- •Анализ финансовой отчетности
- •Введение
- •Практическое занятие № 1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 4. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 6. Анализ величины чистых активов
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 7. Оценка деловой активности организации
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 8. Анализ формирования финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 9. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 10. Факторный анализ рентабельности
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 11. Анализ состава и движения собственного капитала
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 12. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств» прямым методом
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 13. Анализ нематериальных активов
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 14. Анализ основных средств
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие № 15. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Контрольные вопросы
- •Анализ финансовой отчетности
- •394006, Воронеж, ул. 20‑летия Октября, 84
Контрольные вопросы
1. Какие внешние факторы влияют на величину прибыли фирмы?
2. Какие внутренние факторы влияют на величину прибыли организации?
3. О чем может говорить высокая доля управленческих, коммерческих расходов?
4. Из чего складывается себестоимость выпущенной продукции?
5. Охарактеризуйте сущность понятия «налоговая оптимизация».
6. Какие факторы влияют на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль?
7. В чем сущность анализа динамики прибыли?
Практическое занятие № 10. Факторный анализ рентабельности
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Рентабельность – это показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль / выручка от продажи). В табл. 19 представлена методика расчета показателей рентабельности.
Таблица 19
Методика расчета коэффициентов рентабельности
Показатели |
Алгоритм расчета |
Предыд. год |
Отч. год |
Изменение |
Коэффициент валовой прибыли |
Валовая прибыль / Выручка от продаж |
|
|
|
Рентабельность текущей деятельности |
Прибыль от продаж / Расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Рентабельность продаж по прибыли от продажи |
Прибыль от продаж / Выручка от продаж |
|
|
|
Общая рентабельность |
Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж |
|
|
|
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
Чистая прибыль / Выручка от продаж |
|
|
|
Задание 12. На основании данных отчета о прибылях и убытках и предложенной методики (табл. 19) провести анализ рентабельности рассматриваемого предприятия.
Задание 13: Используя данные отчета о прибылях и убытках, формулы 4-7 рассчитать влияние факторов (х, у, z) на изменение рентабельности активов и отразить результаты в таблице 20.
∆F(x) = ∆x * y0 * z0 (4)
∆F(y) = ∆y * x1 * z0 (5)
∆F(z) = ∆z * x1 * y1 (6)
∆F = ∆F(x) + ∆F(y) + ∆F(z) (7)
Таблица 20
Анализ рентабельности продаж
Показатель |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Изменение, тыс. руб |
Темп роста, % |
Доходы |
|
|
|
|
Расходы |
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость активов |
|
|
|
|
Выручка от продаж |
|
|
|
|
Рентабельность активов (п.3 / п. 4) |
|
|
|
|
Рентабельность продаж (п.3 / п. 5), (х) |
|
|
|
|
Выручки от продаж на 1 руб. доходов (п.5 / п. 1), (y) |
|
|
|
|
Доходы на 1 руб. активов (п.1 / п. 4), (z) |
|
|
|
|
Рентабельность расходов (п.3 / п. 2) |
|
|
|
|
Доходы на 1 руб. расходов (п. 2 / п. 1) |
|
|
|
|