- •Задача 2.1. Ниже представлены остатки по счетам Главной книги компании «Davies Co» на 31 декабря отчётного года (долл.). Все счета имеют нормальное сальдо, компания «Davies Co» действует с 1 января.
- •Задача 2.2. Индивидуальное предприятие Д. Гранта «Д. Грант Консалтинг», оказывающего консультационные услуги, имеет следующий пробный баланс на 31 августа (конец отчётного периода).
- •Задача 2.4. «Wal-Mart Stores, Inc.» представила квартальный отчёт о прибылях и убытках (млн.):
- •Задача 2.5. В пробном балансе «Tamara Company» на 31 декабря отчётного года содержится следующая информация, долл.:
- •Задача 2.6. Известна следующая информация о компании «Scacco Company»:
- •Задача 2.7. Пробный баланс «Daphne Main Fashion Center» содержит следующую информацию об остатках по счетам на конец отчётного года, долл.:
- •Задача 2.8. Ниже представлен пробный баланс «Carlos Beltran» на 31 декабря отчётного года, долл.:
- •Задача 2.9. Ниже представлен пробный баланс «Platteville Golf Club, Inc.» на 31 декабря отчётного года, долл.:
- •Задача 2.13. В течение отчётного года в учёте компании «Cihla's Corporation» произошли следующие изменения (долл.):
- •Задача 3.3. В течение отчётного года в компании «Relias Company» имели место следующие операции:
- •Задача 3.6. Бухгалтер «Clint Eastwood Co» подсчитывает денежные средства, которые будут отражены в балансе на 31 декабря отчётного года. Известна следующая информация:
- •1. В банке «First National Bank of Yojimbo» остаток на депозитном счёте $600 000 и на текущем счёте – $900 000.
- •2. По счёту в фонде денежного рынка «Eastwood» может выписывать чеки на сумму $5 000 000.
- •4. Сумма $1 500 000 предназначена для погашения долгосрочного обязательства компании.
- •5. Остаток в малой кассе на мелкие расходы составил $1 000.
- •6. Долговая расписка покупателя Marianne Koch на сумму $190 000.
- •7. На одном из текущих счетов возник банковский овердрафт $110 000. В настоящее время наличных на этом счёте нет.
- •8. У компании имеются два депозитных сертификата на $500 000 каждый сроком погашения 120 дней.
- •9. «Eastwood» получила чек от 12 января 2008 г. на сумму $125 000.
- •10. По договору с «First National Bank of Yojimbo» «Eastwood» должна обеспечить баланс по счёту в размере $500 000 для обеспечения платежей.
- •12. Наличные в кассе компании составили $7 700.
- •Exercise 3.1. Presented below is information related to the Accounts Receivable accounts of «Gulistan Inc.» during the current year.
- •Exercise 3.2. Presented below are a number of independent situations.
- •1. Checking account balance $925,000; certificate of deposit $1,400,000; cash advance to subsidiary of $980,000; utility deposit paid to gas company $180.
- •2. Checking account balance $600,000; an overdraft in special checking account at same bank as normal checking account of $17,000; cash held in a bond sinking fund $200,000; petty cash fund $300; coins and currency on hand $1,350.
- •3. Checking account balance $590,000; postdated check from customer $11,000; cash restricted due to maintaining compensating balance requirement of $100,000; certified check from customer $9,800; postage stamps on hand $620.
- •4. Checking account balance at bank $37,000; money market balance at mutual fund (has checking privileges) $48,000; NSF check received from customer $800.
- •Exercise 3.3. Presented below is information related to «James Garfield Corp.»
- •Exercise 4.2. On March 4, 2014 the company purchased bicycles and accessories from a supplier on credit, invoiced at $8,000; the terms were 1/15, n/30. The company uses the gross method to record purchases.
- •Exercise 4.3. «Josie Bisset Company» determines its inventory using the lower of cost or market inventory valuation. For the years ended 31/12/13 and 31/12/14 the data for inventory values at cost and lower of cost or market are as follows:
6.Возвращено дефектное оборудование, купленное в операции 4, на сумму $3 000, уменьшена задолженность по векселю.
7.Куплен грузовик за $10 000; $5 000 оплачены, а на остаток выдан краткосрочный вексель.
8.Выдан заём президенту компании Kalman Russeck в сумме $2 000, который выписал вексель на эту сумму.
9.Акционер «Russeck Inc.» продал свои акции на сумму $5 000 соседу.
Задание
a. |
Заполните таблицу на основании указанных операций. |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активы |
Обязательства |
Капитал |
||||||
|
|
собственников |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Денеж- |
Векселя |
Долго- |
|
|
Кратко- |
Долго- |
Вложен- |
Нерас- |
||
ные |
|
срочные |
Обору- |
Зда- |
срочные |
срочные |
преде- |
|||
|
к полу- |
ный капи- |
||||||||
средст- |
инвес- |
дование |
ния |
векселя к |
векселя к |
лённая |
||||
чению |
тал |
|||||||||
ва |
|
тиции |
|
|
оплате |
оплате |
прибыль |
|||
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
b. |
Рассчитайте следующие показатели на конец отчётного года: |
|
Итого активов. Итого обязательств.
Итого капитал собственников. Остаток денежных средств. Итого оборотных активов.
Задача 2.13. В течение отчётного года в учёте компании «Cihla's Corporation» произошли следующие изменения (долл.):
Сальдо увеличилось |
Сумма |
Сальдо уменьшилось |
Сумма |
Наличные |
50 000 |
Счета к получению |
10 000 |
Запасы |
30 000 |
Счета к оплате |
20 000 |
Здание |
25 000 |
|
|
Обыкновенные акции |
30 000 |
|
|
Капитал, внесённый сверх номинала |
10 000 |
|
|
Кроме представленных выше счетов в учёте компании «Cihla's Corporation» ведётся счёт «Нераспределённая прибыль». В отчётном году дивиденды не выплачивались.
Задание
Исходя из этих данных, определите сумму чистой прибыли (убытка) за отчётный период.
20
Часть II
Exercise 2.1. «Toyota Motor Corporation of Japan» is a leading international manufacturer of automobiles and a pioneer in developing hybrid and fuel cell vehicles. As a Japanese company, it follows Japanese GAAP and reports its financial statements in billions of yen. Its recent balance sheet contained the following items (in billions).
Accounts payable and other current liabilities |
7,054 |
Cash and cash equivalents |
1,592 |
Contributed capital |
891 |
Inventories |
1,026 |
Investments |
1,652 |
Long-term debt |
4,138 |
Net property, plant, and equipment |
5,204 |
Other assets |
9,203 |
Other liabilities |
1,525 |
Retained earnings |
6,545 |
Total assets |
20,153 |
Total liabilities and stockholders' equity |
? |
Trade accounts, notes, and other receivables |
1,476 |
Required:
Prepare a balance sheet as of March 31, 2014, solving for the missing amount.
Exercise 2.2. Assume that you are the president of «Propane Company». At the end of the first year (December 31, 2014) of operations, the following financial data for the company are available:
Cash |
$20,000 |
Receivables from customers (all considered collectible) |
12,000 |
Inventory of merchandise (based on physical count and priced at cost) |
90,000 |
Equipment owned, at cost less used portion |
45,000 |
Accounts payable owed to suppliers |
52,370 |
Salary payable for 2014 (on December 31, 2014, this was owed to an |
|
employee who was away because of an emergency; will return around |
|
January 10, 2015, at which time the payment will be made) |
2,000 |
Total sales revenue |
155,000 |
Expenses, including the cost of the merchandise sold (excluding |
|
income taxes) |
104,100 |
Income taxes expense at 30% x pretax income; |
|
all paid during 2014 |
? |
Contributed capital, 7,000 shares outstanding |
87,000 |
Dividends declared and paid during 2014 |
10,000 |
Required:
a.Prepare a summarized income statement for the year 2014.
b.Prepare a balance sheet at December 31, 2014.
21
Exercise 2.3. «Dell, Inc.», headquartered in Austin, Texas, is the global leader in selling computer products and services. The following is Dell's balance sheet from a recent year.
DELL, INC.
Balance Sheet at January 30, 2014
(dollars in millions)
Assets |
|
|
Current Assets |
|
|
Cash |
$4,317 |
|
Short-term investments |
835 |
|
Receivables and other assets |
3,635 |
|
Inventories |
327 |
|
Other |
1,519 |
|
Noncurrent Assets |
|
|
Property, plant, and equipment |
1,517 |
|
Long-term investments |
6,770 |
|
Other noncurrent assets |
391 |
|
Total assets |
$19,311 |
|
Liabilities and Stockholders' Equity |
|
|
Current Liabilities |
|
|
Accounts payable |
$7,316 |
|
Other short-term obligations |
3,580 |
|
Long-Term Liabilities |
2,135 |
|
Stockholders' Equity |
|
|
Contributed capital |
284 |
|
Retained earnings |
5,996 |
|
Total stockholders' equity and liabilities |
|
$19,311 |
Assume that the following transactions occurred during the remainder of 2014:
1.Issued additional shares of stock for $200 in cash.
2.Borrowed $30 from banks due in two years.
3.Purchased additional investments for $13,000 cash; one-fifth were longterm and the rest were short-term.
4.Purchased property, plant, and equipment; paid $875 in cash and $1,410 with additional long-term bank loans.
5.Lent $250 to affiliates, who signed a six-month note.
6.Sold short-term investments costing $10,000 for $10,000 cash.
7.Dell declared and paid $52 in dividends during 2014.
Required:
a.Prepare a journal entry for each transaction.
b.Prepare a balance sheet for Dell at January 28, 2015.
22
Exercise 2.4. «Ethan Allen Interiors, Inc.» is a leading manufacturer and retailer of home furnishings in the United States and abroad. The following is adapted from Ethan Allen's June 30, 2013 annual financial report. Dollars are in thousands.
Cash and cash equivalents |
$81,856 |
Short-term investments |
0 |
Accounts receivable |
26,439 |
Inventories |
198,212 |
Prepaid expenses and other current assets |
53,755 |
Property, plant, and equipment |
289,423 |
Intangibles |
78,939 |
Other assets |
2,944 |
Accounts payable |
81,314 |
Accrued expenses payable |
52,116 |
Long-term debt (includes the current portion of $996) |
10,218 |
Other long-term liabilities |
50,221 |
Contributed capital |
76,663 |
Retained earnings |
461,036 |
Assume that the following events occurred in the first quarter ended September 30, 2013:
1.Purchased $3,400 in additional intangibles for cash.
2.Sold equipment at its cost for $4,020 cash.
3.Purchased $2,980 in short-term investments for cash.
4.Issued additional shares of stock for $1,020 in cash.
5.Ordered $43,500 in wood and other raw materials for the manufacturing
plants.
6.Purchased property, plant, and equipment; paid $1,830 in cash and signed additional long-term notes for $9,400.
7.Sold at cost other assets for $310 cash.
8.Declared and paid $300 in dividends.
Required:
a.Record each of the transactions for the first quarter ended 30/09/2013.
b.Prepare a classified balance sheet at September 30, 2013.
23
Тема 3. Учёт денежных средств и дебиторской задолженности
Вопросы и задания для самоконтроля
1.Какие активы включаются в состав текущих активов?
2.Что включается в состав денежных средств?.
3.Раскройте методы учёта краткосрочной дебиторской задолженности. 4.Дайте понятие безнадёжных долгов. Раскройте способы их списания. 5.Как формируется стоимость векселя в учёте? Раскройте сущность
методов равномерного списания и рыночного процента.
Часть I
Задача 3.1. Остатки по счетам «Larker Company» на 1 декабря отчётного года составили: Счета к получению – $120 000, Поправка по сомнительным долгам – $6 000. Компания применяет метод брутто и условия 2/10, n/30 при продаже товаров в кредит. Стоимость единицы товара $500.
В течение года осуществлены следующие операции:
1.Проданы товары за наличные на сумму $226 000.
2.Проданы товары R. Jones на сумму $12 000.
3.Проданы товары K. Black на сумму $26 000.
4.Через 2 дня после покупки R. Jones вернул 1 единицу товара.
5.Проданы товары B. Sears на сумму $24 000.
6.R. Jones оплатил товары в течение 10 дней.
7.Получены $98 000 от покупателей в период действия скидки.
8.K. Black оплатил товары в период действия скидки.
9.Проданы товары R. Roy на сумму $17 000.
10.Через 3 дня после оплаты товара K. Black вернул 7 единиц товара и получил денежное возмещение.
11.Получены $6 000 от покупателей после 10 дней.
12.Списана задолженность двухлетней давности в сумме $2 900 после того, как было опледелено, что этот долг никогда не будет оплачен. Компания считает уровень поправки по сомнительным долгам как 4% от суммы продаж
вкредит (исключая возвраты).
24