89 |
6,36 |
9,38 |
12,06 |
19,85 |
23,99 |
25,76 |
На основании результатов реализации инновационного проекта
в1-м квартале можно сказать:
–поскольку ЧДД = 2025 тыс. руб. > 0; ИД = 2,89 > 1, то инновационный проект внедрения нового реагента для повышения нефтеотдачи может быть принят;
–поскольку срок окупаемости инновационного проекта составляет 0,26 квартала при расчетном сроке использования реагента 4 года, то данный инновационный проект является достаточно привлекательным для бизнеса и кредиторов.
Выводы
1. При оценке эффективности инновационных проектов для разработки обводненных месторождений нефти необходим системный подход, который учитывает наряду с технологической эффективностью внедряемых мероприятий их экономическую эффективность.
68
2.Оценку экономической эффективности инновационных проектов (технологий) без инвестиций в основной капитал предприятия необходимо осуществлять по методике, учитывающей единовременные затраты в оборотный капитал без учета капитальных вложений и амортизации.
3.Практическая значимость применения инновационной доступной технологии с использованием водоизоляционного состава отечественного производства для разработки обводненных месторождений нефти позволяет существенно повысить коэффициент вытеснения нефти при минимальных затратах и сроке окупаемости проекта.
69
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.Демб С.П. Обоснование технико-экономических показателей добычи руды по горному участку калийного рудника: учеб.-метод. пособие / Перм. гос. техн. ун-т. – Пермь, 2004. – 32 с.
2.Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний [Электронный ресурс]: Федер. закон от 24 июля 1998 г. № 125-ФЗ. – URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19559 (дата обращения: 30.01.2018).
3.О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса
Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федер. закон от 29 июля 2017 № 254-ФЗ (послед. ред.). – URL: http://www.consultant.ru/document/cons _doc_ LAW_221189/ (дата обращения: 30.01.2018).
4.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс]: утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28224 // (дата обращения: 30.01.2018).
5.Курсы доллара США и евро, установленные Центральным банком Российской Федерации в 2018 году [Электронный ресурс]. – URL: base. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_287043// (дата обращения: 30.01.2018).
6.Лобовиков А.О. Оценка коммерческой эффективности инвестиционных проектов: учеб.-метод. пособие. – Пермь: Изд-во Перм. нац. исслед. политехн. ун-та, 2014. – 86 с.
7.Лобовиков А.О., Хижняк Г.П., Лбова Д.С. Оценка экономической эффективности водоизоляционного состава для разработки обводненных месторождений нефти // Нефтепромысловое дело. – 2018. – № 6. – С. 60–65.
70