2.4 Анализ показателей рентабельности
Анализ показателей рентабельности проведем на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы, приведенной в таблице 10.
Таблица 10 - Динамика коэффициентов рентабельности
Показатели |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
Изменение (+,-) |
Исходные данные, тыс.руб. |
||||
1.Выручка (нетто) от продажи продукции |
3 811 581 |
6 575 409 |
6 253 479 |
2 441 898 |
2.Полная себестоимость реализованной продукции |
3 206 369 |
4 677 842 |
5 467 070 |
2 260 701 |
3.Прибыль от продажи продукции |
605 212 |
1 897 567 |
786 409 |
181 197 |
4.Прибыль до налогообложения |
592 000 |
1 895 463 |
734 249 |
142 249 |
5.Чистая прибыль |
529 411 |
1 610 540 |
492 424 |
-36 987 |
6.Стоимость имущества |
2 896 404 |
3 821 111 |
3 439 748 |
543 344 |
7.Стоимость собственного капитала |
2 765 164 |
3 153 876 |
3 308 451 |
543 287 |
Коэффициенты рентабельности, %: |
||||
Рентабельность затрат |
18,88 |
40,57 |
14,38 |
-4,49 |
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |
15,53 |
28,83 |
11,74 |
-3,79 |
Рентабельность продаж по прибыли от продажи |
15,88 |
28,86 |
12,58 |
-3,30 |
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
13,89 |
24,49 |
7,87 |
-6,02 |
Рентабельность имущества |
20,44 |
49,61 |
21,35 |
0,91 |
Рентабельность собственного капитала |
19,15 |
51,07 |
14,88 |
-4,26 |
Данные таблицы 10 позволяют сделать следующие выводы:
В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в 2010 году прибыли больше, чем в 2008 году. В 2008 году, каждый вложенный в имущество рубль приносил 20,44 коп., в 2010 году – 21,35 коп.
Рентабельность собственного капитала снизилась за отчетный период на 4,26 пункта. Рентабельность продаж также снизилась. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности продаж стали опережающие темпы роста объема продаж (164,1%) по сравнению с темпами роста прибыли (прибыли от продаж – 129,9%, прибыли до налогообложения 124%, чистой прибыли – 93%). Снижение рентабельности продаж означает снижение спроса на услуги, снижение их конкурентоспособности.
Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по прибыли до налогообложения (11,74%), ниже уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи (12,58%). Разница между ними объясняется влиянием отрицательного сальдо прочих доходов и расходов.
Динамика показателей рентабельности приведена на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности, %
В 2010 гг. значения показателей рентабельности свидетельствуют о высокой эффективности деятельности предприятия, использовании активов организации, собственного капитала и продаж.