7 . Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Ан. фин. состояния осущ-ся в интересах пользователя аналитической фин. информации:

*) внешние- черпают инф-цию из внутреннего ан-за и обладают всей полнотой инф-ции о фин. состоянии пр-тия (мен-ры, акционеры).

*) внешние- получают инф-цию из публикаций и отчетности в печати.

Группа внешних пользователей не явл-ся однородной, из них выделяются:

- пользователи с прямым фин. интересом(предоставляют пр-ти. займы, делают капиталовложения);

- с непрямым( налогов. органы, потребители, местные власти)

В условиях рыночной экономики усиливаются значения фин. ограничений хоз. деятельности пр-тия. Отказ от гос-ного финансирования пр-тий вызывает использование коммерческого кредита, неотъемлемой чертой которого явл-ся опр-ние показателей фин. состояния пр-тия. Фин. стабильность пр-тия становиться вопросом его возникновения, поэтому роль фин. ан-за возрастает как для самого пр-тия, так и для внешних пользователей.

Фин. состояние пр-тия – комплексное понятие которое хар-ся системой пок-лей отражающих движение фин. рес-сов.

Фин. состояние явл-ся результатом взаимодействия всех эл-тов системы фин.отношений и опр-ся всей совокупность производственно-хоз. факторов.

Анализ позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов, а также средне-отраслевыми пропорциями; кроме того, оценка относительных показателей должна проводиться в динамике за ряд отчётных периодов.

Углубление анализа на основе данных учёта приводит к задачам, относящимся к внутреннему анализу, здесь исследуются факторы финансовой устойчивости при оценке состояния запасов и затрат.

Уточнение оценки ликвидности приводит к анализу состояния кредиторской и дебиторской задолженности.

Основными источниками информации данных финансового состояния служат:

• Форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках»

• «Отчёт о дв-ии капитала»

• Баланс

• Приказ об учтённой политике

• Нормативные законодательные акты по вопросам форм-я и использования финансовых ресурсов предприятия.

Для анализа баланса приведём его в агрегированную форму. (см.дальше)

Важной задачей методики анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

АФХД.

8. Анализ ликвидности баланса.

Задача ан-за ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости фин. ограничений.

Ликвидность баланса опр-ся как степень покрытия обязательств пр-тия его активами, срок превращения которых в деньги должен соответствовать сроку погашения его обязательств.

Ликвидность активов- это величина обратная превращению их в денежные средства, т.е. чем меньше интервал времени превращения активов в денежные средства, тем больше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей лик­видности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения.

*) В структуру актива входят следующие группы:

А1- наиболее ликвидные активы = d;

А2- быстро реализуемые активы, к ним относятся:

-дебиторская задолжность;

- прочие активы, за вычетом из итога ІІІ актива

А3- медленно реализуемые актива, входят запасы и затраты кроме:

1. расходы будущих периодов;

2. расчет за имущество;

3. расчеты с учредителями;

А4- трудно реализуемые активы, входят в основные средства и вложенные за вычетом тех кто попадает в др. группы

*) Статьи пассива структурируются по следующим группам:

П1- наиболее срочные обязательства, к ним относятся :

- кредиторская задолжность;

- ссуды не погашаемые в срок.

П1 = Ко+Rр.

П2- краткосрочные пассивы, к ним относятся:

- краткосрочные кредиты;

- заемные средства.

П3- долгосрочные и среднесрочные пассивы, к ним относятся:

- долгосрочные и среднесрочные кредиты;

- заемные средства.

П4- постоянные пассивы, к ним относятся источники собственных средств, кроме статьи расчета за имущество

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и по пассиву. Баланс абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение: А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности пр-тия на ткущий период времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основании сравнения будущих поступлений и платежей.

Данный анализ ликвидности явл-ся приближенным, т.к. соответствует степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств пассива, намеченных ориентировочно .

Существует несколько специальных методов позволяющих точнее оценить деятельность баланса:

1. В рамках проведения внутреннего ан-за фин. состояния. Данный метод позволяет сгруппировать активы и пассивы по узким интервалам времени соответствующими им сроками превращения активов в денежные средства или сроком погашении обязательств пассивных статей. Делается оценка:

1) до 3-х месяцев;

2) от 3-х до 6 месяцев;

3) от 6 до года;

4) более года.