Задание 2 Определите, верны (в) или неверны (н) следующие утверждения

80. Облигации могут погашаться в денежной форме, в форме иного имущества и имущественных прав. В

81. Акционер является собственником пакета акций, а не самого акционерного общества, поэтому он несет ограниченную ответственность за его деятельность. В

82. К ипотечным ценным бумагам относятся закладные, облигации с залоговым обеспечением и ипотечные сертификаты участия. Н

83. Ликвидность конкретной ценной бумаги находится в прямой зависимости от ликвидности рынка ценных бумаг в целом. Н

84. Скупая собственные акции у акционеров, акционерное общество получает возможность выплатить повышенные дивиденды. В

85. Российское законодательство позволяет выпускать государственные ценные бумаги только как именные ценные бумаги в документарной форме. Н

86. Бюджет, кредитный рынок и рынок ценных бумаг имеют динамику, единую по направлению: расширение бюджета сопровождается расширением финансового рынка в целом и отдельных его частей. Н

87. Американские депозитарные расписки удостоверяют право собственности на определенное количество акций или иных эмиссионных ценных бумаг американского эмитента. Н

88. С юридической точки зрения ценная бумага – это одновременно документ и вещь. В

89. Рынок ценных бумаг выполняет функцию перераспределения финансовых ресурсов между субъектами рыночных отношений. В

90. Глобализация финансовых рынков – это одна из ключевых тенденций мирового экономического развития на рубеже 20-21 веков. В

91. Паевые инвестиционные фонды не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В

92. Векселя в РФ могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной форме. Н

93. В отношении простого векселя возможен протест в неплатеже. В

94. Брокер на рынке ценных бумаг всегда действует за счет, по поручению и от имени клиента. Н

Задание 3 Укажите все правильные ответы

9. Эмиссия акций в целях консолидации акций уставный капитал акционерного общества

7. увеличивает

8. уменьшает

9. не изменяет

2. Укажите различие между варрантами и подписными правами

7. разные сроки обращения

8. подписные права дают меньшую финансовую выгоду

9. подписные права, в отличие от варрантов, не имеют внутренней стоимости

3. Эмитентом АДР, выпущенных на акции российской компании, является

9. компания – эмитент акций

10. профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ФСФР на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами

11. американский банк-депозитарий

12. российский банк-хранитель

4. Коносамент выписывает

9. грузоотправитель

10. грузополучатель

11. грузоперевозчик

12. любое из перечисленных лиц, в зависимости от вида коносамента

5. Сумма простого векселя обозначена прописью и цифрами, и эти обозначения имеют разногласия. В данном случае

7. вексель теряет вексельную силу

8. имеет силу лишь на меньшую сумму

9. имеет силу на сумму, обозначенную прописью

6. Чем выше инвестиционное качество размещаемой ценной бумаги, тем ценовой спрэд при андеррайтинге

13. выше

14. ниже

15. от данного фактора спрэд не зависит

7. Рыночная стоимость акций ниже их внутренней стоимости. Данная ситуация свидетельствует о том, что при прочих равных условиях в будущем рыночная стоимость этих акций будет

9. расти

10. падать

7. Вложение денежных средств в суррогаты ценных бумаг по сравнению с вложением в ценные бумаги риск инвестора

13. снижает

14. повышает

15. снижает или повышает, в зависимости от эмитента

7. На двойных аукционных рынках конкурируют между собой

13. только продавцы

14. только покупатели

15. продавцы и покупатели ценных бумаг

10. Только в денежной форме погашаются

31. векселя

32. депозитные и сберегательные сертификаты

33. облигации

34. чеки

35. коносаменты

11. При первичном размещении государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ) конкурентные заявки удовлетворятся для всех победителей аукциона по цене

13. отсечения

14. средневзвешенной

15. указанной в заявке

12. В лимитированном приказе на покупку ценных бумаг указывается

1. минимальная цена

2. максимальная цена

3. цена открытия

4. цена закрытия

5. рыночная цена

13. Выражение «опцион в деньгах» означает, что

1. по базисному активу начислен доход (проценты, дивиденды)

2. существует возможность получения прибыли от альтернативного вложения

3. опцион имеет внутреннюю стоимость

4. премия по опциону превышает его внутреннюю стоимость

14. Акционерное общество размещать акции с разным номиналом

13. может

14. не может

15. может только в случае привилегированных акций

15. Номинальная стоимость выпущенных облигаций акционерного общества превышать оплаченный уставный капитал

13. может

14. не может

15. может только в случае обеспечения, предоставленного для этих целей третьими лицами

95. При прочих равных условиях инвестиции в облигации по сравнению с инвестициями в акции обеспечивают доходность

9. большую

10. меньшую

96. Для выпуска депозитных и сберегательных сертификатов эмитент

7. проходит процедуру государственной регистрации выпуска

8. регистрирует проспект ценных бумаг

9. регистрирует условия выпуска

18. К торговле на американских фондовых биржах допускаются АДР

18. первого уровня

19. второго уровня

20. третьего уровня

21. всех уровней

19. В векселе со сроком платежа на определенную дату внесена процентная оговорка. Это означает, что

13. вексель теряет вексельную силу

14. процентная оговорка считается ненаписанной

15. процентная оговорка имеет силу

20. По договору комиссии на операции с ценными бумагами бро­кер действует за счет:

1. собственный;

2. клиента;

3. собственный или клиента в зависимости от положений договора

21. Пассивное управление инвестиционным портфелем представляет собой

21. создание портфеля на длительную перспективу

22. управление портфелем через посредника

23. создание портфеля на основе исключительно долговых ценных бумаг

24. создание портфеля на основе исключительно краткосрочных ценных бумаг

21. Срочные биржевые сделки – это

13. сделки, которые исполняются немедленно

14. сделки, предполагающие поставку против платежа

15. сделки, исполнение которых осуществляется через определенный период времени после даты их заключения

21. Физическое лицо на законном основании профессиональным участником рынка ценных бумаг

17. может быть

18. не может быть

19. может быть только в случае осуществления отдельных видов профессиональной деятельности

20. может только после получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг

21. В России формируется модель рынка ценных бумаг

13. банковская

14. небанковская

15. смешанная

21. Первоначальная маржа взимается со сторон фью­черс­ного контракта для того, чтобы:

1. компенсировать издержки биржи на совершение операции;

2. гарантировать исполнение сделки;

3. обеспечить необходимый размер комиссионных брокера;

4. кредитовать участников торговли при совершении сделок “без покрытия”.