- •1 Понятие и виды цб,
- •2. Основные экономические св-ва цб.
- •3. Понятие и функции рцб
- •4. Составные части рцб
- •5. Понятие механизма функционирования рцб.
- •6 Регулирование и саморегулирование рцб
- •7 Условия развития российского рцб
- •9. Классификация фондовых операций.
- •10. Эмитенты-участники рцб
- •11.Инвесторы.
- •12. Фондовые посредники.
- •13. Общая характеристика акций, их свойства.
- •14. Способы размещения акций в оао и зао
- •15. Виды акций
- •16. Права акционеров – владельцев обыкновенных акций.
- •17. Привилегированные акции
- •18. Дивиденд.
- •19. Стоимостная оценка акций.
- •20. Определение совокупного доход акций. Доходность акции.
- •21. Общая хар-ка облигаций.
- •22. Основные отличия облигаций от акций.
- •23. Виды облигаций.
- •24. Стоимостная оценка облигации
- •25. Доход по облигациям. Доходность облигаций
- •26. Понятие векселя, его сущность, общая хар-ка.
- •27. Разновидности векселей. Солидарная ответственность по векселю.
- •28.Простой вексель.
- •29. Акцепт переводного векселя
- •30. Аваль.
- •31. Операции с векселями.
- •32.Индоссамент
- •33. Депозитный сертификат.
- •34. Сберегательный сертификат
- •35. Чек, его виды. Коносамент.
- •36. Брокерская д-ть на рцб.
- •37. Дилерская д-ть на рцб.
- •38. Д-ть по управлению цб на рцб.
- •39.Д-ть по ведению реестра владельцев цб.
- •40. Депозитарная д-ть на рцб.
- •41. Д-ть по определению взаимных обязательств.
- •42. ПиФы.
- •43. Понятие эмиссии цб. Эмиссионные цб.
- •44. Формы осуществления эмиссии цб.
- •45. Эмиссия цб при открытом размещении.
- •46. Эмиссия цб при закрытом размещении.
- •47. Андеррайтинг.
- •48. Понятие фб, её задачи.
- •49. Структура фондовой биржи. Котировка цб
- •50. Организация биржевой торговли цб в форме аукциона.
- •51. Электронные торги на внебирж. Рцб
- •53. Понятие портфеля цб и его основные инвестиционные качества.
- •54. Классификация инвестиционных портфелей в зависимости от источника дохода
- •55. Классификация инвестиционных портфелей в зависимости от степени риска, приемлемого для инвестора.
- •56. Управление инвестиц. Портфелем
- •57. Технический анализ на рцб.
- •58. Фундаментальный анализ на рцб.
- •52. Котировка ценных бумаг.
10. Эмитенты-участники рцб
Участники РЦБ – это физические лица или орг-ции, кот. продают-покупают ЦБ, или обслуживают их оборот и расчёты по ним, т.е. те, кто вступает между собой в опред. экон. отношения по поводу обращения ЦБ.
Сущ. след. осн. группы участников РЦБ, в зав-ти от их функционального назначения:
- эмитенты;
- инвесторы;
- фондовые посредники;
- орг-ции, обслуживающие РЦБ (инфрастр-ра фонд. рынка);
- гос. органы регулирования и контроля.
Эмитенты – это те, кто выпускают ЦБ в обращение. Эмитентом явл. юр. лица или органы гос. управления, кот. несут от своего имени обязательства перед владельцами ЦБ по осуществлению прав, кот. закреплены ЦБ.
Цель эмитента – привлечь капитал.
Выпуская ЦБ для продажи можно улучшить фин. планирования и управления фин. потоками.
Эмитентов по статусу можно разделит на 3 группы:
Государство
АО: приватизир. пр-тия; инвест. фонды; инвестиц. компания; вновь созданные АО; банки.
3. ЧП (не в форме АО) как эмитенты могут выпускать лишь долевые ЦБ.
11.Инвесторы.
Инвесторы – это все те, кто покупает выпущенные в обращение ЦБ.
Осн. цель инвестора – заставить свои средства работать и приносить доход.
I. По статусу инвесторов делят на 3 группы:
индивидуальный (население);
институциональный – это и гос-во, и АО, инвест. фонды и комп., и страх. организации;
Профессионалы фонд. рынка – выступ. инвесторами только тогда, когда они вкладывают в ЦБ собств. средства (фондовые посредники).
II. Инвесторов могут классифицировать в зав-ти от цели инвестирования, в дан. случ. их делят на:
стратегических;
портфельных.
Стратег. инвестор предполагает получить собст-ть, завладев контролем над АО, и расч. получать доход от её владения, а так же ставить целью расширение сферы влияния и получения контроля перераспределением собст-ти (гос-во).
Портфел. инвестор рассчитывает на получение дохода от ЦБ. Он должен определить, с какой целью он осущ. вложения в ЦБ и насколько он готов рисковать при данном инвестировании.
12. Фондовые посредники.
Фондовые посредники – это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами (брокеры и дилеры), для них торговля ЦБ – осн. проф. деят-ть.
Брок. д-ть – это совершение сделок с ЦБ на основе договора комиссии или поручения.
По договору комиссии брокер заключает сделки на куплю-продажу ЦБ от своего имени, но по поручению и за счёт клиента. Комиссионер не обязан указывать за чей счет он действует. Он сам несет ответственность по сделкам (т.к. действует от своего имени).
Брок.д-ть всегда носит возмездный хар-тер (предусмотрено вознаграждение).
Исполнив все поручения, комиссионер предоставляет клиенту отчет и передает все, что было получено по этим сделкам. Срок предоставления отчета определяется договором комиссии. По договору комиссии брокер может быть освобожден от необходимости согласовывать с клиентом отступления от его указаний.
По договору поручения посредник (поверенный) совершает сделки от имени клиента и за его счет. Он может совершать не только сделки, но и прочие юр.действия: представлять интересы клиента в суде или на собрании акционеров. Поверенный всегда должен указывать от чьего имени он действует.
Брокером может быть как физ.так и юр.лицо.
Дилерская д-ть - купли-продажа ЦБ от своего имени и за свой счёт.
По зак-ву РФ может быть только юр. лицо, явл. коммерч. орг-цией.
Дилер объявляет цену продажи-покупки ЦБ, их миним. и максим. кол-во (продаваемых), срок в теч. кот. действуют объявленные цены.
Объявляя свои котировки, дилер обязан сообщать заинтересованным лицам всю общедоступную информацию об эмитенте ЦБ, к-ой он располагает.
Если дилер совершил разовую операцию купли-продажи ЦБ более чем на 15% ЦБ данного выпуска или оборот по какому-либо выпуску по итогам квартала составил 100%, то в течение 5 дней он обязан уведомить об этом ФСФР.