2.2. Анализ хозяйственной состоятельности предприятия ооо «Два в одном и к»

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убытком.

Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

С философской точки зрения прибыль можно определить так:  «Это функция времени и вознаграждение за терпение».

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает¹:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализирующий период.

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов.

4. Исследование влияние факторов на прибыль

Наибольший объём чистой прибыли был в 2014 г, в последующие года она уменьшается с каждым годом. Чистая прибыль за 2016г снизилась от 2015 г.на 11,11 тыс.руб., за счет следующих факторов: роста выручки на 497,93 тыс.руб., за счет снижения % к уплате на 4,04 тыс.руб., за счет снижения прочих расходов на 13,13 тыс.руб., снижения текущего налога на прибыль на 3,03 тыс. руб. Предприятие могло бы получить еще большую чистую прибыль за счет сокращения себестоимости, коммерческих расходов и за счет увеличения доходов кафе.

Таблица 2

Факторы снижения прибыли

Факторы снижения	Чистая прибыль в 2016 году
Рост выручки	497,93 тыс.руб.
Снижение % к уплате	4,04 тыс.руб.
Снижения прочих расходов	13,13 тыс.руб.
Снижение текущего налога	3,03 тыс. руб.

Рассмотрим основные показатели финансово-экономического состояния ООО «Два в одном и К» на основе Бухгалтерского баланса на 31 декабря 2016 и 2015 года (Форма №1) - Приложение 1 и Отчета о финансовых результатах (Форма №2) - 2 (см. аналитический баланс в приложении).

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива и пассива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 2.1 в приложении.

Активы предприятия представлены оборотными и внеоборотными активами.

За анализируемый период доля внеоборотных активов снизилась на 7,8% и стала составлять 6,3% против 14,1% в 2015 году. Данные активы представлены только основными средствами, за счет которых и произошло снижение.

Несмотря на это, в стоимостном выражении произошел рост внеоборотных активов на 28 тыс. руб. (в 2016 году снижение на 38 тыс. руб., а на 01.01.2017 – рост на 66 тыс. руб.)

Оборотные активы представлены запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Оборотные активы увеличились на 6 230 тыс. руб., или на 7,8%, и на конец периода стали составлять 10 270 тыс. руб. Рост произошел за счет запасов (5 596 тыс. руб. или 9,8%) и дебиторской задолженности (763 тыс. руб., или 4,4%).

Денежные средства за анализируемый период колебались: к концу 2016 года они уменьшились на 257 тыс. руб., или на 7,3%, а к 01.04.2015 г. - увеличились на 128 тыс. руб. (или на 0,9%). В целом денежные средства уменьшились на 129 тыс. руб., или на 6,2%.

Пассив баланса представлен собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины			Изменение
		2014г.	2015г.	2016г.	2015-2014	2016-2015
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1150	661	623	689	-38	66
ИТОГО по разделу I	1100	661	623	689	-38	66
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	3401	7725	8997	4324	1272
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1230	215	961	978	746	17
Денежные средства	1250	424	167	295	-257	128
ИТОГО по разделу II	1200	4040	8853	10270	4813	1417
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	10	10	10	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	1370	3105	6722	5678	3617	-1044
ИТОГО по разделу III	1300	3115	6732	5688	3617	-1044
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1520	1586	2744	5271	1158	2527
ИТОГО по разделу V	1500	1586	2744	5271	1158	2527
БАЛАНС	1700	4701	9476	10959	4775	1483

Собственный капитал состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Уставный капитал за анализируемый период не изменился (10 тыс. руб.), его доля составляет 0,1% (с начала периода уменьшение на 0,1%).

Нераспределенная прибыль за 2016 год увеличилась на 3 617 тыс. руб., или на 4,9%, а за 3 месяца 2015 года – уменьшилась на 1 044 тыс. руб., или на 19,1%. Что повлияло на изменение собственного капитала.

Краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, которая за анализируемый период увеличилась на 3 685 тыс. руб., или на 14,4%. В целом имущество предприятия увеличилось на 6 258 тыс. руб. и стало составлять 10 595 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставим итоги групп по активу и пассиву (таблица 4).

В организации наблюдается следующее соотношение активов и пассивов:

Таблица 4

Соотношение активов и пассивов

2014г.	2015г.	2016г.
-	-	-
+	+	+
+	+	+
-	-	-

На протяжении всего анализируемого периода не выполняется первое неравенство, т.е. на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов и избыток наиболее срочных обязательств.

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений¹.

2.3. Ликвидность и платежеспособность. Анализ ликвидности на предприятии

Ликвидность – это подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования.

Анализ платежеспособности и ликвидности выполнен (таблице 5)

Платежеспособность- это возможность организации вовремя оплатить свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

Таблица 5

Анализ ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	2015г.	2016г.	Нормальное ограничение	Отклонение
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	0,98	1,08	больше 1	0,10
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,27	0,06	0,1-0,7	-0,21
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,40	0,41	0,7-0,8	0,01
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2,55	3,23	1,5	0,68
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,39	1,26	уменьшение	-0,12
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,86	0,93	больше 0,5	0,07
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,61	0,69	больше 0,1	0,08

С точки зрения ликвидности финансовая ситуация предприятия улучшилась (общий показатель платежеспособности находится в зоне нормального ограничения – 1,08).

В ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям организация могла погасить на начало года 27% текущей краткосрочной задолженности, но к концу года значение коэффициента ухудшилось до 6%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств и уменьшения денежных средств.

За счет денежных средств и поступлений по расчетам на начало года могло быть погашено немедленно 40% краткосрочных обязательств, что не является достаточным. К концу года значение незначительно улучшилось до 41%. Мобилизовав все оборотные средства, предприятие сможет погасить все текущие обязательства.

За анализируемый период удалось улучшить значение коэффициента маневренности функционирующего капитала (уменьшение значения с 1,39 до 1,26). Это значит, что в производственных запасах уменьшилась часть обездвиженного функционирующего капитала.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

Для текущей деятельности предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами.

Т.к. коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в норме, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

L = 3,23 + 6 / 12 * (3,23 – 2,55) / 2 = 1,8  1

Таким образом, в ближайшие 6 месяцев предприятию не грозит утрата платежеспособности.

Таблица 6

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив	2014г.	2015г.	2016г.	Пассив	2014г.	2015г.	2016г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	424	167	295	Наиболее срочные обязательства (П1)	1 586	2 744	5 271
Быстрореализуемые активы (А2)	215	961	978	Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	-
Медленно реализуемые активы (А3)	3 401	7 725	8 997	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-
Труднореализуемые активы (А4)	661	623	689	Постоянные пассивы (П4)	3 115	6 732	5 688
Баланс	4 701	9 476	10 959	Баланс	4 701	9 476	10 959

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов (таблица 7).

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы или СОС = (стр. 1300 - стр. 1100) (8)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы или КФ = ([стр. 1300 + стр. 1400] - стр. 1100) (9)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510) - стр. 1100 (10)

Таблица 7

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Наименование показателя	2014г.	2015г.	2016г.
СОС	2454	6109	4999
КФ	2454	6109	4999
ВИ	2454	6109	4999

На основе данных получим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (таблица 7).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^C = СОС - Зп

или ±Ф^C == стр. 1300 - стр. 1100 - стр. 1210 (11)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^т = КФ - Зп

или ±Ф^т= стр. 1300 + стр. 1400 - стр. 1100 - стр. 1210 (12)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф^о = ВИ - Зп

или ± Ф^О = стр. 1300 +стр. 1400 + стр. 1510 - стр. 1100 - стр. 1210 (13)

Таблица 8

Определение типа финансового состояния

Показатель	2014г.	2015г.	2016г.
Фс	-947	-1616	-3998
Фт	-947	-1616	-3998
Фо	-947	-1616	-3998
S (Ф)	(0, 0, 0)	(0, 0, 0)	(0, 0, 0)

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием¹. 

На предприятии в течение анализируемого периода финансовое состояние - кризисное (критическое) финансовое состояние. Хотя собственного капитала не совсем хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате некоторого замедления погашения кредиторской задолженности.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 9).

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств. Это один из финансовых коэффициентов характеризующих устойчивость.

Таблица 9

Коэффициенты финансовой независимости

Наименование показателя	2014г.	2015г.	2016г.	Нормальное ограничение	Отклонение
Коэффициент капитализации U1	0,51	0,41	0,93	меньше 1,5	-0,10
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	0,61	0,69	0,49	больше 0,1	0,08
Коэффициент финансовой независимости U3	0,66	0,71	0,52	0,4-0,6	0,05
Коэффициент финансирования U4	1,96	2,45	1,08	больше 0,7	0,49
Коэффициент финансовой устойчивости U5	0,66	0,71	0,52	больше 0,6	0,05

Все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормального ограничения.

На 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекает 93 копейки заемных средств. Значение коэффициент увеличилось с начала периода на 42 копейки.

За счет собственных источников финансируется половина оборотных активов.

Подводя итог, можно сделать вывод, что организации необходимо стараться уменьшать текущую краткосрочную кредиторскую задолженность, в более короткие сроки, а также увеличить поток денежных средств на предприятие.