3. Показатели статистики сберегательного дела, их анализ.

На состояние денежного обращения оказывает влияние размер вынужденных сбережений населения. Сбережения и временно свободные денежные средства населения привлекаются сберегательными кредитными учреждениями на выгодное хранение.

К числу основных показателей денежных вкладов относятся:

1) средний размер вклада характеризует достигнутый уровень сбережений, который формируется под влиянием множества факторов. Его рассчитывают делением суммы остатка вкладов на количество лицевых счетов вкладов.

Рассмотрим методику расчета индексов среднего размера вклада переменного и постоянного состава и индекса влияния структуры. Обозначим сумму вкладов буквой В, количество вкладов – N, средний размер вклада - .

Формула расчета среднего размера вклада по совокупности представляется следующим выражением:

или формулой средней арифметической взвешенной:

Индекс среднего размера вклада переменного состава:

Индекс размера вклада постоянного состава

Индекс структурных сдвигов

2) уровень среднедушевого вклада – абсолютный размер вклада на душу населения страны.

Важное место в статистическом изучении сберегательного дела отводится уровню оборачиваемости вкладного рубля, измеряемому средним сроком хранения вкладов и количеством оборотов вкладов за период.

Средний срок хранения вкладов определяется по формуле:

где - средний остаток вкладов;

О_в – оборот по выдаче вкладов или сумма выданных вкладов за изучаемый период;

Д – число календарных дней в изучаемом периоде.

Второй показатель оборачиваемости средств – число оборотов определяется по формуле:

Он показывает, сколько раз обернулись денежные средства во вкладах за определенный период. Чем больше оборотов совершают средства, тем эффективнее они используются (прямая характеристика скорости обращения).

4. Основные показатели статистики ценных бумаг.

Необходимость в свободном движении капитала между различными сегментами рынка приводит к появлению фондового рынка (рынка ценных бумаг), позволяющего с одной стороны осуществлять заимствования, а с другой – размещать временно свободные средства.

Общая цель создания рынка ценных бумаг состоит в необходимости перераспределения финансовых ресурсов.

Ценные бумаги – это денежные или товарные документы, удостоверяющие имущественное право или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту (юридическому лицу, выпускающему ценные бумаги).

Иными словами – это признанное свидетельство права на получение ожидаемых в будущем доходов при наступлении каких-либо конкретных условий.

Особенность ценных бумаг в том, что они являются стандартными, серийными финансовыми товарами, способными легко обращаться, быть ликвидными.

Задачи их статистического изучения:

1) сбор и раскрытие полной и адекватной информации о ценных бумагах как инвестиционных товарах;

2) создание объективных представлений об их риске, доходности и ликвидности в качестве основы принятия инвестиционных решений посредниками, действующими на фондовом рынке;

3) формирование информационного обеспечения для статистического анализа;

4) разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ценных бумагах и участниках фондового рынка.

Комплексное статистическое изучение ценных бумаг предполагает как характеристику самих ценных бумаг (их курсов, объемов, торгов, качества), так и деятельность участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов и т.д.), причем отдельно по видам рынков ценных бумаг (биржевой и внебиржевой, первичный и вторичный) и видам самих ценных бумаг (акции, облигации, векселя…).

Для этих целей разработана система статистических показателей, включающая статистику:

- объемов и структуры операций с ценными бумагами;

- деятельности участников рынка ценных бумаг;

- курсов ценных бумаг;

- качества ценных бумаг.

Особым разделом статистического изучения ценных бумаг являются оценка ценных бумаг и определение их доходности, а также определение риска и доходности портфельных инвестиций.

К ключевым статистическим показателям по отдельным видам ценных бумаг (в разрезе отраслей, регионов, инвесторов, видов рынков ценных бумаг) относятся:

- стоимостной объём и структура ценных бумаг, находящихся в обращении;

- стоимостной объём и структура новых эмиссий, количество эмиссий (рассчитываются, как правило, за год);

- торговый оборот по ценным бумагам, количество совершенных сделок и проданных ценных бумаг, их оборачиваемость;

- капитализация рынка акций (рыночная стоимость акций, умноженная на количество находящихся в обращении акций).

Статистика курсов ценных бумаг включает в себя статистические наблюдения за следующими видами цен на фондовые инструменты:

1) номинальная цена – цена, проставленная или объявленная на ценной бумаге, величина, являющаяся в определенной мере достаточно условной;

2) цена первичного рынка (эмиссионная цена) – цена размещения на первичном рынке;

3) цена погашения – вид цен, существующий для облигаций, по которым данная облигация по истечении срока выкупается у инвестора;

4) цена вторичного рынка, рыночная цена – цена ценной бумаги, определяемая рынком. Может существовать в форме аукционной цены, дилерской цены, тендерной цены.

На организованных рынках осуществляется наблюдение за рыночными ценами открытия и ценами закрытия, а также различными типами средних цен.

Оценка качества ценных бумаг базируется на:

- рейтинговой оценке ценных бумаг;

- расчете ключевых, стандартных в международной практике показателей качества ценных бумаг, увязывающих оценку бизнеса эмитента и рыночную стоимость его ценных бумаг. Например, курсы ценных бумаг могут сопоставляться с прибыльностью эмитентов и выплаченными дивидендами, количеством продукции, производимой эмитентом на единицу рыночной стоимости ценной бумаги.

Доход по облигации называется процентом, который выплачивается эмитентом 1-2 раза в год. По окончании срока облигация выкупается эмитентом по номинальной стоимости. Если облигация продаётся ниже цены номинала, то доход по ней составляет указанную разницу в ценах и называется дисконтом.

Доходность облигации определяется двумя факторами:

1) купонными выплатами, которые производятся ежегодно;

2) приростом (убытком) капитала за весь срок займа, представляющим собой разницу между ценой погашения и приобретения бумаги.

Годовой купонный доход составляет:

где Р_н – номинальная стоимость облигации;

i_к – годовая купонная ставка, %.

Доходность векселя зависит от даты его выставления и даты погашения. Если владелец векселя держит документ до даты его погашения, причём вексель размещен по номинальной цене с доходом в виде процента, то векселедержатель сверх номинала получает доход, равный:

где i_год – годовая процентная ставка;

Р_н – номинальная цена векселя;

n – число дней от даты выставления векселя до даты погашения.