2.5. Анализ управления денежными средствами ооо «рудо - аква»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «РУДО - АКВА», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.

Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Поэтому для оценки состояния денежных потоков ООО «РУДО - АКВА» была проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть, рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 4).

Данные таблицы 4 дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе 2005-2007 гг. Можно сказать, что остатки на конец периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе.

Таблица 4

Анализ состава, величины и структуры денежных средств ООО «РУДО - АКВА» за 2005-2007 гг.

Показатели	Период			Изменения
	2005 год	2006 год	2007 год	Абсолютное изменение (+,-) 2005-2007	Абсолютное изменение (+,-) 2006-2007	Темп роста 2005-2007	Темп роста 2006-2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства, тыс. руб.	2	61	90	88	29	44,00	47,5

Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 44,00%.

По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 47,5%.

2.6. Анализ управления платежеспособностью ооо «рудо - аква»

Анализ платежеспособности ООО «РУДО - АКВА» по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Основными признаками группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 5).

Таблица 5

Анализ состава, величины и структуры активов и пассивов по степени ликвидности на ООО «РУДО - АКВА» за 2005-2007 гг.

Активы и пассивы	Период					Изменения
	2005 г.	2006 г.		2007 г.		Абсолютное изменение (+,-) 2005-2007		Абсолютное изменение (+,-) 2006-2007	Темп роста 2005-2007		Темп роста 2006-2007
1	2	3		4		5		6	7		8
Наиболее ликвидные активы, А1 − денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения	2	61		90		+88		+29	+4400		+47,5
Наиболее срочные обязательства, П1− кредиторская задолженность	62180	46473		42704		-19476		-3769	-31,32		-8,11
Быстро реализуемые активы, А2 − дебиторская задолженность и прочие активы	13272	19144		13400		128		-5744	+0,96		-30
Краткосрочные пассивы, П2 − краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0		0		0		0	0		0
Медленно реализуемые активы, А3 − запасы	66249	50811		55348		-10898		+4537	-16,5		+8,9
Долгосрочные пассивы, П3 − долгосрочные кредиты и заемные средства	0		0		0		0	0		0		0
Трудно реализуемые активы, А4 − итог раздела 1 актива баланса	24533		25221		25842		+1309	+621		+5,34		+2,5
Постоянные пассивы, П4 − итог IV раздела пассивы баланса	44736		51301		54456		+9720	+3155		+21,72		+6,1

Итоги А₁ и П₁ свидетельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.

Итоги А₂ и П₂ свиде­тельствуют о не платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.

ТЛ на конец 2005 года = (А₁+А₂)-(П₁+П₂) = (2 +13272)-(62180 +0) = -48906 тыс. руб.

ТЛ на конец 2006 года = (А₁+А₂)-(П₁+П₂) = (61 +19144)-( 46473 +0) = -14572 тыс. руб.

ТЛ на конец 2007 года = (А₁+А₂)-(П₁+П₂) = (90 +13400)-( 42701 +0) = -29211 тыс. руб.

То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «РУДО - АКВА» как недостаточную.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «РУДО - АКВА» рассмотрим таблицу 6 по показателям платежеспособности и ликвидности.

Таблица 6

Анализ состава, величины и структуры платежеспособности и ликвидности ООО «РУДО - АКВА» за 2005-2007 гг.

Показатель	Период			Изменения
	2005г.	2006г.	2007г.	Абсолютное, (+,-) 2005-2007	Абсолютное, (+,-) 2006-2007	Темп роста % 2005-2007	Темп роста % 2006-2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия)	1,3	1,6	1,7	0,4	0,1	30,7	6,3
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	0,2	0,4	0,3	0,1	-0,1	50	-25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00003	0,001	0,002	0,001	0,001	3333	100

Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности в 2005 году меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К _ТП ≥ 2.

Коэффициент промежуточной платежеспособности за 2005 год должен быть ≥ 1.

Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ≥ 0,2.

Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

Коэффициент покрытия за 2006 года используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.

Нормальное ограничение покрытия К _ТП ≥ 2.

Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Судя по значениям коэффициента платежеспособности за 2006 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2006 года можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

Коэффициент покрытия за 2007 года равен 1,7.

Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.

Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует о том, что находящаяся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Судя по значениям коэффициента промежуточной платежеспособности за 2007 год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.

Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2007 год можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.

На основе финансового анализа ликвидности и платежеспособности предприятии ООО «РУДО - АКВА» можно сделать вывод, что организация с неустойчивым финансовым состоянием. Ее финансовые коэффициенты не удовлетворяют условиям нормального ограничения.

По структуре в сравнении с 2005 годом, следует, что коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 30,7%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности увеличился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности так же увеличился на 3333%.

По структуре в сравнении с 2006 годом, следует, что коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) увеличился на 6,3%, коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности уменьшился на 50%, и коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 100%.

В результате проведения анализа управления платежеспособностью ООО «РУДО - АКВА» можно сделать выводы:

− Предприятие ООО «РУДО - АКВА», испытывает финансовые трудности, медленнее погашает имеющиеся у него долги, по возможности прибегает к использованию заемных средств.

Хотя и краткосрочная задолженность из года в год снижается на предприятии также наблюдается недостаток оборотных средств. Эта ситуация носит рискованный характер.

Для того, чтобы исправить данную ситуацию предприятие должно разработать правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской задолженности.