- •19)Определение общей потребности в оборотном капитале.
- •20)Оценка эффективности использования оборотных средств.
- •21)Факторинг и его использование в финансовой деятельности предприятия.
- •22)Вексельный оборот и его использование в финансовой деятельности предприятия.
- •23)Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.
- •24)Капитал предприятия: сущность, функции, формы.
- •25)Собственный капитал: его структура, источники формирования.
- •26)Обязательства предприятия: понятие, структура, управление.
- •27)Управление дебиторской задолженностью на предприятии.
25)Собственный капитал: его структура, источники формирования.
СК – это те активы предприятия, кот.являются его собственными и участвуют в производстве, хоз. и фин. д-ти.
Он формируется с момента возникновения пр-тия и используется в течении всего периода функционирования пр-тия. Структура СК – пассив баланса. Большая часть элементов в 3 разделе и некоторые элементы могут быть представлены в 5.
Элементы:
УК – это стартовый капитал. Представляет собой гарантию для кредиторов при погашении обязательств. Виды: складочный (формируется при образовании полного товар-ва); паевой или неделимый фонд (производственный кооператив или артель); УК (АО); уставный фонд (ун. пр-тия). Пути увеличения УК: привлечение доп. ср-в от акц-ров или доп. прием в число учередителей; за счет использования нераспределенной прибыли; получение до. Ср-в от гос-ва в виде дотаций (для ун. пр-тий)
Собственные акции выкупаемые у акционеров пр-тия( если акц-нер выходит из состава учредителей он продает свои акции в первую очередь предприятию)
Переоценка ВНА
РК (страховой капитал) – это часть собственных ср-в, кот. формируется из прибыли в течении 1-го года функционирования пр-тия. Обязателен для пр-тий.
ДК (курсовая разница при использовании ин.валюты; эмиссионный доход; ср-ва поступившие из бюджета и использованные для финансирования ДСР вложений)
Резервный фонд
Фонды спец. накопления
Нераспределенная прибыль
Доходя будущих периодов
Исходя из процесса формирования и использования СК делиться на инвестируемый и накопленный (РК, РФ, спец. фонды, нераспределенная прибыль, доходы буд. периодов, переоценка ВНА). Соотношение между накопленным и инвестируемым капиталом определяет эффективность бизнеса.
Источники СК:
Внутренние (прибыль; амортизация; межфирменные займы, понятие нейтрализации долга)
Внешние (долговое финансирование, долевое финансирование, прочие)
Прочие (бюджетноефин-ние, бугстрэппинг)
26)Обязательства предприятия: понятие, структура, управление.
Обязательства предприятия - счета или долги, которые должны быть оплачены предприятием. Обязательства пр-тия обусловлены договором должника и кредитора. Различают 3 обязательных характеристики, кот.включает в себя каждый договор:
Момент возникновения обязательства
Оценка обязательства (по ней обязательсва разделяют на точные и условные)
Срок обязательства.
Обязательства подразделяют на:
Постоянные (обязательства пр-тия перед акционерами)
Долгосрочные
Краткосрочные
Долгосрочные обязательства – это кредиты и займы, срок погашения кот.наступает не ранее чем через год.
Краткосрочные обязательства – это кредиты и займы, краткосрочная задолженность, срок погашения которых не превышает одного года.
Среди краткосрочных обязательств выделяют текущую кредиторскую задолженность. Это временно привлеченные предприятием средства от физических и юридических лиц, то есть задолженность предприятия,
которая образуется в результате временного разрыва между моментом
возникновения обязательств и моментом их погашения.К текущей кредиторской задолженности относятся долги предприятия перед поставщиками за товары и услуги, задолженность своим работникам по начисленной, но не выплаченной заработной плате, задолженности перед органами социального страхования и обеспечения, перед бюджетом по налогам.
Управление КЗ. Особенности:
КЗ для пр-тия является бесплатным источником заемных ср-в. Чем больше размер КЗ тем меньше доп. ср-в необходимо привлекать пр-тию для финансирования текущей д-ти.
Основные положения КЗ:
Золотое правило управления КЗ в максимальном увеличении срока погашения КЗ без особых фин. последствий
КЗ по своей сумме не должна превышать ДЗ показанную в балансе
В случае увеличения КЗ как непогашенной предприятие может воспользоваться системой реструктуризации долгов.