Статья 10. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг

Комментируемая статья регулирует вопросы совмещения профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг.

Совмещение различных видов деятельности на рынке ценных бумаг его профессиональными участниками возможно и довольно часто осуществляется. Однако существуют ограничения, связанные с возможностью совмещения отдельных видов профессиональной деятельности.

Согласно определению, данному в ч. 18 ст. 2 комментируемого Закона, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся: брокер, дилер, форекс-дилер, управляющий, депозитарий и регистратор.

Непосредственно комментируемой статьей устанавливается запрет совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг деятельности по ведению реестра. Исключением из общего правила является возможность совмещения деятельности по ведению реестра с депозитарной деятельностью.

Резюмируя возможные варианты сочетания видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, возможно вкратце выделить следующие комбинации совмещения видов деятельности: осуществление единственного вида деятельности - профессиональной деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг; свободное сочетание брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами в любых комбинациях; совмещение депозитарной, клиринговой деятельности и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг между собой.

Следует учитывать основное правило-требование при совмещении отдельных видов деятельности на рынке ценных бумаг, заключающееся в осуществлении каждого вида деятельности непосредственно созданным для этого структурным подразделением.

Обратим внимание на то, что в случае нарушения участниками рынка ценных бумаг правил о совмещении профессиональной деятельности Банк России может аннулировать выданные лицензии на осуществление определенных видов деятельности.

Также в ч. 11 ст. 15.29 КоАП РФ предусмотрена административная ответственность за нарушение ограничений на совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности клиринговой организации, лица, осуществляющего функции центрального контрагента, акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда с иными видами деятельности, в виде наложения административного штрафа на должностных лиц в размере от 30 000 до 50 000 рублей или дисквалификации на срок от одного года до двух лет;

ТРЕБОВАНИЯ К ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ УЧАСТНИКАМ РЫНКА ЦБ

1. В п. 1 комментируемой статьи устанавливаются требования к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг. По общему правилу деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляют хозяйственные общества.

2. Пунктом 2 настоящей статьи устанавливается обязанность профессионального участника рынка ценных бумаг по организации и осуществлению внутреннего контроля.

При этом в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России, профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан также организовать и осуществлять внутренний аудит в соответствии с требованиями Банка России.

В рамках выполнения обязанности по организации и осуществлению внутреннего контроля согласно п. 3 настоящей статьи профессиональный участник рынка ценных бумаг должен назначить контролера или сформировать отдельное структурное подразделение (службу внутреннего контроля). При этом контролер (руководитель службы внутреннего контроля) назначается на должность и освобождается от должности исполнительным органом профессионального участника рынка ценных бумаг.

ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

 Понятие виды финансовых организаций. Какие финансовые организации работают прямо или косвенно на РЦБ, основные направления деятельности финансовых организаций. Что представляют из себя новые 4 финансовые платформы.

Финансовая организация - юридическое лицо, оказывающее финансовые услуги по привлечению и (или) размещению средств юридических и физических лиц (в том числе своих участников) в качестве обязательного финансового посредника или являющееся инфраструктурной организацией рынка финансовых услуг.

1. Единого понятия финансовой организации и ее видов в российском законодательстве не существует. Для целей применения конкретного федерального закона предусмотрены самостоятельные перечни финансовых организаций, что может быть оправдано задачами и предметом регулирования каждого конкретного федерального закона. Например, финансовые организации, перечисленные в Законе о защите конкуренции, в основном выделены по признаку предоставления ими финансовых услуг как привлечения и (или) размещения денежных средств клиентов. Финансовые организации (кредитные и некредитные) в Законе о Банке России выделены с целью определения наличия полномочий Банка России по регулированию и надзору за ними. 2. Для целей определения финансовых организаций, к которым приоритетно применяются нормы специального законодательства по сравнению с корпоративным, необходимо определить понятие финансовой организации и перечень финансовых организаций. Учитывая отсутствие единообразия, оптимально руководствоваться нормами ст. 66 ГК РФ и перечнем некредитных финансовых организаций, закрепленных в ст. 76.1 Закона о Банке России.

Согласно ст. 76.1 Закона о Банке России некредитными финансовыми организациями в соответствии с Законом о Банке России признаются лица, осуществляющие следующие виды деятельности:

1. профессиональных участников рынка ценных бумаг;

2. управляющих компаний инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;

3. специализированных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;

4. акционерных инвестиционных фондов;

5. клиринговую деятельность;

6. деятельность по осуществлению функций центрального контрагента;

7. деятельность организатора торговли;

8. деятельность центрального депозитария;

9. репозитарную деятельность;

10. деятельность субъектов страхового дела;

11. негосударственных пенсионных фондов;

12. микрофинансовых организаций;

13. кредитных потребительских кооперативов;

14. жилищных накопительных кооперативов;

15. бюро кредитных историй;

16. актуарную деятельность;

17. кредитных рейтинговых агентств;

18. сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов;

19. ломбардов.

ЕСТЬ РАСХОЖДЕНИЯ В ПЕРЕЧНЕ В ФЗ О ЗАЩИТЕ КОНКУРЕНЦИИ И В ЗАКОНЕ О БАНКЕ РОССИИ.

Субъект, предоставляющий финансовую услугу, не является синонимом финансовой организации, ведь к последним относятся такие организации, которые выполняют инфраструктурные задачи, обслуживают рынок финансовых услуг, его субъектов и их клиентов. Они непосредственно не предоставляют и не привлекают денежные средства клиентов, но предоставляют различные информационные, консультационные и иные услуги, зачастую являясь субъектами, гарантирующими соблюдение прав клиентов финансовых организаций, предоставляющих финансовые услуги.

ТАКИМ ОБРАЗОМ, ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ МОГУТ И НЕ ОКАЗЫВАТЬ ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ.

ИСТОЧНИКИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ:

 П. 7 ст. 66 ГК РФ устанавливает свой открытый перечень финансовых организаций. При этом ГК РФ не дает прямой ссылки на какой-либо из рассмотренных выше федеральных законов. Только по терминологии можно сделать вывод, что поскольку используется категория "иные некредитные финансовые организации", то имеется в виду перечень, установленный Законом о Банке России. Учитывая, что перечни финансовых организаций даются как минимум в восьми федеральных законах, вряд ли можно признать оптимальным решением отсылку без указания конкретного закона: Так, Закон о банкротстве закрепляет перечень финансовых организаций, банкротство которых обладает существенными особенностями. Самостоятельные перечни финансовых организаций включены в отдельные "отраслевые" федеральные законы: Закон об организации страхового дела, Закон об инвестиционных фондах, Федеральный закон от 13 июля 2015 г. N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка и о внесении изменений в статьи 2 и 6 Федерального закона "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", Закон о микрофинансовых организациях.

Финансовый рынок - это сфера обращения финансовых продуктов (активов) и услуг, которые не могут быть заменены на взаимозаменяемые или идентичные финансовые продукты (активы) или услуги на территории Российской Федерации (ее части) либо за ее пределами, причем эти отношения возникают между лицами, из которых хотя бы одно является субъектом предпринимательской деятельности, а рынок финансовых услуг - при обязательном участии посредника - профессионального участника финансового рынка, имеющего соответствующую лицензию и (или) предусмотренный законом иной способ профессионального допуска. Поэтому рынок финансовых услуг от финансового рынка можно отличить по обязательному участию посредника - профессионального участника финансового рынка, имеющего соответствующую лицензию и (или) предусмотренный законом иной способ профессионального допуска и оказывающего финансовые услуги, связанные с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц. Рынок финансовых услуг условно можно разделить на несколько сегментов, где субъекты данного рынка предоставляют соответствующие финансовые услуги: банковские, страховые, услуги в области инвестирования, в том числе на рынке ценных бумаг.

ОСОБОЕ ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ КОРПОРАЦИЙ