4.3. Источники образования и пополнения оборотных средств
Источники образования и пополнения ОС на предприятии можно разделить на:
-собственные;
-приравненные к собственным;
-заемные средства (рис.4.2).
Собственные средства – это средства, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (например, из прибыли) и средств, поступающих в порядке перераспределения бюджета. Размер собственных ОС устанавливается предприятием по нормативам. Например, предприятия и организации с государственной формой собственности получают собственные ОС из бюджета в виде уставного фонда. Величина уставного фонда в данном случае определяется на уровне норматива ОС.
Источники
собственных средств
Долгосрочные
пассивы (заемные средства)
Расчеты и прочие
краткосрочные пассивы
Фонды:
-уставный;
-дополнительный
капитал;
-резервный фонд;
-финансирование
капитальных вложений;
-расчеты за
имущество.
Специальные
фонды:
-амортизационный
фонд;
-отсроченная
налоговая задолженность;
-доходы будущих
периодов;
-резервы предстоящих
расходов и платежей;
-реструктуризованный
долг;
-нераспределенная
прибыль прошлых лет;
-задолженность
за имущество в аренде;
-прибыль отсчетного
года;
-убытки: прошлых
лет и отчетного года
Краткосрочные
пассивы (заемные средства):
-кредиты банков;
-заемные средства;
-кредиты и займы,
не погашенные в срок
Расчеты с
кредиторами (за
товары и услуги, срок оплаты которых
не наступил):
-по векселям;
-по полученным
авансам;
-с бюджетом;
-по внебюджетным
платежам;
-по оплате труда;
-по страхованию;
-с дочерними
предприятиями;
-с участниками;
-с прочими
кредиторами;
-займы для работников
Рис.4.2. Источники формирования ОС и ОФ предприятия
Помимо собственных ОС у предприятия существуют и приравненные к ним ОС. Приравненные к собственным ОС рассчитываются как средства, постоянно находящиеся в обороте предприятия. К ним относят:
-минимальную задолженность работникам и служащим по заработной плате (вследствие временного разрыва в сроках начисления и выплаты):
Змин = ФЗПкв / 90 · Дз, (4.14)
где Змин – минимальная задолженность по зарплате, грн.;
ФЗПкв – фонд заработной платы за квартал, по которому рассчитываются собственные ОС, грн.;
Дз – количество полных дней с начала месяца до дня выплаты зарплаты.
-отчисления на социальное страхование (также вследствие разрыва в начислениях и выплате);
-резервы будущих платежей;
-переходный остаток фондов экономического стимулирования (если такой существует и при наличии подобного фонда, закрепленного уставными документами);
-резервный фонд (для хозяйственных товариществ) в размере 25% от фонда социального страхования (формирование резервного фонда осуществляется путем отчислений по 5% в год до достижения 25%);
-задолженность поставщикам по поставкам: их минимальные остатки называются постоянными пассивами.
Размер приравненных к собственным ОС устанавливается предприятием по нормативам.
Заемные средства создаются за счет кратко- и долгосрочных займов банка. Банк выдает кредиты (займы) в виде финансового кредита на строго определенные цели и сроки, по истечении которых предприятие должно вернуть полученные им средства и уплатить установленные проценты за их использование. Заемные ОС предприятия используются для временных потребностей, обеспечивающих нормальный процесс производства и реализации продукции при сезонных заготовках и перевозках, в случаях перевыполнения установленного плана или превышающего план количества материалов. Эти средства также используются при возникновении временной задержки по отгрузке готовой продукции из-за отсутствия транспорта, отказа заказчика от получения готовой продукции без уважительных причин, задержки заказчиком выполнения заказов и обязательств и т.п.
В последние годы, в динамике структуры источников формирования ОС наблюдается значительное повышение доли кредитов банка. В структуре источников формирования ОС выделяют и привлеченные ОС, которые получены в виде денег и товаров, полученных на условиях коммерческого кредита. Эти средства находятся во временном пользовании предприятия, а потом возвращаются их собственникам или же используются по целевому назначению. К привлеченным средствам относят также средства из специальных фондов материального стимулирования; кредиторская задолженность поставщикам и т.п. Они используются как резервы, когда в их обороте возникают прямые нарушения и необходимо срочное восстановление платежеспособности предприятия.
Для кооперативных предприятий источником образования ОС являются денежные и имущественные взносы членов кооператива. Для АО формирование ОС осуществляется за счет продажи акций, а также доходов от хозяйственной деятельности.