Оценка восстановления платежеспособности
Коэффициент
восстановления платежеспособности (
)
находится по формуле:
,
где
- коэффициент ликвидности на конец
периода,
- коэффициент ликвидности на начало
периода,
- отчетный период в месяцах.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у ООО «ТобШина» восстановить свою платежеспособность.
2.4 Предложения по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Основываясь на проведенном анализе финансового состояния ООО «ТобШина», можно сделать выводы, что предприятие на начало и на конец года находилось в кризисном состоянии. Основные пути повышения финансовой устойчивости:
- увеличение собственного капитала;
- снижение внеоборотных активов;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня.
Сформулируем предложения к формированию финансовой стратегии по выводу ООО «ТобШина» из кризисного финансового состояния.
Варианты предложений оформим в виде таблиц:
Таблица 16- Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «ТобШина» (вариант I)
Объекты финансовой стратегии |
Составляющие финансовой стратегии |
Предложения |
Влияние на разделы баланса |
|
Наименование предложения |
Количественная оценка, тыс. руб. |
|||
1. Доходы и поступления |
1.1. Оптимизация основных и оборотных средств |
1.1.1. Покупка и установка дополнительного оборудования |
3 000
|
+ А1
|
2. Расходы и отчисления средств |
2.1. Оптимизация распределения прибыли
2.2. Оптимизация основных и оборотных средств |
2.1.1. Направить прибыль на развитие производства 2.2.1 Получение долгосрочного кредита (на покупку и установку дополнительного оборудования) |
500
3 000 |
+ П IV
+ П V |
Таблица 17- Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «ТобШина» (вариант II)
Объекты финансовой стратегии |
Составляющие финансовой стратегии |
Предложения |
Влияние на разделы баланса |
|
Наименование предложения |
Количественная оценка, тыс. руб. |
|||
1. Доходы и поступления |
1.1. Оптимизация основных и оборотных средств
|
1.1.1. Сокращение готовой продукции |
100
|
- 3
|
2. Расходы и отчисления средств |
2.1. Оптимизация распределения прибыли
2.2. Оптимизация основных и оборотных средств |
2.1.1. Направить прибыль на развитие производства 2.2.1 Получение долгосрочного кредита (на оборотные средства) |
1 000
1 500 |
+ П IV
+ П VI |
Таблица 18- Предложения к формированию финансовой стратегии ООО «ТобШина» (вариант III)
Объекты финансовой стратегии |
Составляющие финансовой стратегии |
Предложения |
Влияние на разделы баланса |
|
Наименование предложения |
Количественная оценка, тыс. руб. |
|||
1. Доходы и поступления |
1.1. Оптимизация основных и оборотных средств |
1.1.1. Продажа устаревшей части основных средств 1.1.2. Сокращение готовой продукции |
150
600 |
- А1
- 3 |
|
|
|
Продолжение |
Таблицы 16 |
2. Расходы и отчисления средств |
2.1. Оптимизация распределения прибыли
|
2.1.1. Направить прибыль на развитие производства |
1 500
|
+ П IV
|
Количественная оценка предложений
По всем предложениям к формированию финансовой стратегии, рассмотренным в п.п. 3.1 проведем количественную оценку вариантов. Оценка проводится путем расчета финансовой устойчивости, а также коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов оформим в виде таблиц.
Таблица 19- Результаты расчета по предложениям для варианта I
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. |
1. Источники формирования собственных средств (стр.490 баланса + стр. 2.1.1. табл.11) |
3395 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр. 1.1.1. табл.11) |
3520 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
- 125 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510) |
3000 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4) |
1775 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 610) |
0 |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
1775 |
8. Общая величина запасов (стр.210) |
3594 |
9. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
- 3719 |
10. Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8) |
- 1819 |
11. Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8) |
- 1819 |
12. Тип финансового состояния |
Нормальное устойчивое |
Наиболее ликвидные активы (стр.250 + стр.260) |
209 |
Быстрореализуемые активы (стр.240 + стр.270) |
228 |
Медленно реализуемые активы (стр.8 – (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140)) |
2947 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620 + стр.630) |
2303 |
Краткосрочные пассивы (стр.6) |
0 |
Коэффициент текущей ликвидности (1,0 – 2,0) |
1,47 |
Коэффициент быстрой ликвидности (0,5 – 1,0) |
0,19 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 – 0,7) |
0,09 |
Таблица 20- Результаты расчета по предложениям для варианта II
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. |
1. Источники формирования собственных средств (стр.490 баланса + стр. 2.1.1. табл.12) |
3895 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр. 1.1.1. табл.12) |
620 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
3275 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.10) |
1500 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4) |
4775 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 610) |
0 |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
4775 |
8. Общая величина запасов (стр.210) |
3594 |
9. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
- 319 |
10. Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8) |
1181 |
11. Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8) |
1181 |
12. Тип финансового состояния |
Абсолютная устойчивость |
Наиболее ликвидные активы (стр.250 + стр.260 + стр.1 табл.3.2) |
309 |
Быстрореализуемые активы (стр.240 + стр.270) |
228 |
Медленно реализуемые активы (стр.8 – (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140)) |
2847 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620 + стр.630) |
2303 |
Краткосрочные пассивы (стр.6) |
0 |
Коэффициент текущей ликвидности (1,0 – 2,0) |
1,47 |
Коэффициент быстрой ликвидности (0,5 – 1,0) |
0,23 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 – 0,7) |
0,13 |
Таблица 21- Результаты расчета по предложениям для варианта III
Показатели |
Значение показателей, тыс. руб. |
1. Источники формирования собственных средств (стр.490 баланса + стр. 2.1.1. табл.13) |
4395 |
2. Внеоборотные активы (стр.190 + стр. 1.1.1. табл.13) |
670 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
3725 |
4. Долгосрочные пассивы (стр.510 + стр.2.2.1. табл.11) |
0 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3 + стр.4) |
3725 |
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 610) |
0 |
7. Общая величина основных источников (стр.5 + стр.6) |
3725 |
8. Общая величина запасов (стр.210 – стр. 1.1.2 табл. 11) |
2994 |
9. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) |
731 |
10. Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8) |
731 |
11. Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8) |
731 |
12. Тип финансового состояния |
Абсолютная устойчивость |
Наиболее ликвидные активы (стр.250 + стр.260 + стр.1 табл.3.2) |
959 |
Быстрореализуемые активы (стр.240 + стр.270) |
228 |
Медленно реализуемые активы (стр.8 – (стр.217 + стр.220 + стр.230 + стр.140)) |
2747
|
Наиболее срочные обязательства (стр.620 + стр.630) |
2303 |
Краткосрочные пассивы (стр.6) |
0 |
Коэффициент текущей ликвидности (1,0 – 2,0) |
1,71 |
Коэффициент быстрой ликвидности (0,5 – 1,0) |
0,51 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 – 0,7) |
0,42 |
На основании полученных результатов, для наглядности составим таблицу (таблица 20), где знак «+» будет обозначать положительные значения показателей (удовлетворительные значения, а также значения, лежащие в пределах нормативов), а знак «-» - отрицательные (ниже нормативов).
Таблица 22- Анализ результатов
Показатели |
Вариант I |
Вариант II |
Вариант III |
Финансовая устойчивость |
Нормальная устойчивая |
Абсолютная устойчивая |
Абсолютная устойчивая |
|
+ |
+ |
+ |
|
- |
- |
+ |
|
- |
- |
+ |
Как видно из таблицы 20 наилучшими вариантом является - Вариант III
Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, например, сможет ли ООО «ТобШина» реализовать устаревшую часть оборудования и расширить рынок реализации (вариант III), получить долгосрочный кредит (варианты I и II).
Учитывая сложившиеся экономические условия, принимаем к разработке третий вариант.
План мероприятий по внедрению проекта
Для внедрения предложений по выводу ООО «ТобШина» из кризисного состояния, составим план мероприятий:
Продажа устаревшей части основных средств. У ООО «ТобШина» есть реальная возможность реализовать часть имеющегося оборудования.
Снижение объема товара – поиск новых контрагентов, с целью получения дополнительных возможностей выхода на новые рынки сбыта и доступа
к новым источникам закупа товара. Возможность самостоятельного формирования партнерских отношений со своими контрагентами во многом определяется рыночным характером экономики, а надежность этих отношений обеспечивает не только выживание фирмы, но и ее устойчивое развитие.
Одним из основных элементов создания партнерских взаимоотношений предприятия с контрагентами является способность предприятия осуществлять в полной мере все расчеты по своим обязательствам по отношению к контрагентам и наоборот.
Направление прибыли на развитие производства. Для повышения реализации продукции, необходимо закупить более совершенное оборудование.
Устранение неплатежеспособности достигается за счет сокращения внутренних и внешних обязательств, а также за счет увеличения объема денежных ресурсов:
- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращения
периода коммерческого кредита, по сомнительной дебиторской задолженности – обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты согласно действующему на настоящий момент законодательству о налогообложении прибыли;
- нормализация размера запасов товарно-материальных ценностей за счет сбыта запасов товара.
Восстановление финансовой устойчивости будет достигнуто в случае, когда уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока) будет не меньше уровня потребления финансовых ресурсов (отрицательного денежного потока) в процессе развития.
Для достижения финансового равновесия необходимо реализовать следующие мероприятия:
- роста чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой политики, применения системы скидок и методов продвижения товара на рынок;
- оптимизация налогового пресса на хозяйственный процесс в результате использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения;
- осуществление дивидендной политики, адекватной кризисному развитию предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемое на производственное развитие;
- реализация изношенного и неиспользуемого оборудования;
- привлечение необходимых основных и оборотных средств на условиях совместной деятельности, объединения капитала.