Задание 26.
ОФЗ-АД (с амортизацией долга) – облигации с амортизацией номинала. Обычно номинал единовременно и полностью гасится в конце срока. А у облигаций с амортизацией долга его погашение происходит частями. График и размер амортизации известен заранее. Этот вид облигаций интересен тем, позволяет постепенно высвобождать деньги, которые можно использовать для других целей или реинвестировать.
ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращён. Выплата купона осуществлялась раз в полугодие. Значение купонной ставки менялось и определялось средней взвешенной доходностью по ГКО (государственным краткосрочным облигациям) за последние 4 сессии (торгов). В конце 2014 года выпуск возобновлён.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) выпускаются с 2015 года. Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации.
По всем видам облигаций есть соответствующие приказы Минфина.
Задание 27.
Первый вопрос – да может, в соответствии со статьей 13 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» Иностранный инвестор вправе приобрести акции и иные ценные бумаги российских коммерческих организаций и государственные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
В соответствующих приказах для ОФЗ устанавливается круг потенциальных владельцев, к примеру в приказе Минфина России от 14.02.2020 N 68 "Об эмиссии облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска» круг потенциальных владельцев резиденты и нерезиденты РФ.
По пункту 5 статьи 98 БК в объем государственного внешнего долга Российской Федерации включается номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте
Соответственно, если владельцем является нерезидент и обязательство в таких облигациях выражены в иностранной валюте, то долг по такой облигации будет внешним долгом РФ.
Задача 6.
Сайт Минфина России
Государственный внутренний долг Российской Федерации по состоянию на 01.04.2020, всего 10 339 517 645,7 (тыс. рублей) в том числе: государственные гарантии Российской Федерации в валюте Российской Федерации – 781 619 169,7 (тыс. рублей).
Государственный внешний долг Российской Федерации по состоянию на 01.01.2020, всего 54 616.7 (млн. долл. США), в том числе по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте 13 076.6 (млн. долл. США).
Сайт Банка России
Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 01.04.2020 года России, составил 450,0 млрд долларов США.
Включает ли государственный долг рф консолидированную сумму регионального и муниципального долга?
Государственный долг необходимо отличать от субфедералъного долга, которым является государственный долг субъекта РФ, представляющий собой совокупность долговых обязательств соответствующего региона.
Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ, если указанные обязательства не были гарантированы Российской Федерацией. В свою очередь, субъекты РФ не отвечают по долговым обязательствам Российской Федерации, а также по субфедеральным долгам друг друга, если указанные обязательства не были ими гарантированы (ст. 102 БК).
Долговые обязательства Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования полностью и без условий обеспечиваются всем находящимся в собственности Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования имуществом, составляющим соответствующую казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета (ст. 102 БК РФ)
Различается ли объект оценки внешнего долга РФ Банком России и Минфином России?
Центральный банк РФ рассчитывает показатели как по внешнему, так и по внутреннему долгу. Государственный внутренний долг Российской Федерации рассматривается Центральным банком только в части рынка государственных ценных бумаг, т. е. только в отношении одной составляющей государственного внутреннего долга, закрепленной Бюджетным кодексом РФ.
Различаются ли методологические подходы к оценке внешнего долга?
Методология расчета данных, относящихся к государственному долгу РФ, представленных на сайте Центрального банка РФ, отличается от методологии Минфина.
Министерство финансов в соответствии со своими полномочиями занимается разработкой проекта федерального бюджета, статистические данные которого основаны на национальном законодательстве и классификации государственного долга РФ по валюте и в соответствии с возникшей задолженностью непосредственно от имени Российской Федерации. Внешний долг Российской Федерации ЦБ РФ рассчитывает в соответствии с требованиями Специального стандарта Международного валютного фонда на распространение данных (ССРД), соответствующими методике расчета, применяемой Европейским союзом, по которым классификация основывается на принципе резидентства, а не по валюте, как предлагается законодательством РФ.