Проспект ценных бумаг

Проспек ценных бумаг регистрируется в обязательном порядке в случае, если общество осуществляет открытую подписку или закрытую, но количество владельцев ценных бумаг более 500.

Проспект ценных бумаг – это информационный документ, составленный по установленной форме, содержащий необходимые сведения об эмитенте, ценных бумагах.

Проспект эмиссии ценных бумаг, в соответствии с «Законом о рынке ценных бумаг», должен содержать следующую информацию:

• краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;

• краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

• основную информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;

• подробную информацию об эмитенте;

• сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

• подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;

• сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделок, в совершении которых имелась заинтересованность;

• бухгалтерскую отчетность эмитента и иную финансовую информацию;

• подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

дополнительные сведения об эмитенте и о размещении им эмиссионных ценных бумаг.

Общая характеристика нормативных показателей ликвидности, финансово-хозяйственной и финансово-экономической деятельности эмитента, которые необходимо раскрывать в проспекте ценных бумаг определена Приказом ФСФР России²⁷ и представлена в таблице 7.

Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров и подписывается единоличным исполнительным органом, главным бухгалтером, аудитором, а в случаях, предусмотренных законом, и независимым оценщиком.

Проспект ценных бумаг иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа.

Кроме того, если это необходимо, в соответствии с нормативными документами должен быть подписан аудитором, оценщиком, финансовым консультантом.

Лица, подписавшие проспект ценных бумаг, несут солидарно между собой субсидиарную с эмитентом ответственность за ущерб, причиненный эмитентом инвестору вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение инвестора информации.

Срок исковой давности три года со дня начала размещения.

Общая характеристика нормативныхпоказателей в соответствии с Приказом ФСФР России²⁸ :

• показатели ликвидности;

• показатели финансово-экономического состояния эмитента;

• показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

После регистрации решения о выпуске ценных бумаг и проспекта ценных бумаг эмитент может перейти к следующему этапу эмиссии - размещению.

Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количество, указанное в учредительных документах и в решении о выпуске ценных бумаг.

Необходимо помнить, что в случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, при этом указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тысяч экземпляров.

В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска, при этом указав порядок доступа потенциальных владельцев эмиссионных ценных бумаг к информации в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 1 тысячи экземпляров.

Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска ценных бумаг в регистрирующий орган.

Регистрирующий орган вправе остановить процесс выпуска ценных бумаг или объявить выпуск несостоявшимся (то есть аннулировать его государственную регистрацию) в случае, если выпуск осуществлен с нарушением действующего законодательства.

Приостановление и возобновление эмиссии ценных бумаг

Под приостановлением эмиссии ценных бумаг понимается установление регист­рирующим органом временного запрета на осуществление действий, связанных с эмисси­ей ценных бумаг.

Под нарушениями установленной процедуры эмиссии ценных бумаг понимаются действия, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг до даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих ценных бумаг.

Регистрирующий орган, принявший решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг, уведомляет о приостановлении эмиссии ценных бумаг следующих лиц:

• эмитента ценных бумаг;

• андеррайтера ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена;

• регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев именных ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена;

• организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Возобновление эмиссии ценных бумаг осуществляется по специальному ре­шению регистрирующего органа. Эмиссия ценных бумаг может быть возобнов­лена только по результатам рассмотрения отчета эмитента об устранении наруше­ний, повлекших приостановление эмиссии ценных бумаг.

Согласно Кодексу Российской Федерации об административных правонарушениях²⁹, недобросовестная эмиссия влечет наложение штрафа:

• на должностных лиц эмитента в размере от 10 000 до 30 000 рублей

• на юридических лиц в размере от 500 000 до 700 000 рублей.

Если размер ущерба, причиненного гражданам, организациям или государству, от размещения эмитентом эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию составляет свыше одного миллиона рублей, возникает уголовная ответственность в отношении должностных лиц такого эмитента.

Максимальное уголовное наказание в виде лишения свободы на срок до трех лет возможно за размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.