5. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия предполагает комплексное изучение деятельности предприятия за прошедший период, выявление тенденций его дальнейшего развития, установление объективного финансового состояния, выявление резервов и определение путей лучшего использования ресурсов.

Работа финансового отдела отличается синтетическим характером, так как на финансовых результатах организации отражается работа всех подразделений предприятия. Результаты работы предприятия проявляются в финансовых показателях - доходах, расходах, массе прибыли, рентабельности, на достижение которых должны быть направлены усилия всех подразделений и служб предприятия. Это обусловливает тесную связь финансового отдела с экономическими, техническими и производственными службами предприятия.

Финансовый отдел является ведущим подразделением в системе управления предприятием в силу своей роли в организации оптимальных финансовых потоков.

Показатель прибыли - абсолютный показатель эффективности хозяйственной деятельности. Он лежит в основе расчета важнейшего относительного показателя - рентабельность деятельности предприятия. Характеризуя рентабельность вложения средств, прибыль является важнейшим мерилом финансового здоровья предприятия.

Динамика основных показателей работы ОАО"Высокие технологии" за 2009-2010 гг. представлена в таблице, составленной по данным приложений.

Таблица 3

Динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности

ОАО "Высокие технологии" за 2009-2010 гг.

тыс.руб.

Показатели	Годы		Отклонение, (+/-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1	2	3	4	5
1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	56746	82623	25877	145,60
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	55808	71833	16025	128,71
3.Валовая прибыль	938	10790	9852	в 11,5 раза
4. Управленческие расходы	-	9825	9825	100,0
5.Прибыль от продаж	938	965	27	102,88
6.Прочие доходы	7	68	61	в 9,7 раза
7.Прочие расходы	54	102	48	188,89
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	891	931	40	104,49
9. Чистая прибыль	869	909	40	104,61

Данные таблицы свидетельствуют, что выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг исследуемого предприятия увеличилась за 12 месяцев 2009 г. на 25877 тыс.руб. (45,6%). Себестоимость при этом возросла на 16025 тыс.руб. (28,7%). Соответственно, это повлекло увеличение прибыли от продаж на 27 тыс.руб., в результате чего ее размер в 2010 г. составил 965 тыс.руб. Прибыль до налогообложения составил за анализируемый период 931 тыс.руб., тогда как в 2009 г. организация работала с прибылью, которая составила 891 тыс.руб., т.е. прибыль до налогообложения предприятия возросла на 40 тыс.руб. Чистая прибыль в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым годом на 40 тыс.руб. и составила 909 тыс.руб.

Таким образом, из произведенных расчетов видно, что произошло увеличение размера чистой прибыли практически на 5%. Безусловно, это является позитивным моментом для ФГУ "Чувашский ЦСМ".

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности ОАО "Высокие технологии".

Таблица 4

Состав и структура дебиторской задолженности

ОАО "Высокие технологии" за 2010 год

Статья дебиторской задолженности	На начало года		На конец года			Изменение
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %		(+/-)	%
1	2	3		4	5		6	7
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе:	4443	100,00		13432	100,00		8989	в 3 раза
2. Покупатели и заказчики	992	22,33		12591	93,74		11599	в 12,7 раза
3. Авансы выданные	52	1,17		262	1,95		210	в 5 раз
4. Прочие дебиторы	3399	76,50		579	4,31		-2820	17,03

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что на предприятии на конец 2010 г., наибольшую долю среди дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, составляет дебиторская задолженность покупателей и заказчиков - 93,74%, при этом, данный показатель возрос более чем в двенадцать раз. На начало 2010 г. наибольшая доля всей дебиторской задолженности приходилась на прочих дебиторов, к концу же года удалось сократить данный показатель на 2820 тыс.руб.

В целом сумма дебиторской задолженности на ОАО "Высокие технологии" к концу 2010 года увеличилась в 3 раза или на 8989 тыс.руб., т.е. покупатели не вовремя расплачиваются с предприятием за поставленные товары. Предприятию необходимо укрепление расчетно-платежной дисциплины и применение быстрого оформления заказов.

Наряду с изучением состава и структуры дебиторской задолженности большое значение анализ кредиторской задолженности.

Таблица 5

Состав и структура кредиторской задолженности

ОАО "Высокие технологии" за 2010 год

Виды кредиторской задолженности	На начало года			На конец года			Изменение
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.		Уд.вес, %	(+/-)		%
1	2	3	4		5	6		7
1. Поставщики и подрядчики	2237	9,47	16318		81,32	14081		в 7,3 раза
2. Расчеты по налогам и сборам	216	0,91	201		1,00	-15		93,06
3. Авансы полученные	20873	88,39	3548		17,69	-17325		17,00
4. Прочие кредиторы	291	1,23	-		-	-		-
5. Кредиторская задолженность всего	23617	100,00	20067		100,00	-3550		84,97

Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность предприятия на конец 2010 года снизилась на 3550 тыс.руб., в том числе за счет снижения: задолженности по авансам полученным на 17325 тыс.руб. или на 83%%; задолженности по налогам и сборам на 15 тыс.руб. или на 7%; задолженность перед прочими кредиторами была полностью погашена, при этом произошло увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 7,3 раза, в результате чего ее размер на конец 2010 г. составил 16318 тыс.руб.

Важным этапом анализа деятельности предприятия является оценка эффективности использования основных средств.

Таблица 6

Показатели эффективности использования основных средств

ОАО "Высокие технологии" за 2009-2010 гг.

Показатели	Годы		Отклонение, (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1	2	3	4	5
1. Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	880	1070	190	121,59
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	56746	82623	25877	145,60
3. Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб.	891	931	40	104,49
5. Фондоотдача	64,48	77,22	12,74	119,76
6. Фондорентабельность, %.	101,25	87,01	-14,24	х
7. Фондовооруженность	35,2	33,4	-1,8	94,89

По данным таблицы 6 можно отметить, что выручка ОАО "Высокие технологии" увеличивается в течение всего рассматриваемого периода. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. выручка увеличилась на 25877 тыс. руб. или 45,6%.

Темп роста объема деятельности общества больше темпа роста средней стоимости основных средств в течение всего рассматриваемого периода. Значительное увеличение объемов деятельности в 2010 г. и не увеличение основных средств явились причиной увеличения такого показателя, как фондоотдача.

Если в 2009 году с 1 руб., вложенного в основные фонды предприятие получило 64,5 руб. дохода, то в 2010 году - 77,2 руб., т.е. на 12,7 руб. больше.

Проведем оценку оборотного капитала организации.

Таблица 7

Показатели обеспеченности оборотными средствами

ОАО "Высокие технологии" за 2009-2010 гг.

Показатели	Годы		Отклонение, (+,-)	Темп изменения, %
	2009	2010
1	2	3	4	5
1. Сумма оборотных средств, тыс. руб.	23931	20933	-2998	87,47
2. Выручка от продажи, тыс. руб.	56746	82623	25877	145,60
3. Сумма активов, тыс.руб.	24811	22003	-2808	88,68
4. Доля оборотных средств в активах предприятия, %	96,45	95,14	-1,31	98,64
5. Оборачиваемость
в разах	2,4	4	1,6	166,67
в днях	150	90	-60	60,00

Средняя сумма оборотных средств предприятия уменьшилась. Уменьшение в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составило 2998 тыс. руб. или 12,5%. Наряду с снижением суммы оборотных средств росте объем деятельности общества. Темп роста объема деятельности в 2010 г. выше темпа роста средней суммы оборотных средств предприятия на 58%. Замедлилась оборачиваемость оборотных средств на 60 дней. Снизилась доля оборотных средств во всей совокупности активов на 1,3 п/п и составила в 2010 г. 95,14%.

Таблица 8

Показатели состава, структуры оборотных средств

ОАО "Высокие технологии" за 2009-2010 гг.

Показатели	Стоимость оборотных средств, тыс.руб.			Структура оборотных средств, %
	2009 г.	2010 г.	Темп изменения, %		2009 г.	2010 г.	Отклонение, (+,-)
1	2	3	4		5	6	7
1. Оборотные средства - всего,	23931	20933	87,47		100,00	100,00	-
в том числе:
запасы	19473	7166	36,80		81,37	34,23	-47,14
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев)	4443	13432	в 3 раза		18,57	64,17	45,60
денежные средства	15	335	в 22 раза		0,06	1,60	1,54

В 2009 г. сумма оборотных средств составила 23931 тыс.руб. Она уменьшилась за год на 13%. Снижение стоимости оборотных средств в 2010 г. обусловлено снижением запасов на 63,2%. При этом произошло увеличение дебиторской задолженности в 3 раза, денежных средств в 22 раза. Наибольший удельный вес в общей сумме оборотных средств в 2010 г. занимает дебиторская задолженность (64%) и запасы (34%), а наименьший - денежные средства (2%).

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости

ОАО "Высокие технологии"

за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+/-)	Норматив
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,05	0,09	0,04	>=0,5
2. Коэффициент финансирования	0,05	0,1	0,05	>= 1,0
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,01	0,04	0,03	>= 0,1
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,26	0,45	0,19	>= 0,3

В ОАО "Высокие технологии" в 2009 г. коэффициент автономии составлял 0,05, а уже в 2010 г. он увеличился до 0,09, т.е. на 0,04, что все равно ниже нормы. В нашем случае следует считать предприятие рисковое для кредиторов и инвесторов. Коэффициент финансирования по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в 2010 году на 0,05 означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует, что в 2009 г. доля оборотных активов предприятия, которая финансировалась за счет собственных и долгосрочных источников составила 0,01, в 2010 г. данный показатель увеличился на 0,03 и составил 0,04, что существенно ниже действующего норматива >= 0,1. Все это говорит о зависимости предприятия от заемных средств.

Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

За анализируемый период на предприятии коэффициент маневренности увеличился с 0,26 до 0,45 в 2010 году. При продолжении данной тенденции предприятие улучшит финансовое состояние. Следовательно, руководителю ОАО "Высокие технологии" необходимо вести продуктивную финансовую политику по наращиванию собственных оборотных средств путем создания различных фондов и резервов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса

ОАО "Высокие технологии" за 2010 год

Актив					Пассив
Группы	на начало года	на конец года		Группы		на начало года		на конец года
1	2		3		4		5		6
1.Наиболее ликвидные	15		335		1.Наиболее срочные обязательства		500		201
2.Быстрореализуемые активы	4443		13432		2.Краткосрочные пассивы		23118		19867
3.Медленно реализуемые активы	19473		7166		3.Долгосрочные пассивы		-		-
4.Труднореализуемые активы	880		1070		4.Постоянные пассивы		1194		1936
БАЛАНС	24811		22003		БАЛАНС		24811		22003

менеджмент управление организация персонал

Анализ ликвидности баланса показывает, что баланс считается ликвидным. Соответственно ОАО "Высокие технологии" можно отнести к предприятиям с нормальной финансовой устойчивостью, т.к выполняются третье и четвертое неравенство, отражающие перспективную и минимальную финансовую устойчивость.