32. Операционный и финансовый цикл хозяйствующего субъекта.

^{Операционный цикл – период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих материальных запасов до поступления денег от дебиторов .}

^{Д - Т … П … Т+ - Д+}

^{Оц – продолжительность операционного цикла в днях;}

^{Пмз – период обращения материальных запасов;}

^{Пгп – период обращения запасов готовой продукции;}

^{Пдз – период обращения дебиторской задолженности.}

^{Ф инансовый цикл – цикл денежного оборота или цикл обращения денежных средств (наличности).}

^{Фц – продолжительность финансового цикла в днях;}

^{Оц – продолжительность операционного цикла в днях;}

^{Пкз – период обращения кредиторской задолженности в днях.}

^{Принципиальная формула для расчета периода обращения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности:}

^{По – период обращения объекта в днях;}

^{Со – средние остатки объекта, д.е.;}

^{Зп – дзатраты на производство, или выручка от продаж, д.е.;}

^{Дп – длительность периода исчисления в днях.}

42. Определение потребности корпорации в оборотных средствах.

Норматив собственных оборотных средств по большинству создаваемых запасов материальных оборотных активов (Ноа) определяется по следующей формуле:

Ноа = Нз х Ор,

где:

Нз – норма запаса данного вида нормируемого оборотного актива в днях;

Ор – однодневный расход (затраты) данного вида нормируемого оборотного актива тыс.руб.

В таком порядке раздельно планируются нормативы по: потребляемым в производстве сырью, основным, вспомогательным материалам, покупным полуфабрикатам, комплектующим изделиям, топливу, кроме газа, таре, незавершенному производству, готовой продукции.

Однодневные расходы (затраты) принято считать исходя сумм планируемых к осуществлению в последнем квартале года.

Политика нормирования оборотных активов:

• Определить нормы запаса в днях или в процентах к потребности;

• Рассмотреть смету затрат на производство;

• Определить стандартные частные нормативы;

• Откорректировать частные нормативы с учетом расходов, не учтенных в смете затрат;

• В составе частных нормативов выявить и отдельно определить нормативы по специфике;

• Вскрыть и привести в действие резервы сокращения частных нормативов;

• Рассчитать нормативы по приравненным к собственным оборотным средствам;

• Методы оценки и списания материально-производственных запасов;

• Организовать мониторинг заполнения нормативов;

• Выбрать и зафиксировать метод исчисления оборачиваемости.

Оптимальный размер одного заказа:

Количество заказов ресурса (КЗ) = Опр / Роз

Опр – объем продаж данного товара (плановый)/потребность в ресурсе

Роз – размер одного заказа/одной поставки

Формула Уилсона:

Зоф – затраты на оформление, получение одной партии поставки

УЗхр – удельные затраты по хранению запасов

2 – из графика поставки

Оптимизация себестоимости – как разница между высшей точкой выручки и нижней точкой себестоимости.

Место формулы Уилсона в планировании запасов:

Текущий запас на складе:

Пn – объем поставок данного вида сырья от n-го поставщика (тыс.руб.)

Иn – интервал между поставками данного вида сырья от n-го поставщика (дней)

ОП – общий объем поставок данного вида сырья от всех поставщиков (тыс.руб.)

Размер текущего запаса, принимаемого в расчет общей нормы запаса в днях, берется в половинном размере от средневзвешенного интервала поставок.

Методы расчета норматива оборотных средств:

4. Метод прямого счета – определение норм запаса по отдельным элементам оборотных средств. На основе сметы затрат 4 квартала планируемого года по каждой статье прогнозируется среднесуточный расход в натуральном выражении.

5. Аналитический метод – расчет оборотных средств на основе их среднефактических остатков с учетом различных факторов, влияющих на их размер.

6. Коэффициентный метод – корректировка нормативов на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции.