3.9. Концепция жизненного цикла в исследовании потребительского поведения, предпринятом ф. Модильяни

Известный итальянский экономист Франко Модильяни (род. в 1918 г.), исследуя социально-экономические процессы, обратил особое внимание на то, что уровень дохода на протяжении всей жизни человека колеблется, и что сбережения позволяют потреби­телям перераспределять доход с периодов, когда его уровень дохо­да высок, на периоды, когда он низок. Модильяни предлагает учи­тывать эти факты в социально-экономической политике, полагая что среди многих причин колебания уровня дохода на протяжении жизни человека важнейшей является выход на пенсию.

При этом многие ожидают значительного снижения своих доходов, но никто не желает резкого снижения своего потребления. Большин­ство людей откладывают средства к моменту выхода на пенсию. Со­гласно теории перманентного дохода, если доход домашнего хозяйства снижается лишь на какое-то время, потребление не сократится в той же мере, что и доход. Скорее всего, эти люди возьмут в долг, чтобы поддерживать свой уровень жизни.

Концепция жизненного цикла выразилась в следующей зако­номерности: потребление зависит от величины дохода за длитель­ный период времени, равный длине жизненного цикла индивиду­ума или семьи. Люди пытаются оценить уровень своих будущих доходов, которые оказывают воздействие на текущее потребление. Те, кто имеет высокие доходы, но ожидает в будущем их сокраще­ние, начнут экономить; напротив, люди, ожидающие повышения доходов в будущем, берут сегодня займы и стремятся жить в долг, чтобы иметь высокий уровень текущего потребления.

Теория жизненного цикла объясняет, например, почему уровень жизни студентов гораздо выше, чем могли бы позволить их доходы: надеясь на высокие доходы в будущем, они берут в долг, чтобы тратить теперь, а расплачиваются позже. Эта теория наводит также на мысль о том, что значительные сбережения делаются специально для пенси­онного возраста, когда ожидаются низкие доходы.

84

Люди делают сбережения в том возрасте, когда имеют высокие заработки, а затем, когда их доходы сокращаются, в том числе и в пенсионном возрасте, расходуют свои сбережения и активы. Так, на наличное потребление воздействуют доходы, полученные за пе­риод, продолжительность которого гораздо длиннее, чем один год. При этом подразумевается, что потребление менее чувствительно к текущим изменениям в доходах. Если уровень личных доходов меняется за период времени меньше года и при этом оценки людей относительно уровня их перманентных доходов или доходов в те­чение жизненного цикла остаются в значительной степени преж­ними, то динамика текущих доходов будет иметь гораздо меньше влияния на потребление. Важно, что размер сбережений меняется в ходе жизни человека, и эти изменения можно прогнозировать.

Модель формирования и потребления накопленной стоимости показывает, что потребление зависит как от дохода, так и от на­копленного к данному моменту времени богатства. Подход к потреб­лению с точки зрения концепции рациональных ожиданий имеет зна­чение для прогнозирования влияния экономической политики не толь­ко на потребительское поведение, но и на экономику в целом.

Научное толкование поведения потребителей положило основу гипотезе жизненного цикла, получившей дальнейшее концептуаль­ное развитие в объяснении того, как домашние хозяйства реагиру­ют на временные изменения доходов.

В теории жизненного цикла большую роль играют информиро­ванность и степень рациональности в действиях субъекта. Основой теории Модильяни является модель человека, который, исходя из ожидаемой продолжительности своей жизни и ожидаемых доходов, рассчитывает уровень потребления, гарантирующий ему макси­мальную полезность на всю оставшуюся жизнь.

Полезность в этом случае есть функция от совокупного насто­ящего и будущего потребления. Ресурсами, которые потребитель использует для решения оптимизационной задачи, является сумма его богатства, текущего и будущего доходов. Эти три последние переменные и являются независимыми переменными в уравнении потребительской функции.

Ф. Модильяни получил Нобелевскую премию за свои работы, которые показали новые пути исследований потребительского по­ведения индивидуумов. Подход к потреблению с точки зрения кон­цепции рациональных ожиданий имеет большое значение для прогнозирования в экономической политике. Придерживаясь рав­номерного уровня потребления на всем протяжении жизни, чело-

85

век накапливает сбережения в годы своей работы. Уходя на пен­сию, он тратит накопленное им богатство по сложившемуся жиз­ненному материальному и духовному стереотипу. Жизненные циклы и потребительское поведение в них — реальность, которую необходимо учитывать в государственном регулировании социаль­но-экономических процессов.

Анализ нескольких персоналий в истории становления и раз­вития экономических теорий, учений, концепций позволяет сде­лать следующие выводы.

В разное время предметом экономического исследования были:

• оптимальное распределение ресурсов между различными целями;

• повышение эффективности их использования;

• формирование принципов распределения потребительских товаров и услуг;

• конкуренция между альтернативными целями в использо­ вании ресурсов как средства личного обогащения и преум­ ножения национального богатства.

Первоначально национальное богатство представлялось в виде денег, затем — в виде результата производства. Сегодня представ­ления о национальном богатстве включают и самого человека, его интеллект, различные формы его потребительского поведения, а также информацию как источник последующего развития обще­ства и средства формирования человеческого капитала. Все пере­численные элементы по-разному сочетаются в современных эко­номических теориях и моделях развития экономики.