- •2.Функции финансов
- •4.Централизованные финансы включают следующие звенья:
- •10.Формы, виды и инструменты государственного кредита
- •11.Государственный долг
- •12.Способы управления государственным долгом:
- •18.Структура фин рынка
- •19.Участники фин рынка
- •20. Рынок ценных бумаг-часть фин.Рынка, где осущ. Эмиссия и купля-продажа ц/б.
- •23. Депозитарная система
- •24. Методы государственного регулирования рцб
- •25. Биржевые индексы
- •28.Понятие валютного рынка
- •29.Валютный курс
- •38. Финансовая стратегия предприятия. Финансовая тактика
- •40.Финансовый анализ: сущность, виды. Методология финансового анализа
- •53.Сущность и виды денежного потока. Формирование денежных потоков
- •55Понятие и виды финансовых рисков предприятия. Оценка уровня финансовых рисков и объема связанных с ними возможных финансовых потерь
- •56.Методы управления финансовыми рисками. Процесс управления финансовыми рисками. Способы снижения отдельных видов риска
18.Структура фин рынка
Фин рынок зависит:
1)в зав от обращающ-ся фин инструментов:
-валют рынок
-рынок золота
-рынок капитала (обращ-ся долгосроч инструменты)
относятся: рынок долевых цен бумаг; рынок ссудного капитала (рынок банк ссуд, рынок долговых цен бумаг)
-денежный рынок (срок обращения менее года)
Вкл в себя: рынок межбанковс кредитов, рынок евровалют, рынок депозитных сертификатов, дисконт рынок (вексельный)
19.Участники фин рынка
Выд 3 группы участников:
-продавцы и покупатели
-посредники
-учасники, осущ вспомог функции
Продавцы и покупатели
На кредит рынке
Кредиторы: гос-во, орг-ции, банки
Заемщики: гос-во, банки, физ юр лица, предпрития.
Ны рынке цен бумаг
Эмитенты: го-во, юр лица, банки, предприятия
Инвесторы: индивид и институц; стратег и портфельн; отечеств и иностр.
Валют рынок
Продавцы (гос-во, предпр, банки, физ лица) валюты и ее покупатели (они же)
Рынок золота
Продавцы: гос-во, коммерч банки, физ лица
Покупатели: они же.
Посредники:
1.Фин посредники осущ-е брокер. деят-ть
2.Фин посредники осущ дилерскую деят-ть:
-коммерч банки
-сбербанки
-кред союзы – кред кооперативы, привлекают вклады, учет векселей
-общ-во взаим кредита
-инвестиц компании
-инвестиц фонды
-инвест дилеры (андерайдеры) – первич продажи цен бумаг
-трастовые компании
-ФПГ или фин холдинги
-фин доли или фин супермаркет
-страх компании
-пенсион фонды и др.
3.Участ, осущ-е вспомог функции:
-фондовая биржа
-валютная биржа
-депозитарий цен бумаг – юр лица. предост-е услуги по хранению цен бумаг с соотв депозитар учетом, перехода прав собств-ти на них
-регистратор цен бумаг (держатель реестров цен бумаг)
-расчетно-клиринговые центры
-информ-консультац центры и др.
20. Рынок ценных бумаг-часть фин.Рынка, где осущ. Эмиссия и купля-продажа ц/б.
Функции рынка ц.б:
Общерыночные: коммерческая(получ. прибыли), ценовая(форм. рын. цены), информационная, регулирующая (правила торговли)
Специфические: перераспределительная, страховая
Виды рынка ц.б:
1.Первичный. Механизм размещения ц.б на этом рынке-непоср. частный контракт, через посредников, публичное размещение
Вторичный-отношения, склад. при обращении ранее эмитир. на перв. рынке ценных бумаг
2.Организованный(сделки соверш. часто, между ценой спроса и ценой предл. нет большого разрыва, сделки проводятся за корот. время)
Неорганизованный(свободный) рынок
3. Биржевой(всегда организован)
Небиржевой
4.Кассовый(с немедл. исполнением сделок)
Срочный(со сроком исп. превыш 2 раб. дня)
Инвестиц. посредники-проф. участники рынка ц.б, осущ. след. виды дея-ти:
-дея-ть по упр-нию цен.бумагами (брокерская, дилерская)
-дея-ть по учету ц.б(клиринговая, депозитарная)
-дея-ть по ведению реестра ц.б
-дея-ть по орг-ции торговли на рынке ц.б
21. Фондовая биржа. Это часть рынка ценных бумаг, организованная определенным образом, где осуществляются сделки купли/продажи ценных бумаг.
Особенности:
-Всегда в одном и том же месте;
-В строго определенное время (сеанс или сессия);
-Сделки совершаются по чётко уст-м и обязательным правилам.
Котировка – цена (курс, процентная ставка) товара, обычно подразумевается относительно быстро меняющаяся цена, например, биржевая.
Спред - разница между ценой покупки и продажи.
Маклер, брокер – торговый посредник при покупке и продаже ценных бумаг. Способствует заключению сделок купли-продажи путем сведения партнеров. Биржевые маклеры входят в состав персонала биржи, ведут торги и регистрируют устное согласие брокеров продавца и покупателя на заключение сделки.
Листинг - допуск ценной бумаги к торговле.
Дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.
Этапы реализации сделки: 1. Совершение сделки. 2. сверка параметров заключенной сделки;
3. Клиринг (безналичные расчёты между сторонами) 4. Исполнение сделки.
Сделки бывают: 1. срочные: - на момент исполнения; - на момент совершения. 2.По сроку расчёта:
- сделки через опред-е кол-во дней; - сделки, которые закл-я в опред-й месяц. 3. По механизму заключения: - твёрдые; - аукционные; - пророгационные.
22. Ценная бумага- документ устан. формы и реквизитов, который отражает связ. с ним имущ. права, может самост. обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регул. или разового дохода, выступает разновидностью денеж. капитала.
Существуют различные классификации ценных бумаг:
1. По эмитентам.Выделяются 3 осн. группы их эмитентов: государство, частный сектор, иностранные субъекты. Соответственно все ценные бумаги могут быть условно отнесены к государственным, частным или международным.
2. Исходя из их экономической природы могут быть выделены:
3.По сроку существования:
1) срочные -краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;-среднесрочные - срок обращения свыше 1 года в пределах 5-10 лет;-долгосрочные, имеющие срок обращения до 20-30 лет;
2) бессрочные – это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован
4.По происхождению:
1) первичные ценные бумаги – основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги.(акции, облигации, векселя и др.)
2) вторичные – это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг(варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.)
5.По типу использования:
1) инвестиционные (капитальные) – это ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.);
2) неинвестиционные – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчёты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).
Основ. виды ценных бумаг:
· акция – единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами.
· облигация – единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определённого дохода.
· банковский сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок.
· вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством – вексельным правом.
· чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в неё сумму денег.
· коносамент – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.
· варрант – а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определённого срока времени по установленной цене.
· опцион – договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определённого срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определённой суммы денег, называемой премией.
· фьючерсный контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определённый срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.